تداول الفوركس للمبتدئين – الجزء العاشر: التحليل الرياضي والمؤشرات

التحليل الرياضي (MATHEMATICAL ANALYSIS)

التحليل الرياضي (MATHEMATICAL ANALYSIS)، أنواع المؤشرات (Indicators)، المذبذبات (Oscillators)، التقارب الهبوطي (Bearish convergence)، التباين الصعودي (Bullish divergence)، التوازي (Parallelism). التحليل الرياضي (MATHEMATICAL ANALYSIS)، المؤشرات (Indicators)

بدأ تطبيق التحليل الرياضي، كفرع من التحليل الفني (Technical analysis)، على نطاق واسع مع ظهور الحاسوب.

إن القدرة على تحليل عدد كبير من الرسوم البيانية لأسواق مختلفة، وحساب مؤشرات متعددة بسرعة، وتعديلها لمواقف سوقية مختلفة هي ما جعل شعبية التحليل الرياضي بين المحللين في مختلف الأسواق المالية.

يعد التحليل الفني (Technical analysis) بالحاسوب أكثر موضوعية من التحليل التقليدي للرسوم البيانية.

إذا كان بالإمكان الجدل حول وجود نمط “الرأس والكتفين” على الرسم البياني، فلا يمكن الجدل حول اتجاه المؤشر (Indicator).

إذا ارتفع، فهو بالتأكيد في ارتفاع.

إذا انخفض، فهو بالتأكيد في انخفاض.

تتيح المؤشرات تقييمًا أعمق لتوازن القوى بين الثيران والدببة في السوق.

ومع ذلك، فإن لها عيبًا: غالبًا ما تتناقض مع بعضها البعض.

بعضها أفضل في اكتشاف التوجهات (Trends)، بينما يكون البعض الآخر أكثر ملاءمة للمناطق التداولية الأفقية.

بعضها ممتاز في الإشارة إلى الانعكاسات (Reversals)، بينما يتفوق الآخر في تتبع اتجاه التوجهات (Trends).

مهمة المحلل هي اختيار المؤشرات المناسبة للمواقف السوقية المختلفة.

قبل استخدام أي مؤشر (Indicator)، يجب أن يكون لديك فهم واضح لما يقيسه وكيفية تطبيقه.

فقط عندها يمكنك الاعتماد على إشاراته.

أنواع المؤشرات (Types of indicators)

يقسم المحترفون المؤشرات (Indicators) إلى مجموعتين: مؤشرات تتبع التوجه (Trend-following indicators) و المذبذبات (Oscillators).

تعد مؤشرات التوجه أدوات فعالة لتحليل السوق الذي يتحرك إما صعودًا أو هبوطًا.

ولكن عندما يكون السوق راكدًا، تصبح إشاراتها غير موثوقة وغالبًا زائفة.

على النقيض من ذلك، تعد المذبذبات (Oscillators) ممتازة في اكتشاف التغيرات في الأسواق المتذبذبة.

ومع ذلك، بمجرد تحديد توجه، قد تعطي المذبذبات (Oscillators) إشارات مبكرة أو حتى زائفة.

يكمن سر النجاح في التداول في القدرة على دمج المؤشرات (Indicators) من مجموعات مختلفة بحيث تعوض عيوبها بعضها البعض وتحافظ على نقاط قوتها.

تشمل مؤشرات التوجه المتوسطات المتحركة (Moving Averages – MA)، و بولينجر باندز (Bollinger Bands – BB)، و تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD)، و المتوسط المتحرك للمذبذب (OsMA)، وغيرها.

تعطي هذه المؤشرات (Indicators) إشارات متزامنة أو متأخرة، أي إما في نفس وقت انعكاس التوجه أو بعده.

المذبذبات (Oscillators) تساعد في تحديد نقاط التحول.

تشمل المذبذبات (Oscillators) مؤشر ستوكاستيك (Stochastic Oscillator)، ومؤشر القوة النسبية (RSI)، ومؤشر Commodity Channel Index (CCI)، ومؤشر Inertia (Momentum)، وغيرها.

توفر هذه المؤشرات (Indicators) إشارات رائدة أو متزامنة وغالبًا ما تظهر قبل تغير السعر.

مع أي توجه، إما أن تكتسب الأسعار زخمًا أو تحافظ عليه أو تفقده.

يشكل انخفاض سرعة التوجه الصاعد أو الهابط إشارة إنذار مبكر بأن التوجه قد يتغير.

على سبيل المثال، إذا فقد التوجه الصاعد سرعته، فهذا إنذار بانعكاس محتمل للتوجه.

هل تعلم؟

يُعد The X و The xCustomEA من أفضل المستشارين الخبراء (Expert Advisors – EAs) للفوركس.

تتيح لك إنشاء استراتيجيتك الخاصة باستخدام المؤشرات (Indicators) القياسية ومؤشرات iCustom، واستخدام وظائفنا كمستشار.

---

مؤشرات التوجه (Trend indicators)

المتوسطات المتحركة (Moving averages – MA)

المؤشر الفني المتوسط المتحرك (MA) يُظهر القيمة المتوسطة لسعر الأداة خلال فترة معينة. عند حساب المتوسط المتحرك، يتم حساب المتوسط الرياضي لسعر الأداة لفترة محددة. ومع تغير السعر، ينمو المتوسط أو ينخفض.

يتم حساب الإشارة بناءً على الموقع المتبادل بين متوسطين متحركين، أحدهما لفترة قصيرة (MA سريع) والآخر لفترة أطول (MA بطيء).

يمكن تحديد معاييره في متغيرات.

إشارة شراء (BUY) يتم توليدها عندما يكون MA السريع فوق MA البطيء.

إشارة بيع (SELL) يتم توليدها عندما يكون MA البطيء فوق MA السريع.

حالة “عدم وجود إشارة” لا تُستخدم.

المتوسطات المتحركة (MA)، كونها أداة بسيطة لتنعيم سلسلة الأسعار، تجعل أي توجه أكثر وضوحًا.

هناك ثلاثة أنواع رئيسية من المتوسطات المتحركة (MA): البسيط (SMA)، والمرجح (WMA)، والأسّي (EMA).

المتوسط المتحرك البسيط (SMA) هو متوسط سعر الإغلاق لآخر N شموع، حيث يُسمى N فترة المتوسط.

يحسب كالمتوسط الحسابي.

على سبيل المثال، SMA = (مجموع أسعار الإغلاق خلال الفترة) / N.

ميزة المتوسط المتحرك البسيط هي بساطته.

العائق هو أنه يمنح نفس الأهمية لجميع الشموع.

نظرًا لأن المتوسط يُرسم بالقرب من آخر شمعة، فمن المنطقي أكثر اعتبار الأسعار الحديثة أكثر أهمية.

لمعالجة هذا العيب، تُستخدم المتوسطات المتحركة المرجحة (WMA).

WMA = (مجموع حاصل ضرب الأسعار والأوزان) / (مجموع الأوزان).

في WMA، يكون للشموع الحديثة وزن أكبر، مما يحسن استجابة المؤشر ويقلل التأخر.

مع ذلك، لا يزال هناك تأثير مفاجئ عند إسقاط البيانات القديمة.

يُحل هذا المشكلة بواسطة المتوسط المتحرك الأسّي (EMA)، الذي يشمل جميع الأسعار من الفترات السابقة وليس نطاقًا ثابتًا فقط.

يحسب EMA بالصيغة: EMA = EMA(t-1) + K*(Price(t)-EMA(t-1))، حيث K=2/(N+1).

هنا، N هي فترة المتوسط، وEMA(t-1) هو قيمة EMA السابقة.

اختيار فترة المتوسط الصحيحة أمر مهم.

المتوسط المتحرك الأقصر يتفاعل بسرعة مع تقلبات السعر ولكنه غالبًا ما يعطي إشارات زائفة.

المتوسط المتحرك الأطول يتفاعل ببطء ولكنه يعطي إشارات أقل زيفًا.

مهمة المتداول هي اختيار فترة MA تلبي احتياجات الاستراتيجية التداولية الحالية.

عادةً ما يتم اختيار فترات MA من سلسلة فيبوناتشي: 8، 13، 21، 34، 55، 89، 144.

لأطر زمنية أقصر، غالبًا ما تُستخدم فترات MA أطول، ولأطر زمنية أطول قد تكون الفترات الأقصر فعالة أحيانًا، اعتمادًا على الاستراتيجية.

إذا أمكن تحديد دورية السوق، فإن مواءمة فترة MA مع نصف الدورة السائدة يمكن أن يكون مفيدًا، رغم أن الدورات السوقية قد تكون غير مستقرة.

القواعد العامة لتحليل المتوسطات المتحركة (MAs):

1. اتبع اتجاه المتوسط المتحرك. تداول في اتجاه المتوسط المتحرك. في التوجه الصاعد، يمكن أن يعمل خط المتوسط المتحرك كمستوى دعم للشراء. وفي التوجه الهابط، يمكن أن يعمل كمستوى مقاومة للبيع.

2. حدد نقاط التباين الكبيرة بين السعر والمتوسط المتحرك. يمكن أن تشير الفوارق الكبيرة إلى احتمالية حدوث تصحيحات أو انعكاسات.

3. حدد النقاط التي يعبر فيها السعر المتوسط المتحرك. يمكن لمثل هذه التقاطعات أن تشير إلى انعكاسات محتملة للتوجه.

فترات المتوسط المتحرك الموصى بها:

مخطط السعر	فترات MA
5 أيام	8, 13, 21
1 يوم	8, 13, 21, 55, 89
3 ساعات	8, 34, 55, 89, 144
1 ساعة	5, 13, 34, 55, 89, 144
أقل من 15 دقيقة	34, 55, 144

بولينجر باند (Bollinger Band – BB)

تشبه بولينجر باندز (BB) الأغطية (Envelopes). الفرق هو أن حدود الأغطية ثابتة المسافة من المتوسط المتحرك، بينما تحدد حدود بولينجر باندز بناءً على الانحراف المعياري الذي يعتمد على التقلب. مع زيادة التقلب، تتسع الحدود، ومع انخفاضه، تنكمش.

هناك ثلاثة أنواع من الإشارات:

إشارة شراء (BUY) – يكون سعر إغلاق الشمعة السابقة أسفل الحد الأدنى.

إشارة بيع (SELL) – يكون سعر إغلاق الشمعة السابقة فوق الحد الأعلى.

حالة “عدم وجود إشارة” – يكون سعر إغلاق الشمعة بين الحدود.

يتم رسم بولينجر باندز كحزام حول المتوسط المتحرك، مع عرض يعتمد على الانحراف المعياري.

يجب أن يقع أكثر من 95% من الأسعار ضمن هذه الحدود إذا تم اختيارها بشكل صحيح.

في التوجه الصاعد، يمكن أن يعمل المتوسط المتحرك في بولينجر باندز كمستوى دعم؛ وفي التوجه الهابط، كمستوى مقاومة.

عندما يتحرك السعر من حد إلى آخر، فإنه يميل للوصول إلى الحد المقابل.

ضيق الحزام غالبًا ما يسبق حركات سعرية حادة.

إذا اخترق السعر الحزام، غالبًا ما يشير ذلك إلى استمرار التوجه الحالي.

يمكن أن تشير القمم والقيعان داخل الحزام، مقارنة بتلك الخارجية، إلى انعكاسات للتوجه.

يحدث تقارب بولينجر باندز عندما يستقر السوق. وغالبًا ما يحدث تباين بولينجر باندز عندما يبدأ توجه جديد أو يقوى التوجه القائم.

تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD)

يعد MACD مؤشر توجه ديناميكي. يظهر العلاقة بين متوسطين أسيين. يكون MACD فعالًا في الأسواق الواسعة المتذبذبة. وأكثر الإشارات استخدامًا هي تقاطعات الخط، وحالات التشبع الشرائي/البيعي، والتباينات.

يعمل MACD بأربعة متغيرات ويوفر إشارات بسيطة:

إشارة شراء (BUY) – يكون خط MACD الرئيسي فوق خط الإشارة.

إشارة بيع (SELL) – يكون خط MACD الرئيسي تحت خط الإشارة.

لا تُستخدم حالة “عدم وجود إشارة”.

يتكون MACD من خط سريع (الفرق بين متوسطين أسيين) وخط بطيء (خط الإشارة، وهو المتوسط المتحرك لخط MACD).

عندما يعبر الخط السريع فوق الخط البطيء، يكون ذلك إشارة صعودية؛ وعندما يعبر تحته، إشارة هبوطية.

إذا كانت كلا الخطين فوق الصفر، يكون السوق صاعدًا؛ وإذا كانت تحت الصفر، يكون هابطًا.

التباينات بين MACD والسعر هي إشارات مهمة. يشير التباين الصعودي (Bullish divergence) إلى تراجع في قوة التوجه الهبوطي. بينما يشير التقارب الهبوطي (Bearish convergence) إلى تراجع في قوة التوجه الصاعد.

الإعدادات القياسية لـ MACD للرسم البياني الساعي غالبًا ما تكون 12، 26، و9.

بينما يجرب بعض المتداولين إعدادات مختلفة، فإن التحسين المستمر بدون استراتيجية صلبة يمكن أن يؤدي إلى نتائج سيئة.

يجب أيضًا مراعاة أن موقع الخطوط فوق الصفر يصنف السوق كصاعد، وتحت الصفر كهابط. فكلما زادت القيم التي يقبلها خط MACD بالنسبة لمستوى الصفر، زادت قوة المزاج السعري المقابل.

الإشارات الأكثر أهمية في خطة التوقع هي ما يسمى بـ التباين/التقارب. افترض أننا وصلنا إلى نقطتي تطرف قريبين من خط MACD السريع. في هذه الحالة، قد يتطابق اتجاه الخط المستقيم على MACD مع اتجاه الخط المستقيم الذي يربط بين نقاط التطرف المماثلة على مخطط السعر، أو قد تكون الاتجاهات متعارضة. في الحالة الثانية، يُشار إلى ذلك بـ التباين الصعودي (Bullish divergence) (ارتفاع السعر مع انخفاض MACD) أو التقارب الهبوطي (Bearish convergence) (انخفاض السعر مع ارتفاع MACD) – وهي إشارة إلى أن التوجه على وشك الانعكاس.

معنى إشارات التباين/التقارب واضح إلى حد كبير كما يلي: إذا كانت ذروة MACD التالية في توجه صاعد أقل من السابقة، فهذا يعني أن الفرق بين المتوسط الأسي لفترة أقصر والمتوسط الأسي لفترة أطول بدأ بالتناقص، أي أن المتوسط الأسي للفترة القصيرة اقترب من المتوسط الأسي للفترة الأطول. ومن ثم، قلت نشاط الثيران خلال هذه الفترة. قد يكون تفسير هذا الانخفاض في النشاط الصعودي مختلفًا في حالات مختلفة، ولكن بشكل عام يمكن القول إن كل من أراد الشراء في توجه صاعد قد اشترى بالفعل، ودخول متداولين جدد في السوق تسبب في انخفاض نشاط الثيران. استمر السعر في التحرك وفق التوجه الصاعد فقط لأن نشاط الدببة في هذا السوق كان لا يزال أقل من نشاط الثيران. ومع ذلك، بدأ الفارق في الانخفاض، وربما سيتغير التوجه الحالي قريبًا.

التباين الصعودي (bullish divergence)	التقارب الهبوطي (bear convergence)
إشارة إلى إما انعكاس التوجه الصاعد، أو ضعف مؤقت فيه	إشارة إلى إما انعكاس التوجه الهابط، أو ضعف مؤقت فيه

الإعدادات القياسية لمؤشر MACD للرسم البياني الساعي هي:

• – EMA سريع: 12 – متوسط أسي لفترة قصيرة
• – EMA بطيء: 26 – متوسط أسي لفترة أطول
• – MACD SMA: 9 – متوسط متحرك للتنعيم (خط الإشارة)

يحاول العديد من المتداولين تحسين MACD عن طريق تغيير إعداداته باستخدام متوسطات متحركة أخرى. الخيارات مثل 5، 34، و7 شائعة. تغيير الإعدادات للحصول على الإشارة المرغوبة (وليس بالضرورة الصحيحة) ليس ممارسة جيدة، إذ يمكن أن يؤدي إلى زيادة الإشارات الزائفة أو تأخر كبير في الإشارات المطبقة. يتم اختيار إعدادات المؤشر وفقًا لاستراتيجيتك التداولية المختارة. لذلك، فإن التحسين المتكرر للمؤشر سيعطيك إشارة بأنه لا توجد لديك استراتيجية تداول.

المدرج التكراري لتباين المتوسطات المتحركة (OsMA)

يمثل OsMA (المتوسط المتحرك للمذبذب) الفرق بين خط MACD وخط الإشارة الخاص به. يُعرض ذلك كمدرج تكراري.

تختلف الإشارات قليلاً:

إشارة شراء (BUY) – يكون المدرج التكراري فوق الصفر.

إشارة بيع (SELL) – يكون المدرج التكراري تحت الصفر.

تحدث حالة “عدم وجود إشارة” فقط عندما يكون OsMA صفرًا بالضبط.

يوفر OsMA رؤى أعمق حول هيمنة الثيران أو الدببة.

إذا ارتفع OsMA، فإن الثيران تكتسب قوة؛ وإذا انخفض، فإن الدببة تكتسب قوة.

عندما يتباين OsMA عن السعر، غالبًا ما يشير ذلك إلى انعكاسات محتملة.

إذا ظل السعر ثابتًا وعاد OsMA إلى المنتصف، غالبًا ما يستأنف التوجه السابق.

مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX)

يساعد مؤشر ADX (متوسط الحركة الاتجاهية) في تحديد ما إذا كان السعر في حالة توجه. تم تطويره بواسطة ج. ويلز وايلدر الابن، ويقيّم قوة التوجه دون تحديد اتجاهه.

استراتيجية الإشارة من الدليل:

إذا كان ADXLevel = 0، فإن:

يقترح وايلدر الشراء إذا تقاطع +DI فوق -DI والبيع إذا تقاطع +DI تحت -DI.

إذا كان ADXLevel ≠ 0، فإن:

اشترِ عندما يكون +DI > -DI وADX > ADXLevel؛ وبع عندما يكون -DI > +DI وADX > ADXLevel.

يُظهر نظام ADX قوة التوجه.

تشير +DI و -DI إلى ما إذا كانت الثيران أو الدببة مهيمنة.

إذا كان +DI > -DI، يكون التوجه صاعدًا؛ وإذا كان -DI > +DI، يكون التوجه هابطًا.

يقيس ADX قوة التوجه. يشير انخفاض ADX إلى سوق ضعيف أو متذبذب. يشير ارتفاع ADX إلى تقوية التوجه.

عندما يكون ADX مرتفعًا، قد يكون السوق في حالة إفراط في الشراء، وينصح بالحذر.

يعمل ADX بشكل جيد على الرسوم البيانية اليومية.

يوضح بوضوح مدى امتداد نطاق اليوم مقارنة بنطاق اليوم السابق.

المذبذبات (Oscillators)

Inertia (Momentum)

يتيح مؤشر Inertia (Momentum) مراقبة وتيرة التوجه (Trend) – سواء كان يتسارع أو يتباطأ أو يسير بسلاسة.

عادةً ما تصل هذه المؤشرات (Indicators) إلى قمة أو قاع أو انعكاس قبل أن يحدث ذلك في السعر (Price).

أثناء صعوده، يمكنك الاحتفاظ بصفقات صعودية (Bullish positions) بأمان.

إذا انخفض بشكل أكبر، يمكنك بأمان الاحتفاظ بالصفقات للاستفادة من الانخفاض.

عند بلوغ قمة جديدة، تشير الإشارة (Signal) إلى تسارع التوجه الصاعد واحتمالية استمراره.

عند الانعطاف إلى مستوى أدنى، تظهر الإشارة (Signal) توقف التسارع؛ مما يعني أن التوجه (Trend) أصبح مثل صاروخ ينفد وقوده.

نظرًا لأنه يتحرك فقط بواسطة Inertia، يجب أن تستعد لاحتمالية حدوث انعكاس.

يُقيّم الوضع مع قيعان المؤشر في التوجهات الهابطة بنفس المنطق.

يُحسب ببساطة باعتباره التغير في السعر (Price) خلال فترة معينة.

يعكس كل سعر (Price) اتفاق المشاركين في السوق في وقت المعاملة.

يقارن مؤشر Inertia بين سعر اليوم (اتفاق القيمة الحالي) والسعر السابق (اتفاق القيمة السابق).

يقيس التغيرات في مستوى التفاؤل أو التشاؤم الجماعي.

إذا وصل مؤشر Momentum إلى قمة جديدة، فإنه يعكس زيادة التفاؤل في السوق (Market) واحتمالية نمو السعر (Price) بشكل أكبر.

إذا انخفض مؤشر Momentum إلى قاع جديد، فإنه يشير إلى ارتفاع التشاؤم وإمكانية حدوث مزيد من انخفاض السعر (Price).

إذا ارتفعت الأسعار (Prices) وانخفض مؤشر Momentum، فإنه يحذر من اقتراب قمة: يجب النظر في إغلاق الصفقات الصعودية أو تشديد نقاط وقف الخسارة.

إذا وصل السعر إلى قمة جديدة وكانت ذروة Inertia أو معدل التغير أقل من السابقة، فإن هذا التباين بين الذروات يوفر إشارة بيع (SELL signal) قوية.

بالنسبة للتوجهات الهابطة، يتم العكس.

على الرسم البياني لمؤشر Inertia، يمكنك رسم خطوط التوجه (Trend lines) على المؤشر نفسه.

يمكن أن يوفر اختراق خط التوجه أو ارتداد منه إشارات موثوقة للشراء أو البيع.

مؤشر Commodity Channel Index (CCI)

يقيس المؤشر الفني Commodity Channel Index (CCI) انحراف سعر الأداة عن متوسط السعر (Average Price) الإحصائي. تشير القيم العالية لـ CCI إلى أن السعر (Price) مرتفع بشكل غير معتاد مقارنة بالمتوسط، وتشير القيم المنخفضة إلى أنه منخفض جدًا. على الرغم من اسمه، يمكن تطبيق CCI على أي أداة مالية، وليس فقط السلع.

كما تُستخدم جميع الإشارات الثلاثة، لكن الحالة الافتراضية تبقى “عدم وجود إشارة”.

إشارة شراء (BUY) – تقاطع المستوى العلوي من الأعلى إلى الأسفل

إشارة بيع (SELL) – تقاطع المستوى السفلي من الأسفل إلى الأعلى

تحدد قيمة المعاملات الخارجية CCIHighLevel و CCILowLevel المستويات العليا والسفلى.

تُحدد فترة الحساب والسعر المستخدم للحساب بواسطة CCIPeriod و CCIPrice.

يقوم بتطبيع مخطط Momentum عن طريق قسمة قيمته على أقصى مدى تم تحقيقه:

CCI = [ X – SMA(X, n) ] / [0.015 x dX ]، حيث X = [ (Close + High + Low) / 3 ]

• Close – سعر الإغلاق
• High و Low – أعلى وأدنى سعر للفترة المُحللة
• dX = مجموع [ Xi – SMA(X, n) ] / n
• n – طول الفترة
• Xi هو قيمة السعر (Price) في الزمن i
• SMA(X, n) هو المتوسط المتحرك (Moving average) للفترة n.

الفترة الموصى بها n = 8.

يقيس Commodity Channel Index (CCI) انحراف سعر الورقة المالية عن متوسطها.

تشير القيم العالية إلى أن السعر (Price) مرتفع بشكل غير معتاد مقارنة بالمتوسط، بينما تشير القيم المنخفضة إلى أن السعر (Price) منخفض بشكل غير معتاد.

على الرغم من اسمه، يمكن تطبيق CCI على أي أداة مالية، وليس فقط السلع.

هناك طريقتان رئيسيتان لاستخدام CCI:

للعثور على التباينات (Divergences)

يحدث التباين (Divergence) عندما يحقق السعر قمة جديدة، لكن CCI لا يتجاوز قمة سابقة.

غالبًا ما يسبق هذا التباين الكلاسيكي (Classic divergence) تصحيحًا في السعر (Price).

كأداة لتحديد حالات التشبع الشرائي/البيعي (Overbought/Oversold)، يتأرجح CCI عادة في نطاق ±100.

تشير القيم فوق +100 إلى حالات تشبع شرائي (Overbought) (واحتمال حدوث انخفاض تصحيحي)، بينما تشير القيم تحت -100 إلى حالات تشبع بيعي (Oversold) (واحتمال حدوث ارتفاع تصحيحي).

مؤشر القوة النسبية (RSI)

المؤشر الفني RSI هو مذبذب آخر يتراوح من 0 إلى 100. أوصى و. وايلدر باستخدام RSI بفترة 14، ولاحقًا اكتسبت الفترات 9 و25 شعبية. واحدة من أكثر الطرق شيوعًا لتحليل RSI هي البحث عن التباينات (Divergences) حيث يحقق السعر (Price) قمة جديدة ولكن لا يستطيع RSI تجاوز القمة السابقة. يشير هذا التباين إلى انعكاس محتمل في السعر (Price). إذا انخفض RSI بعد ذلك وسقط تحت قاعه السابق، فإنه يشكل “مخطط فشل” يعتبر تأكيدًا على انعكاس محتمل في السعر (Price).

مماثل لـ CCI و DeMarker، تحدث إشارات RSI عند الخروج من مناطق التشبع الشرائي (RSIHighLevel) ومناطق التشبع البيعي (RSILowLevel).

إشارة شراء (BUY) تظهر عندما يرتفع RSI من قيمة منخفضة، مع عبوره (RSILowLevel).

إشارة بيع (SELL) تظهر عندما ينخفض RSI من قيمة مرتفعة، مع عبوره RSIHighLevel.

الحالة الافتراضية هي “عدم وجود إشارة”.

يتم تعيين فترة RSI في RSIPeriod، والسعر المستخدم للحساب في RSIPrice.

تم تطوير RSI بواسطة ج. ويلر الابن في عام 1978، وأصبح الآن أحد أكثر المذبذبات شهرة.

RSI = 100 – [ 100 / (1 + RS) ]، حيث RS = AUx / ADx، مع x عدد الأيام في فترة التحليل (ترتيب RSI)، والموصى به هو 8.

AUx هو مجموع التغيرات الموجبة في السعر (Price) خلال الفترة، وADx هو مجموع التغيرات السالبة.

الترتيب الموصى به هو 8 (لأي فترة).

استخدم المؤلف في الأصل الفترة 14 لأنها كانت تُطبق أساسًا على الرسوم البيانية اليومية.

يعد RSI مذبذبًا يتبع السعر (Price) ويتراوح من 0 إلى 100.

من الطرق الشائعة لتحليله البحث عن التباينات (Divergences): عندما يحقق السعر (Price) قمة جديدة لكن RSI لا يفعل ذلك.

تشير هذه التباينات (Divergences) إلى احتمال انعكاس السعر (Price).

إذا انخفض RSI بعد ذلك وسقط تحت قاعه، فإنه يكمل “مخطط الفشل”، مما يؤكد انعكاسًا محتملًا.

كيفية استخدام RSI لتحليل الرسم البياني:

القمم والقيعان

عادةً ما تتشكل قمم RSI فوق 70 والقيعان تحت 30، وغالبًا ما تسبق القمم والقيعان على الرسم البياني للسعر.

نماذج الرسم البياني

غالبًا ما يُشكل RSI نماذج على الرسم البياني – مثل “الرأس والكتفين” أو المثلثات – التي قد لا تظهر على الرسم البياني للسعر.

يحدث مخطط الفشل (اختراق الدعم أو المقاومة) عندما يرتفع RSI فوق قمة سابقة أو ينخفض تحت قاع سابق.

مستويات الدعم والمقاومة

على رسم بياني لـ RSI، تظهر مستويات الدعم والمقاومة بوضوح أكثر مما هي عليه على الرسم البياني للسعر.

التباينات (Divergences)

كما ذُكر أعلاه، تتشكل التباينات (Divergences) عندما يحقق السعر (Price) قمة جديدة (أو قاعًا جديدًا)، لكنها لا تؤكدها RSI.

في هذه الحالة، عادةً ما يصحح السعر (Price) اتجاه حركة RSI.

تُستخدم نفس الطرق لتحليل المتوسطات على الرسم البياني عند تحليل الأسعار (Prices) المتوسطة.

الميزة هي أن تقلبات RSI محدودة وأن إشارات متوسطات RSI قد تتفوق على إشارات متوسطات الرسم البياني.

مؤشر Parabolic SAR

يتم رسم مؤشر Parabolic SAR على الرسم البياني للسعر.

يشبه من الناحية المفاهيمية المتوسط المتحرك، لكن Parabolic SAR يتحرك بتسارع أكبر.

غالبًا ما يُستخدم هذا المؤشر كخط توقف متحرك.

يعد نظام Parabolic ممتازًا لتحديد نقاط الخروج من السوق.

يجب إغلاق المراكز الطويلة عندما ينخفض السعر تحت خط SAR، وإغلاق المراكز القصيرة عندما يرتفع السعر فوقه.

إذا كنت في مركز طويل (السعر فوق خط SAR)، فإن خط SAR سيرتفع بغض النظر عن اتجاه السعر.

تعتمد كمية حركة خط SAR على حجم حركة السعر.

مؤشر Williams’ Percent Range (%R)

يعد مؤشر Williams’ Percent Range (%R) مؤشرًا فنيًا ديناميكيًا يحدد حالة التشبع الشرائي/البيعي. يشبه مؤشر Williams’ Percent Range (%R) إلى حد كبير مذبذب ستوكاستيك، مع اختلاف بسيط في أن الأول يحتوي على مقياس معكوس، والثاني يُبنى باستخدام تنعيم داخلي.

مؤشر Williams’ Percent Range (%R) يشير إلى حالات التشبع الشرائي/البيعي؛ حيث تشير القيم بين -80% و -100% إلى حالة تشبع بيعي، والقيم بين 0% و -20% إلى حالة تشبع شرائي. يُضاف إشارة سالبة قبل القيم (مثلاً -30%) لعكس المقياس. تُهمل الإشارة السالبة أثناء التحليل (MetaTrader 5).

يشبه إلى حد كبير RSI، و CCI، و DeMarker.

إشارة شراء (BUY) – تقاطع مستوى التشبع الشرائي (WPRHighLevel) من الأعلى إلى الأسفل

إشارة بيع (SELL) – تقاطع مستوى التشبع البيعي (WPRLowLevel) من الأسفل إلى الأعلى.

الباقي هو حالة “عدم وجود إشارة”.

يمكن تغيير فقط معلمة فترة المؤشر من الخارج – WPRPeriod.

يعد مؤشر Williams’ Percent Range (%R) مؤشرًا ديناميكيًا يحدد حالات التشبع الشرائي/البيعي (Overbought/Oversold).

المؤشر (%R) مشابه جدًا لمذبذب ستوكاستيك.

الاختلاف الوحيد هو أن الأول يحتوي على مقياس معكوس، بينما يُبنى الثاني باستخدام تنعيم داخلي.

لبناء مؤشر %R بمقياس معكوس، تُعطى قيمه عادة إشارة سالبة (مثلاً -30%).

عند التحليل، يمكن إهمال الإشارة السالبة.

تتراوح قيم المؤشر من 80 إلى 100%، مما يشير إلى حالات تشبع بيعي (Oversold).

تشير القيم من 0 إلى 20% إلى أن السوق (Market) في حالة تشبع شرائي (Overbought).

وفقًا للقاعدة المشتركة بين جميع مؤشرات التشبع، من الأفضل العمل بناءً على إشاراتها بعد انتظار انعكاس الأسعار في الاتجاه المناسب.

إذا أشار مؤشر overbought/oversold إلى حالة تشبع شرائي، فمن المنطقي الانتظار حتى ينخفض السعر قبل البيع.

يمتلك مؤشر %R القدرة الغريبة على التنبؤ بانعكاسات السعر (Price).

عادةً ما يصل إلى ذروته ثم ينخفض قبل أن يحدث ذلك في السعر، وبالمثل يشكل قاعًا ثم يرتفع مسبقًا.

قواعد تحليل المذبذبات (Oscillators):

• تشير القيم التي تلي أقصى أو أدنى قيمة للمذبذب إلى إشارة للتداول. انتظر تأكيدين على الأقل.
• التقاطع مع حد معرف للقيم العليا/السفلى: حان وقت التداول. سواء للشراء أو للبيع، تأكيد واحد على الأقل.
• التقاطع مع المنتصف: قد تكون متأخرًا، لذا انتظر تأكيدين على الأقل.

• في سوق صعودي (Bullish)، قم برفع حدود القيم؛ وفي سوق هبوطي (Bearish)، اخفضها.
• يعمل تحليل المذبذبات بشكل جيد في سوق مستوي (جانبي).
• إذا أظهر المذبذب حركة هبوطية أثناء توجه صاعد قوي بينما لا يتبعها السعر، فقد يقوى التوجه الصاعد؛ وينطبق العكس في التوجه الهابط.
• عند تغيير التوجه، قد يكون المذبذب مضللًا أو هو أول من ينبه.
• انظر إلى كيفية تفاعل المذبذبات مع الرسم البياني للسعر (في الرسوم، يكون السعر في الأعلى والمذبذب في الأسفل).

التقارب الهبوطي (Bearish Convergence)

1. إشارة متوسطة. إذا كان نهاية المذبذب قريبًا من الحد العلوي، فقد يكون هناك انخفاض في السعر؛ وإذا كان بالقرب من المنتصف، قد يستقر سعر الصرف.

2. إشارة ضعيفة. نتوقع استقرار السعر يليه تغيير في التوجه.

3. إشارة متوسطة. إذا كان نهاية المذبذب قريبًا من الحد العلوي، قد يقوى التوجه؛ وإذا كان بالقرب من القاع، فمن المحتمل حدوث ارتفاع؛ وإذا كان بالقرب من المنتصف، فإن الاحتمالات متساوية بين انخفاض السعر واستقراره.

التباين الصعودي (Bullish Divergence)

1. إشارة متوسطة. إذا كان نهاية المذبذب قريبًا من الحد السفلي، فقد يرتفع السعر؛ وإذا كان بالقرب من المنتصف، فمن المرجح حدوث انخفاض.

2. إشارة قوية. نتوقع استقرار السعر يليه تغيير في التوجه.

3. إشارة متوسطة. إذا كان نهاية المذبذب قريبًا من الحد السفلي، قد يقوى التوجه؛ وإذا كان بالقرب من الأعلى، فقد يحدث استقرار؛ وإذا كان بالقرب من المنتصف، فإن احتمالات ارتفاع السعر واستقراره متساوية.

التوازي (Parallelism)

إشارة متوسطة.

1. توجه صاعد قوي.

2. توقع تغيير في التوجه.

3. توجه هابط قوي.

ملاحظات أخيرة.

عند التداول في توجه قوي، يجب التعامل بحذر مع إشارات المذبذبات. غالبًا ما تشير إشارات المذبذبات الزائفة إلى تقوية التوجه.

إذا كان التوجه صاعدًا، تظل المذبذبات في منطقة التشبع الشرائي (Overbought)التشبع البيعي (Oversold).

قواعد أساسية لتحليل الحجم:

• انخفاض الحجم (Volume) – انخفاض الاهتمام بديناميكيات سعر الصرف الحالي، احتمال تغيير التوجه، أو استقرار مؤقت للسعر.
• زيادة الحجم (Volume) – زيادة الاهتمام بديناميكيات سعر الصرف الحالي، تقوية الحركة الحالية، أو بروز اتجاه سعري جديد.
• أحيانًا يصاحب انخفاض تدريجي في الحجم (Volume) تغير سعري حاد.
• تشير ذروات الحجم إلى احتمال انعكاس التوجه.

يعد رسم الشموع اليابانية وتحليل نماذج الشموع مجالًا جديدًا نسبيًا في التحليل الفني (Technical analysis).

الميزة في الشموع اليابانية هي أنها تمثل البيانات بصريًا، مما يجعل من الممكن رؤية العلاقات الداخلية بوضوح. إنها تخلق صورة نفسية واضحة للتداول.

تعرض الشموع اليابانية المزاج السوقي على المدى القصير بدلاً من الأسباب الأساسية. تتأثر الأسعار بمشاعر المستثمرين مثل الخوف والجشع والأمل. لا يمكن قياس الأجواء النفسية العامة إحصائيًا، لذا يساعد التحليل الفني (Technical analysis) في تقييم التغيرات النفسية.

تسجل الشموع اليابانية تحولات في إدراك المستثمرين للقيمة، المنعكسة في تحركات السعر (Price). تكشف كيف يتفاعل المشترون (Buyers) و البائعون (Sellers).

فيما يلي نظرة عامة مختصرة على نماذج الشموع (Candlestick patterns) للرجوع إليها، حيث لا يمكن تغطية كل تنوعها بالكامل هنا.

استكشف أفضل أدوات ودلائل الفوركس على Expforex.com

يوفر Expforex.com مجموعة من الأدوات القوية والدلائل الشاملة للمتداولين في الفوركس، مثالية للمبتدئين والمحترفين على حد سواء. إليك نظرة سريعة على بعض الموارد الرائدة:

1. EA The xCustomEA: المستشار التداولي العالمي
   ابنِ استراتيجيتك المخصصة باستخدام هذا المستشار التداولي العالمي (EA) لمؤشرات iCustom. مثالي للمتداولين الذين يرغبون في منهج مخصص. تعرف على المزيد.
2. The X – المستشار التداولي العالمي
   EA قوي يستخدم المؤشرات القياسية ويقدم مرونة لسيناريوهات تداول متنوعة. استكشف الميزات.
3. Averager: أداة المتوسط الذكي
   قم بإدارة الصفقات بكفاءة عن طريق فتح صفقات مع وضد التوجه (Trend). أداة لا غنى عنها لمتوسط مراكز دقيق. المزيد من التفاصيل.
4. Extra Report Pad – يوميات المتداول
   حلل حساب تداولك كمحترف مع رؤى آنية وتقارير مرئية. يتكامل بسلاسة مع MyFxBook. اكتشف المزيد.
5. CLP: CloseIfProfitorLoss
   راقب وتحكم في الأرباح أو الخسائر الإجمالية مع خاصية التتبع. عزز استراتيجيات إدارة المخاطر (Risk management) الخاصة بك. اطلع على التفاصيل.
6. SafetyLOCK PRO: قفل وتحصين المراكز
   احمِ صفقاتك بقفل المراكز باستخدام أوامر معلقة معاكسة. أداة أساسية لتقليل المخاطر (Risk). تعرف على الطريقة.
7. قاموس الفوركس – المفاهيم الأساسية
   تعرف على مصطلحات الفوركس الرئيسية لتعزيز معرفتك التداولية. تصفح القاموس.
8. سلسلة الفوركس للمبتدئين
   اغمر نفسك في دليل خطوة بخطوة لتداول الفوركس، يغطي كل شيء من الأسواق المالية إلى أنماط التداول. مثالي للمبتدئين. ابدأ التعلم.
9. الميزات الوظيفية للمستشارين الخبراء
   استكشف القدرات والمعايير الفريدة للمستشارين الخبراء الذين طورتهم Expforex. اقرأ المزيد.
10. اختبار وتحسين أداء المستشارين الخبراء
    حقق أقصى أداء باستخدام طرق اختبار وتحسين متقدمة للمستشارين الخبراء. اطلع على التفاصيل.

تساعد هذه الأدوات والدلائل المتداولين على تحسين مهاراتهم واستراتيجياتهم، مما يجعل Expforex.com المصدر الأساسي لعشاق الفوركس.

يمكنك قراءة فصول أخرى.

هذا المنشور متاح أيضًا باللغة: English Українська Portuguese Español Deutsch Chinese Русский Français Italiano Türkçe 日本語 한국어 العربية Indonesian ไทย Tiếng Việt