Forex-Handel für Anfänger Teil 7: Marktpsychologie, Diagrammtypen, Trendanalyse

Fundamentale Daten, Marktpsychologie und Entscheidungsfindung

Wir verstehen die fundamentale Analyse als die Untersuchung von Ereignissen, die außerhalb der Diagramme von Wechselkursen auftreten, aber diese Wechselkurse beeinflussen.

Im Allgemeinen kann alles auf der Welt, sogar das Wetter, Wechselkurse beeinflussen.

Früher waren für Händler, die mit der italienischen Lira handelten, meteorologische Vorhersagen nützlich: Wenn das Wetter gut war, stieg der Touristenstrom, und folglich stärkte sich der Wechselkurs der Lira!

Warum betrachten wir dies nicht als einen fundamentalen Faktor des Devisenmarktes? Heutzutage können Händler in der Regel europäische Wetterlagen ignorieren, was ihre Arbeit etwas erleichtert.

Um eine Überflutung mit Informationen zu vermeiden, ist es üblich, fundamentale Faktoren in vier Kategorien einzuteilen: wirtschaftliche Faktoren, Finanzpolitik, politische Ereignisse und Krisen.

In diesem Material konzentrieren wir uns auf wirtschaftliche Faktoren und bestimmte Aspekte der Finanzpolitik.

Dies sind die Hauptthemen der fundamentalen Analyse, da eine direkte ursächliche Beziehung zwischen der Wirtschaft und den Finanzmärkten besteht.

Ein Währungshändler sollte diese Verbindung und die Bedeutung der wichtigsten finanziellen und wirtschaftlichen Indikatoren verstehen. Der Rest ist eine Frage der Technik, genauer gesagt der technischen Analyse. Für eine Anleitung zur Installation und Nutzung automatisierter Lösungen zur Zusammenführung dieser Analysen siehe Wie man Expert Advisor und Indikatoren in die MetaTrader-Terminals installiert.

Charts von wirtschaftlichen Indikatoren, wie alle Charts, haben Trends, Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sowie gegenseitige Korrelationen.

Das bedeutet, dass sie ähnlich wie Wechselkurscharts mit Werkzeugen der technischen Analyse analysiert werden können.

Positiv ist, dass wirtschaftliche Daten und wichtige finanzielle Indikatoren für große Volkswirtschaften weit verbreitet zu festgelegten Zeiten veröffentlicht werden.

Basierend auf früherer Geschichte und Prognosen bildet der Markt eine Meinung über die erwarteten Indikatorwerte. Daraus entsteht die Marktstimmung für jede Währung – ob sie nach oben oder unten bewegt wird.

Diese Meinung kann aus der eigenen Analyse des Händlers der wirtschaftlichen Daten Charts oder aus dem Vergleich und intuitiven Abwägen verschiedener Expertenmeinungen entstehen. Für Händler, die daran interessiert sind, automatisierte Analysen und benutzerdefinierte Strategien zu nutzen, betrachten Sie den EA The xCustomEA: Universal Trading Advisor für iCustom-Indikatoren.

Es ist am besten, wenn der Händler eine eigene Einschätzung hat und diese mit anderen Meinungen abgleicht. Der Hauptfaktor bei Entscheidungen auf der Grundlage von fundamental Daten ist jedoch das Verständnis der allgemeinen Marktmeinung.

Keine wirtschaftliche Prognose ist exakt. Wenn veröffentlichte Daten erheblich von den Erwartungen des Marktes abweichen, wird der Markt entsprechend reagieren. In solchen Szenarien beginnen oft plötzliche und kräftige Kursbewegungen.

Jeder wirtschaftliche Indikator steht aufgrund seines wirtschaftlichen Inhalts in natürlicher Verbindung mit dem Verhalten des Wechselkurses.

Man könnte sich eine einfache Empfehlungstabelle vorstellen: Wenn ein bestimmter Indikator wächst, sollte der Wechselkurs steigen. Ob der Markt jedoch “normal” reagiert oder nicht reagiert – oder sogar in die entgegengesetzte Richtung geht – hängt von der vorherrschenden Marktstimmung, den aktuellen Wahrnehmungen und zukünftigen Erwartungen ab.

Es gibt ein allgemeines Ursache-Wirkung-Schema, aber spezifische Stimmungen und Gefühle können entweder in dieses Schema passen (was zu einer “normalen” Marktreaktion führt) oder ihm widersprechen (was eine scharfe, nicht standardmäßige Reaktion verursacht).

Wir müssen die psychologische Natur betonen, wie der Markt wirtschaftliche Daten wahrnimmt. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung ist der entscheidende Faktor nicht nur der numerische Wert des Indikators, sondern wie stark er von den Erwartungen des Marktes abweicht.

Wenn der veröffentlichte Indikator den Erwartungen des Marktes entspricht, ist er normalerweise bereits “eingepreist”. In solchen Fällen kann es keine besondere Reaktion geben, selbst wenn der Indikator signifikant ist (wie BIP oder Inflation).

Aber wenn der Markt eine Sache erwartet hat und völlig andere Zahlen veröffentlicht werden, wird die Marktreaktion auf bedeutende wirtschaftliche Indikatoren bemerkenswert sein.

Beachten Sie, dass die Marktmeinung möglicherweise nicht mit den offiziellen Prognosen übereinstimmt. Ein professioneller Händler muss den einen vom anderen unterscheiden und verstehen, welche Faktoren derzeit am wichtigsten für den FOREX-Markt sind.

Die Bedeutung eines Indikators ist nicht konstant. Abhängig von den aktuellen wirtschaftlichen und Finanzmarktkonditionen rücken einige Indikatoren in den Vordergrund, und für eine gewisse Zeit bleiben alle Augen auf ihnen.

Die Erwartungen rund um diese Indikatoren können die Währungspreise schon lange vor der Datenveröffentlichung beeinflussen.

Nach der Veröffentlichung kann der Wechselkurs sich stark umkehren und sich manchmal um ganze Prozentsätze bewegen, wenn der veröffentlichte Wert nur um Bruchteile eines Prozents von der Prognose abweicht.

Später kann sich der Fokus des Marktes auf andere Indikatoren oder andere Währungen verlagern. Zu diesem Zeitpunkt könnte der einst einflussreiche Indikator keine signifikante Marktreaktion mehr auslösen, selbst wenn er große Prognoseabweichungen zeigt.

Es gibt viele Beispiele für wirtschaftliche Parameter, die einst im Mittelpunkt der Marktaufmerksamkeit standen, aber schließlich ihre Bedeutung verloren haben, als neue Anliegen entstanden sind.

Dies ist natürlich und unvermeidlich – Märkte sind lebende Organismen, und im Laufe der Zeit ändern sich ihre Prioritäten und Reaktionen.

Das Hauptziel dieses Buches ist es, dem Händler zu helfen, die Natur der wichtigsten wirtschaftlichen Indikatoren zu verstehen und dieses Wissen auf den Handel anzuwenden. Um erfolgreich zu sein, muss man das Marktgeschehen kontinuierlich überwachen, seine Probleme, wechselnden Stimmungen und sich ändernden Reaktionen. Merken Sie sich das!

Ein wirtschaftlicher Indikator, der aus dem Kontext gerissen wird, kann irreführen, anstatt zu informieren.

Zum Beispiel könnte ein Lehrbuch besagen, dass wenn ein bestimmter Indikator wächst, der Wechselkurs fällt.

Ein Händler, der dies auf dem Bildschirm sieht, könnte hastig die Währung verkaufen, nur um Verluste zu erleiden, weil der Wechselkurs tatsächlich steigt.

Warum passiert das? Vielleicht, weil der Markt vor der Veröffentlichung des Indikators mit Kommentaren und Umfragen überschwemmt war, die alle erwarteten, dass der Indikator wächst, und der Preis sich bereits in Erwartung nach unten angepasst hatte.

Wenn die Daten die Erwartungen bestätigen, beginnen viele Händler, die die Währung zuvor verkauft haben, jetzt Gewinne zu realisieren, indem sie zu einem niedrigen Preis das kaufen, was sie zu einem höheren Preis verkauft haben.

Massives Kaufen treibt den Preis nach oben, was zu Verlusten für diejenigen führt, die das vorherige Verhalten des Marktes ignoriert haben. Die Nutzung von Werkzeugen, die bei der Analyse und Automatisierung von Reaktionen helfen, kann hilfreich sein. Zum Beispiel kann der TickSniper Automatic Expert Advisor dabei helfen, schnell auf kurzfristige Marktbewegungen zu reagieren.

Ebenso kann das Kopieren von Strategien erfolgreicher Händler oder Terminals die Entscheidungsfindung vereinfachen. Betrachten Sie Copylot – Forex Copier für Handelsgeschäfte zwischen MetaTrader-Terminals.

Technische Analyse untersucht Marktdynamik, um wichtige Preistrends zu identifizieren, zukünftiges Verhalten vorherzusagen und optimale Ein- und Ausstiegspunkte zu bestimmen.

“Marktdynamik” umfasst drei Hauptinformationsquellen für den technischen Analysten: Preis, Volumen und Zeit.

Lassen Sie uns drei grundlegende Prinzipien der technischen Analyse formulieren:

• Der Preis berücksichtigt alles. Jeder Faktor (wirtschaftlich, politisch oder psychologisch) wird vom Markt berücksichtigt und im Preis widergespiegelt. Das Preischart “kündigt” die Absichten des Marktes an, und die Aufgabe des Analysten ist es, diese Signale richtig zu interpretieren. Es ist nicht notwendig, die Motivation jedes Marktteilnehmers zu kennen; das Studium des Preischarts ist ausreichend.
• Preisentwicklung folgt Trends. Das Hauptziel der Chartanalyse ist es, diese Trends frühzeitig zu erkennen und in ihrer Richtung zu handeln. Ein Trend ist eine gerichtete Preisbewegung.
• Die Geschichte wiederholt sich. Die in der Vergangenheit gültigen Prinzipien bleiben auch heute gültig und werden in der Zukunft fortbestehen. Dies liegt allen Interpolationsmethoden zur Vorhersage zukünftiger Preisbewegungen zugrunde, indem die Zukunft im Wesentlichen als Wiederholung der Vergangenheit betrachtet wird.

Drei Arten von Trends nach der Richtung der Preisbewegung:

1. Aufsteigend (bullisch, Aufwärtstrend) – Preise steigen
2. Absteigend (bärisch, Abwärtstrend) – Preise fallen
3. Seitwärts (flach, Seitwärtstrend) – keine eindeutige Richtung

Drei Arten von Trends nach der Dauer:

• Langfristig (Haupttrend) – über 6 Monate bis mehrere Jahre
• Mittelfristig (Zwischentrend) – von 2 Wochen bis 6 Monate
• Kurzfristig (Nebentrend) – bis zu 2 Wochen

Grundgesetze der Preisbewegung:

• Ein anhaltender Trend wird eher fortgesetzt als umgekehrt.
• Der Trend hält an, bis er Anzeichen von Schwäche zeigt.

Das Hauptwerkzeug der klassischen technischen Analyse ist ein Chart der Preisänderungen über einen ausgewählten Zeitraum. Preis- und Volumencharts hängen von den geplotteten Daten ab.

Bevor wir die in den FOREX-Markt verwendeten Charttypen untersuchen, beachten Sie, dass Preisdaten über kleine Intervalle viel „Rauschen“ erzeugen können, was eine langfristige Bewertung erschwert.

Um kurzfristige Schwankungen und Marktrauschen herauszufiltern, werden nur die wichtigsten Ereignisse des gewählten Zeitraums verwendet.

Am Ende eines gegebenen Zeitintervalls zeichnen wir:

• Open (Eröffnung) – Preis zu Beginn des Intervalls
• High (Hoch) – Höchster Preis im Intervall
• Low (Tief) – Niedrigster Preis im Intervall
• Close (Schluss) – Preis am Ende des Intervalls

Somit werden kontinuierliche Informationen in diskrete Datenpunkte umgewandelt.

Je nach gewähltem Zeitintervall können Charts sein:

1. Monatlich (M)
2. Wöchentlich (W)
3. Täglich (D)
4. Stündlich (H)
5. Halbstündlich
6. 15-Minuten
7. 5-Minuten

Haupttypen von Charts

Charttypen unterscheiden sich darin, wie Preisdaten dargestellt werden:

1. Linear – Eine Linie, die die Schlusskurse verbindet. Schlusskurse werden als der bedeutendste Faktor betrachtet. Der Nachteil: Es ignoriert intraperiodische Preisbewegungen.

2. Balkendiagramm (Bar Chart) – Verwendet vier Preise: Hoch, Schluss, Open und Tief. Die Ober- und Unterseite des Balkens repräsentieren das Hoch und das Tief. Die linken und rechten Striche repräsentieren Open und Close.

3. Japanische Candlesticks (Kerzencharts) – Entwickelt im 17. Jahrhundert in Japan, sind Candlestick-Charts hochentwickelt und können als eigenständige Methode der technischen Analyse dienen.

Japanische Candlesticks spiegeln Marktinformationen wider und können als eigenständige Methode der technischen Analyse analysiert werden.

4. Volumencharts – Werden normalerweise unter dem Preischart platziert. Tick-Volumencharts zeigen das Volumen anhand der Anzahl der innerhalb des gewählten Intervalls gehandelten Kontrakte, nicht anhand der Geldmenge. Für die Analyse der Handelsleistung betrachten Sie ExtraReportPad – Trader’s Diary, das eine professionelle Kontenanalyse bietet.

TRENDANALYSE

Ein Trend ist eine bestimmte gerichtete Preisbewegung. Reale Märkte bewegen sich nicht in geraden Linien; sie bewegen sich im Zickzack. Trends frühzeitig zu identifizieren und in ihrer Richtung zu handeln ist entscheidend, im Einklang mit dem Prinzip „Der Trend ist dein Freund“. Für automatisierte Trendstrategien betrachten Sie fortschrittliche EAs wie den AI Sniper Automatic Smart Expert Advisor.

Das Konzept eines Trends ist im FOREX-Markt wesentlich. Einen Trend in einem frühen Stadium korrekt zu identifizieren hilft, Ihr Kapital zu bewahren und zu vermehren. Ihn zu ignorieren kann zu Verlusten führen.

Dem Trend zu folgen reduziert Handelsrisiken. Umgekehrt erhöht das Gehen gegen den Trend die Wahrscheinlichkeit von Verlusten.

Die Hauptaufgabe der Trendanalyse besteht darin, einen Trend frühzeitig zu erkennen und den wahrscheinlichsten kurzfristigen Preisbereich sowie die Bedingungen für einen Preisausbruch zu bestimmen.

Trends im FOREX-Markt werden nach Dauer (langfristig, mittelfristig, kurzfristig) und Richtung (aufsteigender bullischer Trend, absteigender bärischer Trend oder seitwärts) kategorisiert. Für eine einfache Handelsausführung im Einklang mit den Trends betrachten Sie das VirtualTradePad (VTP) Trading Panel.

Widerstandslinien:

• Verbinden wichtige Hochs (Spitzen) des Marktes.
• Wenn Verkäufer die Preise nicht weiter nach oben treiben können, übersteigt ihr Druck den der Käufer, was dazu führt, dass das Wachstum stoppt und ein Rückgang beginnt.
• Eine wichtige Art von Widerstandslinie ist das Widerstandsniveau, normalerweise eine horizontale Linie, die wie ein „Zaun“ für die Preisbewegung wirkt.
• Preise prallen oft von diesen Niveaus ab, anstatt sie zu durchbrechen. Wenn ein Widerstandsniveau durchbrochen wird (normalerweise um 20-30 Punkte), kann es zu einem Unterstützungsniveau werden.

Unterstützungslinien:

• Verbinden wichtige Tiefs (Böden) des Marktes.
• Wenn Käufer das Preisniveau unterstützen, verhindert es weitere Rückgänge und kann einen Anstieg auslösen.
• Ein Unterstützungsniveau ist eine weitere Art von horizontalem „Zaun“. Preise neigen dazu, von Unterstützungsniveaus abzuprallen, anstatt sie zu durchbrechen. Das Durchbrechen eines Unterstützungsniveaus verwandelt es oft in ein Widerstandsniveau.

Das obige Chart zeigt Fälle, in denen eine Widerstandslinie durchbrochen wird und zu einer Unterstützungslinie wird und umgekehrt.

Die Identifizierung und Konstruktion von Unterstützungs-/Widerstandsniveaus ist ein wesentlicher Teil der technischen Analyse. Diese Niveaus repräsentieren signifikante psychologische Preiswerte, an denen viele Händler ihre Positionen ändern oder schließen.

Die Kenntnis potenzieller Abprallpunkte ermöglicht es Händlern, ihre Trades effektiv zu planen. Der Bau von Niveaus ist auch integraler Bestandteil bestimmter Handelsstrategien. Für teilweise Ausstiege und fortgeschrittenes Positionsmanagement können Funktionen wie Teilweiser Ausstieg und Trailing nützlich sein.

Stärke der Niveaus und Unterstützungs- und Widerstandslinien

Je öfter die Preise von einem Niveau oder einer Linie abprallen, desto bedeutender wird es. Je länger diese Niveaus im Laufe der Zeit bestehen, desto mehr erkennen sie die Händler, was ihre Bedeutung erhöht.

Zum Beispiel ist ein Unterstützungsniveau, das drei Wochen dauert, bedeutender als eines, das drei Tage dauert, da mehr Händler im Laufe der Zeit mit ihm interagiert haben.

Ein weiteres Maß für die Bedeutung ist das Volumen. Wenn das Bilden eines Unterstützungsniveaus von einem hohen Handelsvolumen begleitet wird, ist dieses Niveau sehr bedeutend und umgekehrt.

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