Operaciones de Forex para principiantes, parte 7: psicología del mercado, tipos de gráficos, análisis de tendencias

Datos Fundamentales, Psicología del Mercado y Toma de Decisiones

Entendemos el análisis fundamental como el estudio de eventos que ocurren fuera de los gráficos de las cotizaciones de tipos de cambio pero que afectan a estos tipos de cambio.

En términos generales, todo en el mundo, incluso el clima, puede influir en los tipos de cambio.

En el pasado, para los traders que operaban con la lira italiana, los pronósticos meteorológicos eran útiles: si el clima era bueno, aumentaba el flujo de turistas y, en consecuencia, ¡el tipo de cambio de la lira se fortalecía!

¿Por qué no considerarlo un factor fundamental del mercado de divisas? Hoy en día, los traders generalmente pueden ignorar los patrones climáticos europeos, lo que facilita un poco su trabajo.

Para evitar una sobrecarga de información, es habitual clasificar los factores fundamentales en cuatro categorías: factores económicos, política financiera, eventos políticos y crisis.

En este material, nos enfocamos en los factores económicos y ciertos aspectos de la política financiera.

Estos son los principales temas de estudio en el análisis fundamental porque existe una relación causal directa entre la economía y los mercados financieros.

Un trader de divisas debe comprender esta conexión y el significado de los principales indicadores financieros y económicos. El resto es una cuestión de técnica, más precisamente, de análisis técnico. Para obtener orientación sobre cómo instalar y utilizar soluciones automatizadas para combinar estos análisis, consulta Cómo instalar Expert Advisors e indicadores en los terminales de MetaTrader.

Los gráficos de indicadores económicos, como cualquier gráfico, tienen tendencias, niveles de soporte y resistencia, y correlaciones mutuas.

Esto significa que pueden analizarse de manera similar a los gráficos de tipos de cambio utilizando herramientas de análisis técnico.

Por el lado positivo, los datos económicos y los principales indicadores financieros de las principales economías del mercado se publican ampliamente en horarios predeterminados.

Basándose en la historia previa y en las previsiones, el mercado forma una opinión sobre los valores esperados de los indicadores. De esto surge el sentimiento del mercado para cada moneda: si la moverá al alza o a la baja.

Esta opinión puede provenir del propio análisis de los gráficos de datos económicos del trader o de comparar y ponderar intuitivamente las opiniones de varios expertos. Para los traders interesados en aprovechar el análisis automatizado y las estrategias personalizadas, considera el EA The xCustomEA: Asesor de Trading Universal para indicadores iCustom.

Es mejor que el trader tenga su propia evaluación, verificándola con otras opiniones. Sin embargo, el factor principal al tomar decisiones basadas en datos fundamentales es comprender la opinión general del mercado.

Ninguna previsión económica es exacta. Si los datos publicados difieren significativamente de lo que el mercado esperaba, el mercado reaccionará en consecuencia. En tales escenarios, a menudo comienzan movimientos de precios repentinos y vigorosos.

Cada indicador económico se conecta naturalmente con el comportamiento del tipo de cambio debido a su contenido económico.

Se podría imaginar una tabla simple de recomendaciones: si un indicador en particular crece, el tipo de cambio debería subir. Pero si el mercado reacciona “normalmente” o no reacciona, o incluso se mueve en la dirección opuesta, depende del estado de ánimo del mercado predominante, las percepciones actuales y las expectativas futuras.

Existe un esquema general de causa y efecto, pero los estados de ánimo y los sentimientos específicos pueden encajar en este esquema (lo que lleva a una reacción “normal” del mercado) o contradecirlo (causando una reacción brusca y no estándar).

Debemos enfatizar la naturaleza psicológica de cómo el mercado percibe los datos económicos. En el momento de la publicación, el factor crucial no es solo el valor numérico del indicador, sino cuánto difiere de la expectativa del mercado.

Si el indicador publicado coincide con la expectativa del mercado, generalmente ya está “preciosado”. En tales casos, puede no haber una reacción especial, incluso si el indicador es significativo (como el PIB o la inflación).

Pero si el mercado esperaba una cosa y se publican cifras completamente diferentes, entonces la reacción del mercado a los indicadores económicos significativos será notable.

Ten en cuenta que la opinión del mercado puede no coincidir con las previsiones oficiales. Un trader profesional debe distinguir una de la otra y entender qué factores son actualmente más importantes para el mercado FOREX.

La importancia de cualquier indicador no es constante. Dependiendo de las condiciones económicas y del mercado financiero actuales, algunos indicadores cobran protagonismo, y por un tiempo, todas las miradas permanecen en ellos.

Las expectativas en torno a estos indicadores pueden influir en los precios de las divisas mucho antes de la publicación de los datos.

Después de la publicación, el tipo de cambio puede revertirse bruscamente, a veces moviéndose por porcentajes completos si el valor publicado difiere de la previsión en fracciones de porcentaje.

Más tarde, el enfoque del mercado puede desplazarse a otros indicadores o a otras divisas. En ese momento, el indicador que antes era influyente podría dejar de desencadenar cualquier respuesta significativa del mercado, incluso si muestra grandes desviaciones de la previsión.

Existen muchos ejemplos de parámetros económicos que alguna vez fueron centrales para la atención del mercado pero que eventualmente perdieron su influencia a medida que surgieron nuevas preocupaciones.

Esto es natural e inevitable: los mercados son organismos vivos y, con el tiempo, sus prioridades y reacciones cambian.

El objetivo principal de este libro es ayudar al trader a comprender la naturaleza de los principales indicadores económicos y a aplicar este conocimiento en el trading. Para tener éxito, uno debe monitorear continuamente la vida del mercado, sus problemas, los sentimientos cambiantes y las reacciones en evolución. ¡Recuerda esto!

Un indicador económico sacado de contexto puede engañar en lugar de informar.

Por ejemplo, un libro de texto podría afirmar que si un indicador en particular crece, el tipo de cambio cae.

Un trader que ve esto en la pantalla podría vender apresuradamente la divisa, solo para sufrir pérdidas porque el tipo de cambio en realidad sube.

¿Por qué sucede esto? Tal vez porque, antes de la publicación del indicador, el mercado estaba saturado de comentarios y encuestas que sugerían que todos esperaban que el indicador creciera, y el precio ya se había ajustado a la baja en anticipación.

Cuando los datos confirman las expectativas, muchos traders que vendieron la divisa antes ahora comienzan a tomar ganancias comprando a un precio bajo lo que vendieron a un precio más alto.

La compra masiva impulsa el precio al alza, causando pérdidas para cualquiera que haya ignorado el comportamiento previo del mercado. Utilizar herramientas que ayuden a analizar y automatizar las reacciones puede ser útil. Por ejemplo, el TickSniper Asesor Experto Automático puede asistir en reaccionar rápidamente a las fluctuaciones del mercado a corto plazo.

De manera similar, copiar estrategias de traders exitosos o terminales puede agilizar la toma de decisiones. Considera Copylot – Copiador de Forex para operaciones entre terminales MetaTrader.

El análisis técnico estudia la dinámica del mercado para identificar las principales tendencias de precios, predecir el comportamiento futuro y determinar los puntos óptimos de entrada y salida.

“Dinámica del mercado” incluye tres fuentes principales de información para el analista técnico: precio, volumen y tiempo.

Formulemos tres principios fundamentales del análisis técnico:

• El precio descuenta todo. Cualquier factor (económico, político o psicológico) es considerado por el mercado y reflejado en el precio. El gráfico de precios “anuncia” las intenciones del mercado, y la tarea del analista es interpretar correctamente estas señales. No es necesario conocer la motivación de cada participante del mercado; estudiar el gráfico de precios es suficiente.
• El movimiento del precio sigue tendencias. El objetivo principal de la graficación es detectar estas tendencias temprano y operar en su dirección. Una tendencia es un movimiento direccional del precio.
• La historia se repite. Los principios válidos en el pasado siguen siendo válidos hoy y lo serán en el futuro. Esto subyace a todos los métodos de interpolación para predecir movimientos futuros de precios, esencialmente viendo el futuro como una repetición del pasado.

Tres tipos de tendencias según la dirección del movimiento del precio:

1. Alcista (bullish, uptrend) – los precios suben
2. Descendente (bearish, downtrend) – los precios bajan
3. Lateral (flat, whipsaw) – sin dirección definida

Tres tipos de tendencias según la duración:

• Largo plazo (principal) – más de 6 meses a varios años
• Mediano plazo (intermedio) – de 2 semanas a 6 meses
• Corto plazo (menor) – hasta 2 semanas

Leyes básicas del movimiento del precio:

• Una tendencia en curso es más probable que continúe que que se revierta.
• La tendencia persiste hasta que muestra signos de debilitamiento.

La herramienta principal del análisis técnico clásico es un gráfico de cambios de precios durante un período seleccionado. Los gráficos de precios y volumen dependen de los datos trazados.

Antes de examinar los tipos de gráficos utilizados en el mercado FOREX, ten en cuenta que los datos de precios en intervalos pequeños pueden crear mucho “ruido”, dificultando la evaluación a largo plazo.

Para filtrar las fluctuaciones a corto plazo y el ruido del mercado, solo se utilizan los eventos principales del período elegido.

Al final de un intervalo de tiempo dado, trazamos:

• Apertura – precio al inicio del intervalo
• Máximo – precio más alto en el intervalo
• Mínimo – precio más bajo en el intervalo
• Cierre – precio al final del intervalo

Así, la información continua se transforma en puntos de datos discretos.

Dependiendo del intervalo de tiempo seleccionado, los gráficos pueden ser:

1. Mensual (M)
2. Semanal (W)
3. Diario (D)
4. Horario (H)
5. Medio hora
6. 15 minutos
7. 5 minutos

Tipos Principales de Gráficos

Los tipos de gráficos difieren según cómo se representan los datos de precios:

1. Lineal – Una línea que conecta los precios de cierre. Los precios de cierre se consideran el factor más significativo. La desventaja: ignora las fluctuaciones de precios intraperiodo.

2. Gráfico de Barras – Utiliza cuatro precios: Máximo, Cierre, Apertura, Mínimo. La parte superior e inferior de la barra representan el Máximo y el Mínimo, respectivamente. Las rayas izquierda y derecha representan la Apertura y el Cierre.

3. Velas Japonesas (candlesticks) – Desarrolladas en el siglo XVII en Japón, los gráficos de velas son altamente avanzados y pueden servir como un método independiente de análisis técnico.

Las velas japonesas reflejan la información del mercado y pueden analizarse como un método autónomo de análisis técnico.

4. Gráficos de Volumen – Generalmente colocados debajo del gráfico de precios. Los gráficos de volumen de ticks muestran el volumen por el número de contratos negociados dentro del intervalo seleccionado, no por la oferta monetaria. Para analizar el rendimiento de las operaciones, considera ExtraReportPad – Diario del Trader, que ofrece análisis profesional de cuentas.

ANÁLISIS DE TENDENCIA

Una tendencia es un determinado movimiento direccional del precio. Los mercados reales no se mueven en líneas rectas; zigzaguean. Identificar las tendencias temprano y operar en su dirección es crucial, alineándose con el principio “La tendencia es tu amiga”. Para estrategias automatizadas de tendencia, considera EAs avanzados como el AI Sniper Asesor Experto Inteligente Automático.

El concepto de tendencia es esencial en el mercado FOREX. Identificar correctamente una tendencia en una etapa temprana ayuda a preservar y crecer tu capital. Ignorarla puede llevar a pérdidas.

Seguir la tendencia reduce los riesgos de trading. Por el contrario, ir en contra de la tendencia aumenta la posibilidad de pérdidas.

La tarea principal del análisis de tendencia es identificar una tendencia temprano y determinar el rango de precios a corto plazo más probable, así como las condiciones para una ruptura de precio.

Las tendencias en el mercado FOREX se categorizan por duración (largo plazo, mediano plazo, corto plazo) y dirección (tendencia alcista bullish trend, tendencia bajista bearish trend, o lateral). Para una ejecución de operaciones fácil en línea con las tendencias, considera el VirtualTradePad (VTP) Panel de Trading.

Líneas de Resistencia:

• Conectar los máximos importantes (picos) del mercado.
• Cuando los vendedores no pueden empujar los precios más alto, su presión supera la de los compradores, haciendo que el crecimiento se detenga y comience una caída.
• Un tipo clave de línea de resistencia es el nivel de resistencia, generalmente una línea horizontal que actúa como una “valla” para el movimiento del precio.
• Los precios a menudo rebotan en estos niveles en lugar de romperlos. Si un nivel de resistencia se rompe (usualmente por 20-30 puntos), puede convertirse en un nivel de soporte.

Líneas de Soporte:

• Conectar los mínimos importantes (fondos) del mercado.
• Cuando los compradores apoyan el nivel de precio, evita más descensos y puede impulsar una subida.
• Un nivel de soporte es otro tipo de “valla” horizontal. Los precios tienden a rebotar en los niveles de soporte en lugar de romperlos. Romper un nivel de soporte a menudo lo convierte en un nivel de resistencia.

El gráfico de arriba muestra casos donde una línea de resistencia se rompe y se convierte en una línea de soporte, y viceversa.

Identificar y construir niveles de soporte/resistencia es una parte clave del análisis técnico. Estos niveles representan valores de precios psicológicos significativos donde muchos traders cambian o cierran sus posiciones.

Conocer los puntos de rebote potenciales permite a los traders planificar sus operaciones de manera efectiva. La construcción de niveles también es integral para ciertas tácticas de trading. Para salidas parciales y gestión avanzada de posiciones, características como Cierre Parcial y Trailing pueden ser útiles.

Fortaleza de Niveles y Líneas de Soporte y Resistencia

Cuantas más veces los precios rebotan desde un nivel o línea, más significativo se vuelve. Cuanto más tiempo persisten estos niveles, más los traders los reconocen, aumentando su importancia.

Por ejemplo, un nivel de soporte que dura tres semanas es más significativo que uno que dura tres días, ya que más traders han interactuado con él a lo largo del tiempo.

Otra medida de significancia es el volumen. Si un alto volumen de trading acompañó la formación de un nivel de soporte, ese nivel es altamente significativo, y viceversa.

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