Trading Forex pour débutants Partie 11 : Schémas de trading

Les modèles de renversement, Étoiles, Marteau et Pendu, Autres modèles de renversement, Modèles de continuation de tendance, Les principales dispositions de l’analyse technique japonaise, Jeu de Gap à partir des hauts et bas des prix.

Modèles de Renversement

Marteau et Pendu

Marteau (Hammer) :
Le corps est situé en haut de la fourchette des prix. La couleur du corps n’a pas d’importance.
L’ombre inférieure est deux fois plus longue que le corps.
La bougie n’a pas d’ombre supérieure ou elle est très courte.
Facteurs de Renforcement :
Plus l’ombre inférieure est longue, plus l’ombre supérieure est courte et plus le corps est grand, plus le potentiel est important.
Bien que la couleur du corps ne soit pas importante, un marteau de couleur haussière indique un potentiel haussier plus fort, et un pendu de couleur baissière indique un potentiel baissier plus fort.
Caractéristiques :
(La couleur n’a pas d’importance.)
Dans le cas d’un pendu, la confirmation du signal baissier est importante. Plus le gap de prix descendant entre le corps du pendu et le prix d’ouverture de la période suivante est grand, plus la probabilité que le pendu forme un sommet est élevée. Une autre confirmation de la nature baissière peut être une bougie noire, dont le prix de clôture est inférieur au prix de clôture du jour d’apparition du pendu.
La dynamique des prix précédente caractérise le marteau. Supposons qu’une bougie avec un signe baissier clair apparaisse devant le marteau (par exemple, un corps long sans ombres). Cela est la preuve que le marché baissier gagne en force, et il faut attendre la confirmation que les acheteurs contrôlent la situation (par exemple, la prochaine bougie avec un prix de clôture supérieur au prix de clôture du marteau). Il est important de surveiller si le marteau a franchi un niveau de support important !

Modèle d’Absorption (Absorption Model)

Description :
Il doit y avoir une tendance claire sur le marché (même à court terme).
Deux bougies forment le modèle. Le second corps doit absorber le premier (les ombres ne comptent pas).
Le second corps doit être d’une couleur contrastante. La seule exception est lorsque le corps est si petit qu’il est comparable à un doji ou est un doji (absorption d’un petit corps blanc par un très grand corps blanc dans une tendance baissière, absorption d’un petit corps noir par un très grand corps noir dans une tendance haussière).

Facteurs de Renforcement :

• · La première bougie a un corps très petit, et la seconde est très grande.
• · Si un modèle d’engloutissement apparaît après une tendance prolongée ou très rapide.
• · Si la seconde bougie correspond à un volume de trading plus élevé.
• · Si la seconde bougie absorbe plusieurs corps.

Clarté dans les Nuages (Clearance in the Clouds)

Description : La première bougie est noire ; la seconde ouvre bien en dessous du bas de la bougie précédente.

Les signes sont les mêmes que pour le modèle Dark Cloud Cover (Couverture de Nuage Sombre), mais alors qu’il peut y avoir des exceptions dans le Dark Cloud Cover (le second corps ne couvre pas toujours plus de la moitié du premier), le gap n’a aucune exception ! Le corps de la seconde bougie doit couvrir plus de la moitié du corps de la première.

La raison en est qu’il existe trois modèles pour la continuation de la tendance baissière lorsque la seconde bougie haussière couvre le corps de la première bougie de moins de la moitié :

1 Modèle “Fond” (Le prix d’ouverture est légèrement supérieur au prix de clôture de la bougie noire)

2 Modèle “Fond” (Le prix d’ouverture est légèrement supérieur au prix de clôture de la bougie noire)

3 Modèle “Fond” (Le prix d’ouverture est légèrement supérieur au prix de clôture de la bougie noire)

Si ces modèles et prix se forment sur le graphique puis chutent en dessous du bas de la bougie blanche, il est temps de vendre.

Étoiles (Stars)

Une étoile (star) est une bougie avec un petit corps (de n’importe quelle couleur) qui forme un gap de prix avec la bougie précédente avec un grand corps. Le gap entre les corps des bougies est la condition principale pour la formation d’une étoile (les ombres ne comptent pas).

Les étoiles font partie de quatre modèles de renversement :

• Étoile du Soir (Evening Star)
• Étoile du Matin (Morning Star)
• Étoile Doji (Doji Star)
• Étoile Tombante (Falling Star)
• Modèle de Renversement à la Base (Reversal Pattern at the Base)

Le troisième chandelier couvre une partie significative du corps du premier chandelier. Idéalement, il y a un gap de prix entre le corps de l’étoile et les deux premières et troisièmes bougies (les ombres ne comptent pas), mais ce n’est pas obligatoire.

Étoile du Soir (Evening Star)

L’équivalent baissier de l’étoile du matin.

L’étoile du soir est particulièrement significative à la fin d’une tendance haussière, mais peut également se produire lorsqu’elle apparaît au sommet de la fourchette de négociation (niveau de résistance).

Facteurs d’Amplification pour les Étoiles du Matin et du Soir :

• La présence de gaps entre les corps des étoiles et deux bougies voisines.
• Le corps du troisième chandelier couvre une partie significative du premier chandelier.
• Un volume de trading faible lors de la première séance de trading et un volume élevé lors de la troisième séance.

Étoile Doji du Soir ou du Matin (Evening or Morning Doji Star)

L’étoile doji (doji star) est plus importante qu’une étoile régulière car elle contient le doji. Cependant, si après le doji, il y a une bougie (blanche dans une tendance haussière ou noire dans une tendance baissière) qui forme un gap de prix (à la hausse dans une tendance haussière ou à la baisse dans une tendance baissière), l’étoile doji cesse d’être un signal baissier ou haussier.

Le signal le plus fort est le “Bébé Abandonné” (Abandoned Baby). Il est caractérisé par un gap de prix de l’étoile doji avec les bougies voisines, et même les ombres ne se chevauchent pas.

Étoile Tombante (Falling Star)

Le corps d’une étoile tombante (Falling Star) est petit et se trouve en bas de la fourchette des prix de la bougie ; l’ombre supérieure est longue. Comme pour les autres étoiles, la couleur du corps d’une étoile tombante n’a pas d’importance.

Ce modèle avertit d’une possible fin de la hausse des prix. Contrairement à l’étoile du soir, il ne fait pas partie des signaux les plus importants. Le corps d’une étoile tombante idéale formera un gap avec le corps de la bougie précédente, mais ce n’est pas obligatoire.

Un Marteau Inversé (Inverted Hammer), similaire à une étoile tombante, nécessite d’attendre pour confirmer les signaux haussiers. Par exemple, l’ouverture suivante est au-dessus du corps du marteau inversé ; une autre confirmation est une bougie blanche avec un niveau de prix plus élevé.

Autres Modèles de Renversement

Harami (Harami)

Une bougie avec un petit corps qui est à l’intérieur du long corps de la bougie précédente.

Le modèle est l’opposé du Modèle d’Absorption (Absorption Model). Le harami n’est pas un signal fort mais seulement un avertissement d’une possible fin de tendance. Les bougies dans un harami ne diffèrent pas nécessairement en couleur, mais dans la plupart des cas, elles sont contrastées. Les ombres n’ont pas d’importance.

Harami Croisé (Cross Harami)

Dans le modèle Harami Croisé (Cross Harami), un doji apparaît le deuxième jour plutôt qu’une bougie avec un petit corps. Le Harami Croisé est l’un des signaux de renversement les plus significatifs en raison de la présence du doji puissant. Les modèles Harami Croisé peuvent également se former à la base, mais ils sont plus efficaces au sommet.

Hauts et Bas “Tweezers”

Le modèle tweezers se compose de deux ou plusieurs bougies avec les mêmes sommets (dans une tendance haussière) ou les mêmes bas (dans une tendance baissière). Les ombres, les corps ou les dojis peuvent former des tweezers. Ils sont créés lors de séances de trading consécutives ou proches. En général, ils ne sont pas de forts signaux de renversement. Leur importance augmente s’ils apparaissent après une longue tendance ou si d’autres signaux de bougie confirment leur nature baissière (sommet) ou haussière (bas).

Les facteurs suivants peuvent servir d’exemples de tels signaux :

1	2	3
Tweezers Sommet et Harami Croisé	Tweezers Sommet et Harami Croisé	Tweezers Sommet et Harami Croisé
4	5	6
Tweezers Sommet et Harami Croisé	Tweezers Sommet et Pendu	Tweezers Sommet et Étoile Tombante

Un signal supplémentaire peut être un test réussi des niveaux de résistance ou de support par ces modèles.

Les sommets et bas tweezers deviennent des signaux plus significatifs sur les graphiques hebdomadaires et mensuels. Dans ce cas, il n’est pas nécessaire d’attendre la confirmation par d’autres signaux de bougies.

Modèle “Hold by the Belt”

Un hold haussier est une longue bougie blanche avec une ombre inférieure qui apparaît dans une tendance baissière. Un hold baissier est une longue bougie noire avec une ombre supérieure.

La bougie n’a pas de mèches (inférieure pour une bougie haussière et supérieure pour une bougie baissière), ou les mèches sont minuscules (quelques ticks).

Plus la bougie est longue, plus elle est importante pour le développement ultérieur du marché. Ces bougies sont également les plus significatives si elles n’apparaissent pas sur le graphique depuis longtemps. Le signal est annulé par le prochain prix de clôture qui est au-dessus d’un hold baissier ou en dessous d’un hold haussier.

Deux Corbeaux Volants (Two Flying Ravens)

Le terme “volants” se réfère au gap de prix entre le petit corps de la première bougie noire et le corps de la bougie précédente (généralement, la dernière bougie a un grand corps blanc). Les “corbeaux” se composent de deux bougies noires. Le modèle est baissier. Idéalement, le prix d’ouverture du second corbeau est supérieur au prix d’ouverture du premier corbeau, et le prix de clôture est inférieur au prix de clôture du premier corbeau. L’importance du modèle est que si le prix échoue à monter lors de la quatrième séance de trading, nous devons nous attendre à une baisse des prix.

Modèle Hold on Tatami

Le modèle ressemble à “Deux Corbeaux Volants” mais est un signal haussier.

Les trois premières bougies sont similaires à celles du modèle Deux Corbeaux, mais elles sont suivies d’une autre bougie noire, puis d’une bougie blanche avec un prix d’ouverture au-dessus (gap) du sommet (ombre supérieure) de la bougie précédente ou de son prix de clôture au-dessus du sommet de la bougie noire. Le “Hold” peut inclure non pas trois mais deux corbeaux.

“Deux Corbeaux Volants” et “Hold Tatami” sont assez rares.

Trois Corbeaux Noirs (Three Black Crows)

Description :

Trois bougies noires consécutives qui chutent. Elles prédisent une baisse des prix si elles apparaissent dans une zone de prix élevé ou après une longue tendance haussière. Les prix de clôture des trois corbeaux doivent être au plus près des bas. Le prix d’ouverture de chaque bougie doit être à l’intérieur du corps de la bougie précédente.

Facteurs de Renforcement :

• Le corps de la première bougie dans une rangée de trois corbeaux est en dessous du sommet de la bougie blanche de la séance de trading précédente.
• Le prix d’ouverture du deuxième et troisième corbeaux est le même que le prix de clôture du premier et du deuxième corbeaux, respectivement.

Modèle “Contre-Attaque” (Counterattack Model)

Deux bougies contrastées forment le modèle Contre-Attaque (Counterattack) avec les mêmes prix de clôture. Il est similaire aux modèles Clearance in the Clouds et Dark Cloud Cover, car il se compose de la même combinaison de bougies. Cependant, dans le contre-attaque, le second corps ne chevauche pas le premier, ce qui rend les modèles Clearance et Veil des signaux plus forts.

Le contre-attaque haussier est similaire au modèle du fond, mais la bougie de contre-attaque haussière blanche ouvre beaucoup plus bas (elle est beaucoup plus longue), donc le contre-attaque est un modèle de renversement, et le fond est un modèle de continuation. La condition principale est que le prix d’ouverture de la seconde séance de trading est significativement plus bas (contre-attaque haussière) ou plus haut (contre-attaque baissière) que la bougie précédente.

Modèles de Renversement Nécessitant un Temps Plus Long

“Trois Montagnes” (Three Mountains)

Similaire au modèle Triple Sommet Occidental. Un important modèle de renversement est au sommet. Il se forme lorsque le prix atteint le même haut trois fois ou tente d’atteindre un nouveau haut trois fois. Le sommet de la dernière montagne doit être confirmé sous la forme d’un modèle baissier ou d’une bougie (par exemple, un doji ou une couverture de nuage sombre).

“Trois Bouddhas” 1

Similaire au modèle Tête et Épaules Occidental.

1	2
Trois Bouddhas	Trois Rivières

“Trois Rivières” 2

Le modèle est opposé au sommet des “Trois Montagnes”. Il apparaît lorsque le niveau de prix minimum est testé trois fois. Un signal de renversement au fond est confirmé lorsque les prix montent au-dessus des hauts intermédiaires du modèle.

“Sommet Lent” 1 (Slow Top)

Des bougies avec de petits corps forment le modèle. Le gap de prix descendant confirme la formation d’un “Sommet Lent”.

Un élément nécessaire d’un sommet plat et sa confirmation est une fenêtre ouverte vers le bas (gap de prix).

Base de Poêle à Frire (Frying Pan Base) 2

Le modèle se forme dans un marché en baisse lorsque les prix commencent un creux. Ensuite, une fenêtre apparaît vers le haut.

Un gap de prix ascendant est nécessaire comme confirmation que les prix ont atteint un fond.

Tour (Top (1) et Base (2) “Tower”)

Le Sommet Tour (Tower Top) est un modèle de renversement de sommet. Tout d’abord, une longue bougie blanche (ou une série de bougies blanches) apparaît, puis l’avance du marché ralentit et commence à décliner. Le sommet de la “tour” est considéré comme formé après l’apparition d’une ou plusieurs longues bougies noires.

Les longues bougies de ce modèle ressemblent à de grandes tours, d’où son nom.

Le fond de la “tour” se forme dans la zone des bas prix dans une tendance baissière. Après l’apparition d’une ou plusieurs longues bougies noires, il y a une courte pause. Ensuite, une ou plusieurs longues bougies blanches apparaissent. Un fond est formé, encadré des deux côtés par des tours, c’est-à-dire des longues bougies noires reflétant une baisse des prix et des longues bougies blanches montrant une hausse des prix.

Modèles de Continuation de Tendance

Fenêtre (Window)

La Fenêtre (Window) est le gap de prix entre les valeurs extrêmes des séances de trading actuelles et précédentes.

Les analystes japonais disent que vous devriez trader dans la direction indiquée par la fenêtre. Les fenêtres deviennent des zones de support et de résistance. Ainsi, une fenêtre dans une tendance haussière est un signal de hausse continue du prix. Dans les corrections à la baisse, une telle fenêtre devrait fournir un support aux prix. Si la fenêtre se ferme à la suite d’une correction à la baisse, la tendance haussière précédente doit être considérée comme terminée. Les analystes japonais croient que si la fenêtre n’est pas fermée dans les trois séances de trading, la tendance précédant la baisse ou la hausse corrective se poursuivra. Il est particulièrement notable qu’une cassure haussière avec fenêtre — surtout si elle s’ouvre à partir d’une petite bougie noire d’une zone de congestion située à un niveau de prix bas — peut avoir des conséquences de grande envergure.

Les Principales Dispositions de l’Analyse Technique Japonaise :

Lors de la correction, les prix reviennent à la fenêtre.

Après trois fenêtres haussières ou trois fenêtres baissières, un sommet (si trois fenêtres s’ouvrent dans une tendance haussière) ou un fond (si trois fenêtres s’ouvrent dans une tendance baissière) est très probable. Cette probabilité augmente si une bougie ou un modèle de renversement apparaît après la troisième fenêtre (par exemple, un doji, un gap dans les nuages, ou un rideau de nuages sombres).

S’il n’y a pas de correction significative après huit ou dix nouveaux sommets ou fonds, la probabilité d’une telle correction dans un proche avenir est très élevée.

Tasuki Break Up (1) ou Down (2)

Tasuki Break Up est un modèle de continuation de tendance. Dans une tendance haussière, après une bougie blanche qui forme un gap de prix à la hausse, une bougie noire apparaît. Le prix d’ouverture de la bougie noire est à l’intérieur du corps de la bougie blanche, et le prix de clôture est en dessous. Le prix de clôture de la bougie noire est le point d’achat. Si la fenêtre se ferme et que la pression de vente continue, le signal “Tasuki Break Up” est annulé. Les corps des deux bougies dans le modèle doivent être approximativement de la même taille.

L’opposé est vrai pour le “Tasuki Break Down”.

Les deux modèles sont très rares.

Jeu de Gap à partir des Hauts et Bas des Prix (Gap Play from Price Highs and Lows)

Après une forte hausse des prix pendant une ou deux séances de trading, le marché fait une pause. Le marché commence à se consolider, résultant en un groupe de bougies avec de petits corps, indiquant une indécision. Le prix d’ouverture forme ensuite un gap de prix. Ce modèle est appelé “Jeu de Gap à partir des Hauts des Prix” en raison du fait que les prix fluctuent près d’un récent haut puis forment un gap de prix à la hausse.

“Jeu de Gap à partir des Bas des Prix” est l’équivalent baissier du modèle ci-dessus.

Séparation des Bougies Blanches Adjacentes (Separation of Adjacent White Candles)

Si, dans une tendance haussière, une bougie blanche apparaît formant un gap à la hausse, puis une autre bougie blanche d’environ la même taille et presque au même prix d’ouverture suit, alors nous avons un modèle de continuation haussier.

Le modèle est très rare ; encore plus rare est le modèle de “Bougies Blanches Adjacentes Descendantes”.

Décomposition des Bougies (Candlestick Breakdown) est également un modèle de continuation de tendance. Si elle apparaît, les prix continueront de baisser. Un prix de clôture bas signifie que la tendance baissière des prix se poursuivra.

Modèle “Trois Méthodes” (Three Methods Model)

Il existe deux variantes de ce modèle : un modèle haussier à trois méthodes et un modèle baissier à trois méthodes.

Modèle Haussier : (1)

Tout d’abord, une longue bougie blanche apparaît. Ensuite, un groupe de bougies descendantes avec de petits corps suit (idéalement, il y a trois bougies de ce type, mais il peut y en avoir deux ou plus de trois). La condition principale est que ces bougies ne dépassent pas la fourchette de prix de la bougie blanche (cela ressemble à un harami de trois jours, mais ici la fourchette de prix inclut également les ombres). Les petites bougies peuvent être de n’importe quelle couleur mais sont généralement noires. À la fin, une longue bougie blanche se forme avec un prix de clôture supérieur au prix de clôture de la première séance de trading. Le prix d’ouverture de cette bougie doit également être supérieur au prix de clôture de la séance de trading précédente.

Ce modèle rappelle les drapeaux et fanions haussiers dans l’analyse technique occidentale.

Modèle Baissier : (2) Le modèle baissier à trois méthodes est similaire au modèle haussier mais dans une tendance baissière.

Le modèle Trois Méthodes est un modèle de continuation de tendance. Avec l’apparition de petites bougies, le marché semble faire une pause.

“Trois Soldats Blancs Avancés” (Three Advancing White Soldiers)

Le modèle représente un groupe de trois bougies blanches avec des prix de clôture constamment en hausse.

Si les “Trois Soldats Blancs” (Three White Soldiers) apparaissent dans la zone des bas prix après une période de consolidation, c’est un signe de force potentielle du marché haussier. Le prix d’ouverture de chaque bougie blanche dans un tel modèle est à l’intérieur du corps de la bougie précédente (ou proche de celui-ci). Les prix de clôture des bougies sont égaux ou proches des prix hauts (Fig. 1).

Si les deuxième et troisième bougies (ou seulement la troisième bougie) montrent des signes d’affaiblissement, alors un modèle d’offensive repoussée se forme (Fig. 2). Ce modèle est particulièrement alarmant s’il apparaît après une longue tendance haussière. Les signes de faiblesse du marché peuvent inclure à la fois des corps de bougies en diminution et des ombres supérieures relativement longues des deux dernières bougies.

Si la deuxième bougie a un long corps blanc et enregistre un nouveau haut, suivie d’une petite bougie blanche, alors un modèle de “Bris” (Breaking) se forme (Fig. 3). La dernière petite bougie peut soit briser le corps blanc relativement long (devenir une étoile) ou “s’asseoir sur son épaule” (c’est-à-dire se poser sur le corps long précédent). Lorsque ce modèle apparaît, les positions longues doivent être fermées.

Alors que les modèles de rebond et de stagnation ne sont généralement pas des modèles de renversement de sommet, ils sont parfois suivis de baisses significatives des prix. Ces deux modèles sont d’une grande importance dans la zone des prix élevés.

Modèle de Séparation (Separation Model)

Inclut deux bougies contrastées avec le même prix d’ouverture. Le modèle est un indicateur de continuation de tendance.

Dans une tendance haussière, la première bougie est noire, puis une bougie blanche apparaît avec le même prix d’ouverture (modèle haussier). Dans une tendance baissière, une bougie blanche apparaît d’abord, puis une noire avec le même prix d’ouverture que la bougie blanche (modèle baissier).

Doji

Un Doji est une bougie dont le prix d’ouverture est égal au prix de clôture.

Un doji est un signal fort de changement de tendance. En tant que signal de renversement, le doji nécessite une confirmation plus forte au fond du marché qu’au sommet.

Un signal très fort de changement de tendance au sommet est un doji après une longue bougie blanche.

Un doji qui a une très longue ombre supérieure ou inférieure (ou les deux) est appelé un Doji à Longue Jambe (Long-Legged Doji). Un tel doji joue un rôle particulièrement important s’il apparaît au sommet.

Un doji avec des ombres longues et des prix d’ouverture et de clôture égaux au centre de la fourchette des prix est appelé un Rickshaw. Si une bougie n’est pas un doji mais a une très longue ombre supérieure ou inférieure et un petit corps, elle est appelée une Haute Vague (High Wave). Un groupe de hautes vagues est un signal de renversement de tendance.

Un autre doji très important est le Doji Pierre Tombale (Tombstone Doji). Ses prix d’ouverture et de clôture sont égaux au plus bas quotidien. Parfois, il apparaît au fond du marché, mais son objectif principal est de signaler la formation d’un sommet.

Un doji, surtout s’il se produit à un sommet ou un fond important, peut parfois agir comme une zone de support ou de résistance.

Trois Étoiles (Three Stars)

Trois dojis forment le modèle Trois Étoiles (Three Stars). Il apparaît très rarement mais est le modèle de renversement le plus important. Il n’y a presque jamais de modèle idéal “Trois Étoiles”, mais il peut également inclure des modèles où l’étoile du milieu est un doji, et les deux autres sont soit des dojis, soit des bougies proches.

Les Japonais disent :

“La psychologie des participants au marché, la relation entre l’offre et la demande, et la force relative des acheteurs et des vendeurs — tout cela est reflété dans une seule bougie ou une combinaison de bougies.” Cette section n’est qu’une introduction à l’analyse des graphiques en chandeliers. Il existe un nombre beaucoup plus important de modèles, concepts et stratégies de trading. Mais même cette introduction de base peut vous donner une idée des nouvelles possibilités d’analyse que les chandeliers ouvrent.”

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