Trading Forex per principianti Parte 7: psicologia di mercato, tipi di grafici, analisi delle tendenze

Dati Fondamentali, Psicologia di Mercato, e Processo Decisionale

Comprendiamo l’ analisi fondamentale (fundamental analysis) come lo studio di eventi che si verificano al di fuori dei grafici dei quotazioni dei tassi di cambio ma che influenzano questi tassi di cambio. Psicologia di mercato, tipi di grafici, analisi delle tendenze

In generale, tutto nel mondo, anche il meteo, può influenzare i tassi di cambio.

In passato, per i trader che trattavano con la lira italiana, le previsioni meteorologiche erano utili: se il tempo era bello, il flusso di turisti aumentava e, di conseguenza, il tasso di cambio della lira si rafforzava!

Perché non considerarlo un fattore fondamentale del mercato dei cambi (foreign exchange market)? Oggi, i trader possono generalmente ignorare i modelli meteorologici europei, rendendo il loro lavoro un po’ più facile.

Per evitare un sovraccarico di informazioni, è consuetudine classificare i fattori fondamentali in quattro categorie: fattori economici, politica finanziaria, eventi politici, e crisi.

In questo materiale, ci concentriamo sui fattori economici e su alcuni aspetti della politica finanziaria.

Questi sono i principali argomenti di studio nell’ analisi fondamentale perché esiste una relazione causale diretta tra l’economia e i mercati finanziari.

Un trader di valute (currency trader) dovrebbe comprendere questa connessione e il significato degli indicatori chiave finanziari ed economici. Il resto è una questione di tecnica, più precisamente, di analisi tecnica (technical analysis). Per una guida sull’installazione e l’uso di soluzioni automatizzate per unire queste analisi, consulta Come installare Expert Advisor e indicatori nei terminali MetaTrader.

I grafici degli indicatori economici, come qualsiasi grafico, hanno trend, livelli di supporto e resistenza, e correlazioni reciproche.

Questo significa che possono essere analizzati in modo simile ai grafici dei tassi di cambio utilizzando strumenti di analisi tecnica.

Dal lato positivo, i dati economici e gli indicatori finanziari chiave per le principali economie di mercato sono ampiamente pubblicati a orari predeterminati.

Basandosi sulla storia precedente e sulle previsioni, il mercato forma un’opinione sui valori degli indicatori attesi. Da ciò emerge il sentimento di mercato (market sentiment) per ogni valuta—se farla salire o scendere.

Questa opinione può derivare dall’analisi personale del trader dei grafici dei dati economici o dal confronto e dalla valutazione intuitiva delle diverse opinioni degli esperti. Per i trader interessati a sfruttare l’analisi automatizzata e le strategie personalizzate, considera l’EA The xCustomEA: Universal Trading Advisor per indicatori iCustom.

È meglio se il trader ha una propria valutazione, confrontandola con altre opinioni. Tuttavia, il fattore principale quando si prendono decisioni basate sui dati fondamentali è comprendere l’opinione generale del mercato.

Nessuna previsione economica è esatta. Se i dati pubblicati differiscono significativamente da ciò che il mercato si aspettava, il mercato reagirà di conseguenza. In tali scenari, spesso iniziano movimenti di prezzo improvvisi e vigorosi.

Ogni indicatore economico si collega naturalmente al comportamento del tasso di cambio a causa del suo contenuto economico.

Si potrebbe immaginare una semplice tabella di raccomandazioni: se un particolare indicatore cresce, il tasso di cambio dovrebbe salire. Ma se il mercato reagisce “normalmente” o non reagisce affatto—o addirittura si muove nella direzione opposta—dipende dall’attuale umore del mercato (market mood), dalle percezioni correnti e dalle aspettative future.

Esiste uno schema generale di causa ed effetto, ma stati d’animo e sentimenti specifici possono adattarsi a questo schema (portando a una reazione “normale” del mercato) o contraddirlo (causando una reazione acuta e non standard).

Dobbiamo sottolineare la natura psicologica di come il mercato percepisce i dati economici. Al momento della pubblicazione, il fattore cruciale non è solo il valore numerico dell’indicatore, ma quanto differisce dall’aspettativa del mercato.

Se l’indicatore pubblicato corrisponde all’aspettativa del mercato, di solito è già “prezzato”. In tali casi, potrebbe non esserci una reazione speciale, anche se l’indicatore è significativo (come il PIL (GDP) o l’inflazione).

Ma se il mercato si aspettava una cosa e vengono pubblicati dati completamente diversi, allora la reazione del mercato ai significativi indicatori economici sarà evidente.

Nota che l’opinione del mercato potrebbe non coincidere con le previsioni ufficiali. Un trader professionista deve distinguere l’uno dall’altro e comprendere quali fattori attualmente contano di più per il mercato FOREX.

L’importanza di qualsiasi indicatore non è costante. A seconda delle attuali condizioni economiche e del mercato finanziario, alcuni indicatori emergono in primo piano e, per un certo periodo, rimangono al centro dell’attenzione.

Le aspettative intorno a questi indicatori possono influenzare i prezzi delle valute molto prima della pubblicazione dei dati.

Dopo la pubblicazione, il tasso di cambio può invertire bruscamente, a volte muovendosi di interi punti percentuali se il valore rilasciato differisce dalle previsioni di frazioni di percentuale.

Successivamente, l’attenzione del mercato può spostarsi su altri indicatori o altre valute. A quel punto, l’indicatore una volta influente potrebbe non scatenare più alcuna reazione di mercato significativa, anche se mostra grandi deviazioni dalle previsioni.

Esistono molti esempi di parametri economici che una volta erano centrali per l’attenzione del mercato ma alla fine hanno perso la loro influenza man mano che emersero nuove preoccupazioni.

Questo è naturale e inevitabile—i mercati sono organismi viventi e, nel tempo, le loro priorità e reazioni cambiano.

L’obiettivo principale di questo libro è aiutare il trader a comprendere la natura degli indicatori economici chiave e ad applicare questa conoscenza al trading. Per avere successo, è necessario monitorare continuamente la vita del mercato, i suoi problemi, i sentimenti in cambiamento e le reazioni mutevoli. Ricorda questo!

Un indicatore economico preso fuori contesto può fuorviare anziché informare.

Ad esempio, un libro di testo potrebbe affermare che se un particolare indicatore cresce, il tasso di cambio scende.

Un trader che vede questo sullo schermo potrebbe vendere frettolosamente la valuta, solo per subire perdite perché il tasso di cambio in realtà sale.

Perché succede questo? Forse perché, prima della pubblicazione dell’indicatore, il mercato era saturo di commenti e sondaggi che suggerivano che tutti si aspettavano che l’indicatore crescesse, e il prezzo si era già aggiustato al ribasso in previsione.

Quando i dati confermano le aspettative, molti trader che avevano venduto la valuta prima ora iniziano a prendere profitti acquistando a un prezzo basso ciò che avevano venduto a un prezzo più alto.

Gli acquisti massicci spingono il prezzo verso l’alto, causando perdite a chiunque abbia ignorato il comportamento precedente del mercato. Utilizzare strumenti che aiutano ad analizzare e automatizzare le reazioni può essere utile. Ad esempio, il TickSniper Automatic Expert Advisor può assistere nel reagire rapidamente alle fluttuazioni di mercato a breve termine.

Analogamente, copiare strategie da trader di successo o terminali può semplificare il processo decisionale. Considera Copylot – Forex copier per le operazioni tra terminali MetaTrader.

Analisi tecnica studia la dynamica di mercato (market dynamics) per identificare i principali trend dei prezzi, prevedere i comportamenti futuri e determinare i punti ottimali di ingresso e uscita.

“Dynamica di mercato” include tre principali fonti di informazione per l’analista tecnico (technical analyst): prezzo, volume, e tempo.

Formuliamo tre principi fondamentali dell’ analisi tecnica:

• Il prezzo sconta tutto. Qualsiasi fattore (economico, politico, o psicologico) è considerato dal mercato e riflesso nel prezzo. Il grafico dei prezzi “annuncia” le intenzioni del mercato, e il compito dell’analista è interpretare correttamente questi segnali. Non è necessario conoscere ogni motivazione dei partecipanti al mercato; studiare il grafico dei prezzi è sufficiente.
• Il movimento dei prezzi segue i trend. L’obiettivo principale del grafico è rilevare questi trend precocemente e fare trading nella loro direzione. Un trend è un movimento direzionale dei prezzi.
• La storia si ripete. I principi validi in passato rimangono validi oggi e continueranno a esserlo in futuro. Questo sottende tutti i metodi di interpolazione per prevedere i movimenti futuri dei prezzi, essenzialmente vedendo il futuro come una ripetizione del passato.

Tre tipi di trend per direzione del movimento dei prezzi:

1. In Crescita (bullish, uptrend) – i prezzi salgono
2. In Discesa (bearish, downtrend) – i prezzi scendono
3. Laterale (flat, whipsaw) – nessuna direzione definita

Tre tipi di trend per durata:

• Long-term (principale) – oltre 6 mesi a diversi anni
• Medium-term (intermedio) – da 2 settimane a 6 mesi
• Short-term (minore) – fino a 2 settimane

Leggi base del movimento dei prezzi:

• Un trend in corso è più probabile che continui piuttosto che si inverta.
• Il trend persiste finché non mostra segni di indebolimento.

Lo strumento principale dell’ analisi tecnica classica è un grafico delle variazioni dei prezzi su un periodo selezionato. I grafici dei prezzi e dei volumi dipendono dai dati tracciati.

Prima di esaminare i tipi di grafici utilizzati nel mercato FOREX, nota che i dati dei prezzi su piccoli intervalli possono creare molto “rumore”, rendendo difficile la valutazione a lungo termine.

Per filtrare le fluttuazioni a breve termine e il rumore di mercato, si utilizzano solo gli eventi principali del periodo scelto.

Alla fine di un determinato intervallo di tempo, tracciamo:

• Open – prezzo all’inizio dell’intervallo
• High – prezzo più alto nell’intervallo
• Low – prezzo più basso nell’intervallo
• Close – prezzo alla fine dell’intervallo

Così, le informazioni continue vengono trasformate in punti dati discreti.

A seconda dell’intervallo di tempo selezionato, i grafici possono essere:

1. Mensile (M)
2. Settimanale (W)
3. Giornaliero (D)
4. Orario (H)
5. Mezz’ora
6. 15 minuti
7. 5 minuti

Principali Tipi di Grafici

I tipi di grafici differiscono per come vengono rappresentati i dati dei prezzi:

1. Lineare – Una linea che collega i prezzi di chiusura. I prezzi di chiusura sono considerati il fattore più significativo. Lo svantaggio: ignora le fluttuazioni dei prezzi intraperiodo.

2. Grafico a Barre – Utilizza quattro prezzi: High, Close, Open, Low. La parte superiore e inferiore della barra rappresentano rispettivamente l’High e il Low. Le linee a sinistra e a destra rappresentano l’Open e il Close.

3. Candele giapponesi (candlesticks) – Sviluppate nel Giappone del XVII secolo, i grafici a candela sono altamente avanzati e possono servire come metodo indipendente di analisi tecnica.

Le candele giapponesi (candlesticks) riflettono le informazioni di mercato e possono essere analizzate come un metodo autonomo di analisi tecnica.

4. Grafici dei Volumi – Solitamente posizionati sotto il grafico dei prezzi. I grafici del volume tick mostrano il volume in base al numero di contratti scambiati all’interno dell’intervallo selezionato, non in base alla quantità di denaro. Per analizzare le prestazioni di trading, considera ExtraReportPad – Diario del Trader, che fornisce un’analisi professionale del conto.

ANALISI DEI TREND

Un trend è un certo movimento direzionale dei prezzi. I mercati reali non si muovono in linee rette; fanno zigzag. Identificare i trend precocemente e fare trading nella loro direzione è cruciale, in linea con il principio “Il trend è tuo amico”. Per strategie di trend automatizzate, considera EA avanzati come il AI Sniper Automatic Smart Expert Advisor.

Il concetto di trend è essenziale nel mercato FOREX. Identificare correttamente un trend in una fase iniziale aiuta a preservare e far crescere il tuo capitale. Ignorarlo può portare a perdite.

Seguire il trend riduce i rischi di trading. Al contrario, andare contro il trend aumenta la possibilità di perdite.

Il compito principale dell’analisi dei trend è identificare un trend precocemente e determinare la gamma di prezzo a breve termine più probabile, nonché le condizioni per una rottura del prezzo.

I trend nel mercato FOREX sono categorizzati per durata (lungo termine, medio termine, breve termine) e direzione (trend rialzista bullish trend, trend ribassista bearish trend, o laterale). Per un’esecuzione di trading facile in linea con i trend, considera il VirtualTradePad (VTP) Trading Panel.

Linee di Resistenza:

• Collegare gli alti importanti (tops) del mercato.
• Quando i venditori non riescono a spingere i prezzi più in alto, la loro pressione supera quella degli acquirenti, causando la fine della crescita e l’inizio di un declino.
• Un tipo chiave di linea di resistenza è il livello di resistenza, solitamente una linea orizzontale che agisce come una “barriera (fence)” per il movimento dei prezzi.
• I prezzi spesso rimbalzano da questi livelli piuttosto che superarli. Se un livello di resistenza viene rotto (solitamente di 20-30 punti), può diventare un livello di supporto.

Linee di Supporto:

• Collegare i bassi importanti (bottoms) del mercato.
• Quando gli acquirenti supportano il livello di prezzo, impedisce ulteriori declini e può stimolare una salita.
• Un livello di supporto è un altro tipo di “barriera (fence)” orizzontale. I prezzi tendono a rimbalzare dai livelli di supporto piuttosto che superarli. Superare un livello di supporto spesso lo trasforma in un livello di resistenza.

Il grafico sopra mostra casi in cui una linea di resistenza viene rotta e diventa una linea di supporto, e viceversa.

Identificare e costruire livelli di supporto/resistenza è una parte chiave dell’ analisi tecnica. Questi livelli rappresentano valori di prezzo psicologicamente significativi dove molti trader cambiano o chiudono le loro posizioni.

Conoscere i potenziali punti di rimbalzo consente ai trader di pianificare efficacemente le loro operazioni. La costruzione dei livelli è anche integrale in alcune tattiche di trading. Per uscite parziali e gestione avanzata delle posizioni, funzionalità come Partial Close and Trailing possono essere utili.

Forza dei Livelli e delle Linee di Supporto e Resistenza

Più volte i prezzi rimbalzano da un livello o una linea, più diventa significativo. Più a lungo questi livelli persistono nel tempo, più i trader li riconoscono, aumentando la loro importanza.

Ad esempio, un livello di supporto che dura tre settimane è più significativo di uno che dura tre giorni, poiché più trader hanno interagito con esso nel tempo.

Un’altra misura di significatività è il volume. Se un elevato volume di trading ha accompagnato la formazione di un livello di supporto, quel livello è altamente significativo, e viceversa.

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