初心者向け外国為替取引パート 8: トレンドライン
初心者のための外国為替取引パート 6: 消費者需要指標
基礎データ (Fundamental Data)、市場心理 (Market Psychology)、および意思決定
私たちは基礎分析 (fundamental analysis)を、為替レートのチャート外で発生するが、これらの為替レートに影響を与える出来事の研究と理解しています。
一般的に言えば、世界のすべてのもの、天気でさえも、為替レートに影響を与えることがあります。
過去には、イタリアリラを扱うトレーダーにとって、気象予報が役立っていました。天気が良ければ観光客の流れが増え、結果としてリラの為替レートが強化されました！
なぜこれを外国為替市場 (foreign exchange market)の基礎要因 (fundamental factor)と見なさないのでしょうか？今日では、トレーダーは一般的にヨーロッパの気象パターンを無視できるため、作業がやや容易になっています。
情報過多を避けるために、基礎要因を4つのカテゴリーに分類することが一般的です：経済要因 (economic factors)、金融政策 (financial policy)、政治的イベント (political events)、および危機 (crises)。
この資料では、経済要因と特定の金融政策の側面に焦点を当てます。
これらは基礎分析 (fundamental analysis)の主な研究対象です。なぜなら、経済と金融市場 (financial markets)の間には直接的な因果関係があるからです。
通貨トレーダー (currency trader)はこの接続と主要な金融指標 (financial indicators)および経済指標 (economic indicators)の意味を理解する必要があります。残りは技術の問題、より正確にはテクニカル分析 (technical analysis)の問題です。これらの分析を統合するための自動化ソリューションのインストールと使用に関するガイダンスについては、MetaTrader端末へのExpert Advisorおよびインジケーターのインストール方法を参照してください。
経済指標のチャートは、他のチャートと同様にトレンド、サポートとレジスタンスレベル、および相互相関関係を持っています。
これは、テクニカル分析ツールを使用して、為替レートのチャートと同様に分析できることを意味します。
良い面として、主要市場経済の経済データ (economic data)および主要な金融指標 (financial indicators)が、あらかじめ定められた時間に広く公開されています。
過去の歴史と予測に基づいて、市場は予想される指標値についての意見を形成します。これにより、各通貨の市場センチメント (market sentiment)が生まれます—上昇するか下降するか。
この意見は、トレーダー自身の経済データ (economic data)チャートの分析や、さまざまな専門家の見解を比較・直感的に評価することから生じる可能性があります。自動化分析およびカスタム戦略を活用したいトレーダーは、iCustomインジケーター用のEA The xCustomEA: Universal Trading Advisorを検討してください。
トレーダーが独自の評価を持ち、他の意見と照らし合わせて確認することが最善です。しかし、基礎データ (fundamental data)に基づいて意思決定を行う際の主要な要因は、全体的な市場意見 (market opinion)を理解することです。
経済予測は正確ではありません。公開されたデータが市場の予想と大幅に異なる場合、市場はそれに応じて反応します。そのような状況では、突然かつ激しい価格変動が始まることがよくあります。
各経済指標は、その経済内容 (economic content)のために為替レートの動向と自然に結びついています。
シンプルな推奨事項の表を想像することができます：特定の指標が増加すれば、為替レートは上昇するはずです。しかし、市場が「正常」に反応するか、反応しないか、さらには逆方向に動くかは、現在の市場ムード (market mood)、現状の認識、および将来の予測に依存します。
一般的な因果関係のスキームがありますが、特定のムードやセンチメントはこのスキームに合致する場合もあれば（「正常な」市場の反応を引き起こす場合も）、矛盾する場合もあります（急激で非標準的な反応を引き起こす場合もあります）。
市場が経済データ (economic data)をどのように認識するかの心理的な性質を強調する必要があります。公開時において重要な要素は、指標の数値自体ではなく、市場の期待からどれだけ逸脱しているかです。
公開された指標が市場の期待に一致する場合、それは通常すでに「価格に織り込まれています」。そのような場合、指標が重要であっても（例えばGDPやインフレ (inflation)）、特別な反応がないことがあります。
しかし、市場があることを予想していて、全く異なる数字が発表された場合、重要な経済指標への市場の反応が顕著になります。
市場の意見が公式の予測と一致しない場合があることに注意してください。プロのトレーダー (trader)はそれらを区別し、現在FOREX市場 (FOREX market)で最も重要な要因が何であるかを理解する必要があります。
どの指標の重要性も一定ではありません。現在の経済 (economic)および金融市場 (financial market)の状況に応じて、いくつかの指標が前面に出てきて、しばらくの間、それらにすべての目が向けられます。
これらの指標を取り巻く期待は、データ発表前に通貨価格に影響を与えることがあります。
発表後、為替レートは急激に逆転することがあり、発表された値が予測と0.1％単位で異なる場合、全体のパーセンテージで動くこともあります。
後に、市場の焦点は他の指標や他の通貨に移ることがあります。その時点で、かつて影響力のあった指標は、予測の大幅な逸脱を示していても、重大な市場反応を引き起こさなくなるかもしれません。
かつて市場の注目の中心だったが、新たな懸念が出現するにつれて最終的に影響力を失った経済パラメータの例は数多く存在します。
これは自然で避けられないことです—市場は生きている有機体であり、時間とともに優先順位と反応が変化します。
この本の主な目的は、トレーダーが主要な経済指標の性質を理解し、この知識を取引に応用するのを助けることです。成功するためには、市場の動向、その問題、変化するセンチメント、および変化する反応を継続的に監視する必要があります。これを忘れないでください！
文脈から外された経済指標は、情報を提供するのではなく誤解を招くことがあります。
例えば、教科書では、特定の指標が成長すると、為替レートが下落すると記載されているかもしれません。
トレーダーがこれを画面で見た場合、通貨を急いで売るかもしれませんが、実際には為替レートが上昇するため損失を被ることになります。
なぜこれが起こるのでしょうか？おそらく、指標の発表前に、市場は指標が成長すると誰もが期待していることを示唆するコメントや投票で飽和しており、価格はすでにそれを予期して下方調整されていたからです。
データが期待に沿った場合、以前に通貨を売った多くのトレーダーは、高い価格で売ったものを低い価格で買い戻すことで利益を得始めます。
大量の買いが価格を押し上げ、市場の以前の行動を無視した人に損失をもたらします。反応を分析および自動化するのに役立つツールの使用は有益です。例えば、TickSniper 自動エキスパートアドバイザーは、短期的な市場の変動に迅速に反応するのに役立ちます。
同様に、成功したトレーダーやターミナルから戦略をコピーすることで、意思決定を効率化できます。MetaTraderターミナル間の取引にCopylot – Forexコピアーを検討してください。
テクニカル分析 (technical analysis)は、市場のダイナミクス (market dynamics)を研究し、主要な価格トレンドを特定し、将来の行動を予測し、最適なエントリーおよびエグジットポイントを決定します。
「市場のダイナミクス (market dynamics)」には、テクニカルアナリスト (technical analyst)のための3つの主要な情報源が含まれます：価格 (price)、出来高 (volume)、および時間 (time)。
テクニカル分析の3つの基本原則を定式化しましょう：
- 価格がすべてを反映する。 どんな要因（経済 (economic)、政治的 (political)、または心理的 (psychological)）も市場によって考慮され、価格に反映されます。価格チャートは市場の意図を「発表」し、アナリストの仕事はこれらの信号を正しく解釈することです。すべての市場参加者の動機を知る必要はありません；価格チャートを研究するだけで十分です。
- 価格の動きはトレンドに従う。 チャーティングの主な目標は、これらのトレンドを早期に検出し、その方向に沿って取引することです。トレンド (trend)とは、方向性のある価格の動きです。
- 歴史は繰り返す。 過去に有効だった原則は今日も有効であり、将来も持続します。これは将来の価格動向を予測するためのすべての補間法 (interpolation methods) の基礎となり、本質的には未来を過去の繰り返しとして見ることです。
価格の動きの方向による3つのタイプのトレンド：
- 上昇トレンド (bullish, uptrend) – 価格が上昇する
- 下降トレンド (bearish, downtrend) – 価格が下降する
- 横ばいトレンド (flat, whipsaw) – 明確な方向性がない
期間による3つのタイプのトレンド：
- 長期 (Long-term) – 6か月以上から数年
- 中期 (Medium-term) – 2週間から6か月
- 短期 (Short-term) – 最大2週間
価格動向の基本法則：
- 進行中のトレンドは逆転するよりも継続する可能性が高い。
- トレンドは弱まる兆候が現れるまで持続する。
古典的なテクニカル分析の主なツールは、選択された期間にわたる価格変動のチャートです。価格チャートと出来高チャートは、プロットされたデータに依存します。
FOREX市場 (FOREX market)で使用されるチャートタイプを検討する前に、小さな間隔の価格データが多くの「ノイズ」を生み出し、長期的な評価を困難にする可能性があることに注意してください。
短期的な変動や市場ノイズをフィルタリングするために、選択された期間の主要なイベントのみが使用されます。
特定の時間間隔の終了時に、次をプロットします：
- 始値 (Open) – 時間間隔の開始時の価格
- 高値 (High) – 時間間隔中の最高価格
- 安値 (Low) – 時間間隔中の最低価格
- 終値 (Close) – 時間間隔の終了時の価格
したがって、連続的な情報は離散的なデータポイントに変換されます。
選択された時間間隔によって、チャートは次のようになります：
- 月足 (Monthly, M)
- 週足 (Weekly, W)
- 日足 (Daily, D)
- 時間足 (Hourly, H)
- 30分足 (Half-hourly)
- 15分足 (15-minute)
- 5分足 (5-minute)
主要なチャートタイプ (Main Types of Charts)
チャートタイプは、価格データの表現方法によって異なります：
- ラインチャート (Linear) – 終値を結ぶ線。終値は最も重要な要因と考えられます。欠点：期間内の価格変動を無視します。
- バーチャート (Bar Chart) – 4つの価格を使用します：高値 (High)、終値 (Close)、始値 (Open)、安値 (Low)。バーの上部と下部はそれぞれ高値と安値を表します。左と右のダッシュは始値と終値を表します。
- 日本のローソク足 (candlesticks) – 17世紀の日本で開発されたローソク足チャートは非常に高度で、独立したテクニカル分析の方法として機能します。
日本のローソク足は市場情報を反映し、独立したテクニカル分析の方法として分析することができます。
- 出来高チャート (Volume Charts) – 通常、価格チャートの下に配置されます。ティックボリュームチャート (Tick volume charts)は、選択された間隔内で取引された契約数によってボリュームを示し、マネーサプライではありません。取引パフォーマンスを分析するために、専門的なアカウント分析を提供するExtraReportPad – Trader’s Diaryを検討してください。
トレンド分析 (TREND ANALYSIS)
トレンド (trend)は、特定の方向性のある価格の動きです。実際の市場は直線的には動きません；ジグザグします。トレンドを早期に識別し、その方向に沿って取引することは非常に重要であり、「トレンドはあなたの友」です。自動化されたトレンド戦略については、AI Sniper Automatic Smart Expert Advisorのような高度なEAを検討してください。
トレンドの概念はFOREX市場 (FOREX market)で不可欠です。トレンドを早期に正しく識別することは、資本を維持し、増やすのに役立ちます。これを無視すると損失につながる可能性があります。
トレンドに従うことは取引リスクを減少させます。逆に、トレンドに逆らうことは損失の可能性を高めます。
トレンド分析の主なタスクは、トレンドを早期に識別し、最も可能性の高い短期価格範囲と価格のブレイクアウト条件を決定することです。
FOREX市場 (FOREX market)のトレンドは、期間（長期、中期、短期）と方向（上昇強気トレンド (bullish trend)、下降弱気トレンド (bearish trend)、または横ばい）によって分類されます。トレンドに沿った簡単な取引実行のために、VirtualTradePad (VTP)トレーディングパネルを検討してください。
レジスタンスライン (Resistance Lines):
- 市場の重要な高値 (tops)を結びます。
- 売り手が価格を上げることができない場合、売り手の圧力が買い手の圧力を超え、成長が停止し下降が始まります。
- レジスタンスラインの重要なタイプは、通常価格動向の「フェンス」のように機能する水平線であるレジスタンスレベル (resistance level)です。
- 価格はこれらのレベルを突破するのではなく、しばしば跳ね返ります。レジスタンスレベルが破られると（通常20-30ポイントで）、サポートレベル (support level) になることがあります。
サポートライン (Support Lines):
- 市場の重要な安値 (bottoms)を結びます。
- 買い手が価格レベルをサポートすると、それはさらなる下落を防ぎ、上昇を促すことがあります。
- サポートレベル (support level)は、もう一つのタイプの水平「フェンス」です。価格はこれらのサポートレベルを突破するのではなく、しばしば跳ね返る傾向があります。サポートレベルが破られると、しばしばレジスタンスレベルに変わります。
上のチャートは、レジスタンスライン (resistance line)が破られてサポートライン (support line)になった場合、およびその逆の場合を示しています。
サポート/レジスタンスレベルの識別と構築は、テクニカル分析の重要な部分です。これらのレベルは、多くのトレーダーがポジションを変更またはクローズする重要な心理的価格値を表します。
潜在的なバウンスポイントを知ることで、トレーダーは効果的に取引を計画できます。レベル構築は特定の取引戦術にも不可欠です。部分クローズおよび高度なポジション管理のために、Partial Close and Trailingのような機能が役立ちます。
サポートラインとレジスタンスラインの強さ (Strength of Levels and Lines of Support and Resistance)
価格がレベルやラインから跳ね返る回数が多いほど、そのレベルやラインはより重要になります。これらのレベルが長期間存在するほど、トレーダーはそれらをより認識し、その重要性が高まります。
例えば、3週間続くサポートレベルは3日続くものよりも重要です。なぜなら、時間の経過とともにより多くのトレーダーがそれに関与しているからです。
もう一つの重要性の指標は出来高 (volume)です。サポートレベルの形成に大量の取引出来高が伴った場合、そのレベルは非常に重要であり、逆もまた然りです。
他の章を読むことができます (You Can Read Other Chapters)
Forexトレーディング初心者パート6：消費者需要指標
消費者需要指標は、消費者の支出意欲を反映します。高い消費者需要は生産を刺激し、FOREX市場 (FOREX market)に影響を与える可能性があります。これらの指標は、経済状況を理解するために重要です。これらの基礎とEAを統合した戦略については、適時の市場アラートを受け取るために、MetaTraderでのTelegramの使用方法 (Working with Telegram in MetaTrader)も参照してください。
Forexトレーディング初心者パート8：トレンドライン
トレンドラインの構築、TDポイントの選択、価格の投影、および修正の長さの理解について学びます。トレンドラインの習得は、市場の方向性をより明確に視覚化するのに役立ちます。さまざまなエキスパートの機能に関する包括的な洞察については、expforex.comのエキスパートの機能的特徴 (Functional features of experts from expforex.com)を参照してください。
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