Торговля на Форекс для начинающих Часть 11: Торговые модели

Сигнальные модели разворота, Звезды, Молот и Повешенный, Другие сигнальные модели разворота, Модели продолжения тренда, Основные положения японского технического анализа, Игра на пробой ценовых максимумов и минимумов.

Модели разворота

Молот и Повешенный

Мужская свеча:
Тело свечи находится в верхней части ценового диапазона. Цвет тела не имеет значения.
Нижняя тень в два раза длиннее тела.
Свеча не имеет верхней тени или она очень короткая.
Усиляющие факторы:
Чем длиннее нижняя тень, тем короче верхняя тень и чем больше тело, тем выше потенциал.
Хотя цвет тела не важен, молот с бычьим цветом указывает на больший бычий потенциал, а Повешенный с медвежьим цветом — на больший медвежий потенциал.
Особенности:
(Цвет не имеет значения.)
В случае Повешенного подтверждение медвежьего сигнала важно. Чем больше ценовой разрыв вниз между телом Повешенного и ценой открытия следующего периода, тем выше вероятность формирования вершины. Другим подтверждением медвежьего характера может быть черная свеча, цена закрытия которой ниже цены закрытия в день появления Повешенного.
Предыдущая динамика цен характеризует Молот. Если перед Молотом появляется свеча с четким медвежьим сигналом (например, длинное тело без теней), это свидетельствует о том, что медвежий рынок набирает силу, и нужно дождаться подтверждения, что быки контролируют ситуацию (например, следующая свеча с ценой закрытия выше цены закрытия Молота). Важно следить, пробил ли Молот важный уровень поддержки!

Модель Абсорбции

Описание:
На рынке должен быть явный тренд (даже краткосрочный).
Две свечи формируют модель. Второе тело должно абсорбировать первое (тени не учитываются).
Второе тело должно быть контрастного цвета. Единственное исключение — когда тело настолько маленькое, что сравнимо с дожи или является дожи (абсорбция маленького белого тела очень большим белым телом в нисходящем тренде, абсорбция маленького черного тела очень большим черным телом в восходящем тренде).

Усиляющие факторы:

• · Первая свеча имеет очень маленькое тело, а вторая — очень большое.
• · Если модель поглощения появляется после продолжительного или очень быстрого тренда.
• · Если вторая свеча соответствует большему объему торгов.
• · Если вторая свеча абсорбирует несколько тел.

Пробой в Облаках

Описание: Первая свеча черная; вторая открывается значительно ниже минимума предыдущей свечи.

Сигналы такие же, как для модели Dark Cloud Cover, но в то время как в Dark Cloud Cover могут быть исключения (вторая свеча не всегда покрывает более половины первой), пробой (Gap) не имеет исключений! Тело второй свечи должно покрывать более половины тела первой.

Причина в том, что существуют три модели продолжения медвежьего тренда, когда вторая бычья свеча покрывает тело первой менее чем на половину:

1 Модель “Низ” (Цена открытия немного выше цены закрытия черной свечи)

2 Модель “Низ” (Цена открытия немного выше цены закрытия черной свечи)

3 Модель “Низ” (Цена открытия несколько выше цены закрытия черной свечи)

Если эти модели и цены формируются на графике, а затем опускаются ниже минимума белой свечи, время продавать.

Звезды

Звезда — это свеча с маленьким телом (любого цвета), которая формирует ценовой разрыв с предыдущей свечой с большим телом. Разрыв между телами свечей является основным условием для формирования звезды (тени не учитываются).

Звезды являются частью четырех моделей разворота:

• Вечерняя звезда (Evening Star)
• Утренняя звезда (Morning Star)
• Доджи звезда (Doji Star)
• Падающая звезда (Falling Star)
• Модель разворота у основания

Третья свеча покрывает значительную часть тела первой свечи. В идеале между телом звезды и обеими свечами должна быть ценовой разрывка (тени не учитываются), но это не обязательно.

Вечерняя звезда (Evening Star)

Медвежий аналог утренней звезды.

Вечерняя звезда особенно значима в конце восходящего тренда, но может также появиться в верхней части торгового диапазона (уровень сопротивления).

Усиляющие факторы для утренних и вечерних звезд:

• Наличие разрывов между телами звезд и двумя соседними свечами.
• Тело третьей свечи покрывает значительную часть тела первой свечи.
• Малый объем торгов во время первой торговой сессии и высокий объем во время третьей сессии.

Вечерняя или Утренняя Доджи Звезда (Evening or Morning Doji Star)

Доджи звезда важнее обычной звезды, потому что содержит доджи. Однако, если после доджи появляется свеча (белая в восходящем тренде или черная в нисходящем), которая формирует ценовой разрыв (вверх в восходящем тренде или вниз в нисходящем), доджи перестает быть медвежьим или бычьим сигналом.

Самым сильным сигналом является “Брошенная бабочка (Abandoned Baby)”. Она характеризуется ценовым разрывом доджи звезды с соседними свечами, и даже тени не пересекаются.

Падающая звезда (Falling Star)

Тело Падающей звезды маленькое и находится в нижней части ценового диапазона свечи; верхняя тень длинная. Как и у других звезд, цвет тела падающей звезды не имеет значения.

Эта модель предупреждает о возможном завершении роста цен. В отличие от вечерней звезды, она не относится к самым важным сигналам. Тело идеальной падающей звезды формирует разрыв с телом предыдущей свечи, но это не обязательно.

Перевернутый молот (Inverted Hammer), похожий на падающую звезду, требует ожидания подтверждения бычьих сигналов. Например, следующая свеча открывается выше тела перевернутого молота; еще одним подтверждением является белая свеча с более высоким уровнем цены.

Другие сигнальные модели разворота

Харами (Harami)

Свеча с маленьким телом, которая находится внутри длинного тела предыдущей свечи.

Модель противоположна модели абсорбции. Харами не является сильным сигналом, а лишь предупреждает о возможном завершении тренда. Свечи в харами не обязательно отличаются по цвету, но в большинстве случаев они контрастны. Тени не имеют значения.

Кросс Харами (Cross Harami)

В модели Кросс Харами на второй день появляется доджи вместо свечи с маленьким телом. Кросс Харами является одним из самых значимых сигналов разворота благодаря наличию мощного доджи. Модели Кросс Харами также могут формироваться у основания, но они более эффективны вверху.

Вершины и Дно “Твизеры” (Tops and Bottoms “Tweezers”)

Модель твизеров состоит из двух или более свечей с одинаковыми максимумами (в восходящем тренде) или минимумами (в нисходящем тренде). Тени, тела или доджи могут формировать твизеры. Они создаются в последовательных или близких торговых сессиях. Обычно они не являются сильными сигналами разворота. Их важность увеличивается, если они появляются после длительного тренда или если другие сигналы свечей подтверждают их медвежью (вершина) или бычью (дно) природу.

Следующие факторы могут служить примерами таких сигналов:

1	2	3
Вершина Твизеров и Кросс Харами	Вершина Твизеров и Кросс Харами	Вершина Твизеров и Кросс Харами
4	5	6
Вершина Твизеров и Кросс Харами	Пик Твизеров и Повешенный	Вершина Твизеров и Падающая звезда

Дополнительным сигналом может быть успешное тестирование уровней сопротивления или поддержки этими моделями.

Вершины и дно твизеров становятся более значимыми сигналами на недельных и месячных графиках. В этом случае не обязательно ждать подтверждения другими свечными сигналами.

Модель “Держись по поясу” (Hold by the Belt Model)

Бычья модель держится — это длинная белая свеча с нижней тенью, которая появляется в нисходящем тренде. Медвежья модель держится — это длинная черная свеча с верхней тенью.

У свечи нет фитилей (нижний для бычьей свечи и верхний для медвежьей), или фитили маленькие (несколько тиков).

Чем длиннее свеча, тем важнее она для последующего развития рынка. Эти свечи также наиболее значимы, если они долго не появлялись на графике. Сигнал отменяется следующей ценой закрытия выше медвежьей модели держится или ниже бычьей модели держится.

Две летающие вороны (Two Flying Ravens)

Термин “летающие” относится к ценовому разрыву между маленьким телом первой черной свечи и телом предыдущей свечи (обычно последняя свеча имеет длинное белое тело). “Вороны” состоят из двух черных свечей. Модель медвежья. В идеале цена открытия второй вороны выше цены открытия первой вороны, а цена закрытия ниже цены закрытия первой вороны. Значение модели в том, что если цена не смогла подняться в четвертой торговой сессии, следует ожидать падения цен.

Держись на татами (Hold on Tatami)

Модель напоминает “Две летающие вороны”, но является бычьим сигналом.

Первые три свечи похожи на те, что в модели Две вороны, но за ними следует еще одна черная свеча, а затем белая свеча с ценой открытия выше (разрыв) максимума предыдущей свечи или ценой закрытия выше максимума черной свечи. “Держись” может включать не три, а две вороны.

“Две летающие вороны” и “Держись на татами” довольно редки.

Три черные вороны (Three Black Crows)

Описание:

Три последовательно падающих черных свечи. Они прогнозируют падение цен, если появляются в зоне высоких цен или после длительного восходящего тренда. Цены закрытия трех ворон должны быть на минимумах или близко к ним. Цена открытия каждой свечи должна быть внутри тела предыдущей свечи.

Усиляющие факторы:

• Тело первой свечи в ряду трех ворон находится ниже максимума белой свечи предыдущей торговой сессии.
• Цена открытия второй и третьей ворон совпадает с ценой закрытия первой и второй ворон соответственно.

Модель “Контратака” (Counterattack Model)

Две контрастные свечи формируют модель Контратаки с одинаковыми ценами закрытия. Она похожа на модели Пробой в Облаках и Dark Cloud Cover, так как состоит из той же комбинации свечей. Однако в контратака вторая свеча не перекрывает первую, что делает модели Пробой и Veil более сильными сигналами.

Бычья контратака похожа на модель “Низ”, но бычья свеча контратаки открывается значительно ниже (она намного длиннее), поэтому контратака — это модель разворота, а низ — модель продолжения. Главное условие — цена открытия второй торговой сессии значительно ниже (бычья контратака) или выше (медвежья контратака) предыдущей свечи.

Сигнальные модели разворота, требующие больше времени:

Модель “Три горы” (Three Mountains)

Похожа на модель Тройной вершины (Triple Top) в западном техническом анализе. Важной моделью разворота является вершина. Она формируется, когда цена достигает одного и того же максимума три раза или пытается достичь нового максимума три раза. Вершина последней горы должна быть подтверждена в виде медвежьей модели или свечи (например, доджи или пробой в облаках).

Модель “Три Будды” 1 (Three Buddhas)

Похожа на западную модель “Голова и Плечи” (Head and Shoulders).

1	2
Три Будды (Three Buddhas)	Три реки (Three Rivers)

Модель “Три реки” 2 (Three Rivers)

Модель противоположна вершине “Три горы”. Она появляется, когда уровень минимальной цены проверяется три раза. Сигнал разворота дна подтверждается, когда цены поднимаются выше промежуточных максимумов модели.

Модель “Медленная вершина” 1 (Slow Top)

Свечи с короткими телами формируют модель. Ценовой разрыв вниз подтверждает формирование “Медленной вершины”.

Необходимым элементом плоской вершины и ее подтверждением является разрыв вниз (ценовой разрыв).

Модель “Основание сковороды” (Frying Pan Base)

Модель формируется на нисходящем рынке, когда цены начинают дно. Затем появляется разрыв вверх.

Требуется ценовой разрыв вверх в качестве подтверждения того, что цены сформировали дно.

Вершина (1) и Основание (2) “Башня” (Tower)

Модель Вершина Башни (Tower Top) — модель разворота вершины. Сначала появляется длинная белая свеча (или серия белых свечей), затем ускорение рынка замедляется и начинается снижение. Вершина “башни” считается сформированной после появления одной или более длинных черных свечей.

Длинные свечи этой модели напоминают высокие башни, отсюда и название.

Дно “башни” формируется в области низких цен в нисходящем тренде. После появления одной или более длинных черных свечей происходит короткая пауза. Затем появляются одна или более длинных белых свечей. Формируется дно, оформленное с обеих сторон башнями, то есть длинными черными свечами, отражающими падение цен, и длинными белыми свечами, показывающими рост цен.

Модели продолжения тренда

Окно (Window)

Свеча Окно (Window) — это ценовой разрыв между экстремальными значениями текущей и предыдущей торговых сессий.

Японские аналитики говорят, что следует торговать в направлении, указываемом окном. Окна становятся зонами поддержки и сопротивления. Таким образом, окно в восходящем тренде — сигнал дальнейшего роста цены. В коррекционных падениях такое окно должно обеспечивать поддержку ценам. Если окно закрывается в результате коррекционного падения, предыдущий восходящий тренд следует считать завершенным. Японские аналитики считают, что если окно не закрывается в течение трех торговых сессий, предыдущий тренд до коррекционного падения или роста продолжится. Особенно примечателен пробой вверх окна — особенно если оно открывается из маленькой черной свечи из зоны консолидации, расположенной на низком уровне цен, — это может иметь далекоидущие последствия.

Основные положения японского технического анализа:

Во время коррекции цены возвращаются к окну.

После трех окон вверх или трех окон вниз очень вероятно формирование вершины (если три окна открываются в восходящем тренде) или дна (если три окна открываются в нисходящем тренде). Эта вероятность увеличивается, если после третьего окна появляется любая свеча или модель разворота (например, доджи, пробой в облаках или занавеска темных облаков).

Если после восьми или десяти новых максимумов или минимумов не происходит значительной коррекции, вероятность такой коррекции в ближайшем будущем очень высока.

Модель “Разрыв Тасуки” вверх (1) или вниз (2) (Tasuki Break Up (1) or Down (2))

Разрыв Тасуки вверх (Tasuki Break Up) — модель продолжения тренда. В восходящем тренде после белой свечи, формирующей ценовой разрыв вверх, появляется черная свеча. Цена открытия черной свечи находится внутри тела белой свечи, а цена закрытия ниже ее. Цена закрытия черной свечи — точка покупки. Если окно закрывается и давление продаж продолжается, сигнал “Разрыв Тасуки вверх” отменяется. Тела двух свечей в модели должны быть примерно одинаковыми по размеру.

Противоположно — “Разрыв Тасуки вниз (Tasuki Break Down)”.

Обе модели очень редки.

Игра на пробой ценовых максимумов и минимумов

После резкого роста цены за одну или две торговые сессии рынок делает паузу. Рынок начинает консолидацию, в результате чего формируется группа свечей с маленькими телами, указывающими на нерешительность. Затем цена открытия формирует ценовой разрыв. Эта модель называется “Игра на пробой ценовых максимумов” из-за того, что цены колеблются рядом с недавним максимумом, а затем формируют ценовой разрыв вверх.

“Игра на пробой ценовых минимумов” — это медвежий аналог вышеуказанной модели.

Разделение соседних белых свечей (Separation of Adjacent White Candles)

Если в восходящем тренде появляется белая свеча, формирующая ценовой разрыв вверх, а затем следует еще одна белая свеча примерно того же размера и почти с той же ценой открытия, то у нас бычья модель продолжения тренда.

Модель очень редка; еще реже — модель “Разделение соседних белых свечей вниз”.

Модель разбивки свечей (Candlestick Breakdown) также является моделью продолжения тренда. Если она появляется, цены будут продолжать падение. Низкая цена закрытия означает, что нисходящий тренд цен будет продолжаться.

Модель “Три метода” (Three Methods Model)

Существует два варианта этой модели: бычья модель “Три метода” и медвежья модель “Три метода”.

Бычья модель: (1)

Сначала появляется длинная белая свеча. Затем появляется группа падающих свечей с маленькими телами (идеально, таких свечей три, но может быть две или более трех). Главное условие — эти свечи не превышают ценового диапазона белой свечи (она напоминает харами на три дня, но здесь ценовой диапазон также включает тени). Маленькие свечи могут быть любого цвета, но обычно черные. В конце формируется длинная белая свеча с ценой закрытия выше цены закрытия первой торговой сессии. Цена открытия этой свечи должна также быть выше цены закрытия предыдущей торговой сессии.

Эта модель напоминает бычьи флаги и пентанты в западном техническом анализе.

Медвежья модель: (2) Медвежья модель “Три метода” похожа на бычью модель, но в нисходящем тренде.

Модель “Три метода” — это модель продолжения тренда. С появлением маленьких свечей рынок кажется замедлением.

Модель “Три белые солдаты” (Three Advancing White Soldiers)

Модель представляет собой группу из трех белых свечей с последовательно растущими ценами закрытия.

Если “Три белые солдаты” появляются в области низких цен после периода консолидации, это признак потенциальной бычьей силы рынка. Цена открытия каждой белой свечи в такой модели находится внутри тела предыдущей свечи (или близко к нему). Цены закрытия свечей равны или близки к высоким ценам (Рис. 1).

Если вторая и третья свечи (или только третья свеча) показывают признаки ослабления, формируется модель “Отбитое наступление” (Рис. 2). Эта модель особенно тревожна, если появляется после длительного восходящего тренда. Признаками слабости рынка могут быть как уменьшающиеся тела свечей, так и относительно длинные верхние тени последних двух свечей.

Если вторая свеча имеет длинное белое тело и регистрирует новый максимум, за ней следует маленькая белая свеча, тогда формируется модель “Разрыв” (Рис. 3). Последняя маленькая свеча может либо прорвать относительно длинное белое тело (стать звездой), либо “сидеть на плече” (то есть сидеть на вершине предыдущего длинного тела). Когда появляется эта модель, длинные позиции следует закрывать.

Хотя модели разворота и паузы обычно не являются моделями разворота вершин, они иногда сопровождаются значительными снижениями цен. Эти две модели имеют большое значение в области высоких цен.

Модель Разделения (Separation Model)

Включает две контрастные свечи с одинаковой ценой открытия. Модель является индикатором продолжения тренда.

В восходящем тренде первая свеча черная, а затем появляется белая свеча с одинаковой ценой открытия (бычья модель). В нисходящем тренде сначала появляется белая свеча, а затем черная свеча с той же ценой открытия, что и белая свеча (медвежья модель).

Доджи (Doji)

Доджи — это свеча, у которой цена открытия равна цене закрытия.

Доджи — сильный сигнал изменения тренда. Как сигнал разворота, доджи требует более сильного подтверждения в дне рынка, чем в вершине.

Очень сильный сигнал изменения тренда в вершине — это доджи после длинной белой свечи.

Доджи, имеющий очень длинные верхние или нижние тени (или оба), называется Доджи с длинными тенями (Long-Legged Doji). Такой доджи играет особенно важную роль, если появляется в вершине.

Доджи с длинными тенями и равными ценами открытия и закрытия в центре ценового диапазона называется Рикша (Rickshaw). Если свеча не является доджи, но имеет очень длинную верхнюю или нижнюю тень и маленькое тело, она называется Высокой волной (High Wave). Группа высоких волн — сигнал разворота тренда.

Еще очень важный доджи — это Доджи гроб (Tombstone Doji). Его цены открытия и закрытия равны дневному минимуму. Иногда он появляется в дне рынка, но его основная цель — сигнализировать о формировании вершины.

Доджи, особенно если он появляется на важной вершине или дне, иногда может действовать как область поддержки или сопротивления.

Три звезды (Three Stars)

Три доджи формируют модель Три звезды. Она появляется очень редко, но является самой важной моделью разворота. Почти никогда не бывает идеальной модели “Три звезды”, но она может также включать модели, где средняя звезда — доджи, а другие две — либо доджи, либо свечи, близкие к нему.

Японцы говорят:

“Психология участников рынка, соотношение спроса и предложения и относительная сила покупателей и продавцов — все это отражено в одной свечи или комбинации свечей.” Этот раздел — только введение в анализ свечных графиков. Существует намного больше моделей, концепций и торговых стратегий. Но даже это базовое введение может дать вам представление о том, какие новые возможности для анализа открывают свечи.”

Вы можете прочитать другие главы

Этот пост также доступен на следующих языках: English Українська Portuguese Español Deutsch Chinese Русский Français Italiano Türkçe 日本語 한국어 العربية Indonesian ไทย Tiếng Việt