การเทรด Forex สำหรับผู้เริ่มต้น ตอนที่ 1: ตลาดการเงิน

บทนำ

การเทรด Forex สำหรับผู้เริ่มต้น ในครั้งแรก ตลาด การเงิน อาจดูเป็นเรื่องนามธรรม, แปลกใหม่ และบางครั้งก็น่ากลัว ผู้ที่เทรดและทำงานในตลาดเหล่านี้มักดูเหมือนเป็นผู้เชี่ยวชาญที่อยู่เหนือคนทั่วไป

อย่างไรก็ตาม ถ้าคุณมองผ่านตำนาน, ข่าวลือ และการนำเสนอในสื่อที่เกินจริง คุณจะพบว่าตลาดการเงินนั้น ถูกสร้างขึ้นและควบคุมโดยคนทั่วไป แม้ว่าจะมีบรรยากาศของความพิเศษ แต่แทบทุกคนก็สามารถเข้ามาสู่โลกนี้ได้หากมี ความพยายาม และ ความทุ่มเท

นักการเงินที่มีชื่อเสียงส่วนใหญ่ในปัจจุบันเริ่มต้นจากจุดต่ำ ความสำเร็จของพวกเขาในตลาดการเงินนั้นเกิดจาก ความเพียรพยายามและ ความมุ่งมั่นที่จะเรียนรู้และพัฒนาตนเอง

Forex คืออะไร และเราควรเตรียมตัวศึกษาอะไร?

FOREX ย่อมาจาก การดำเนินงานแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (Foreign Exchange Operations) หมายถึงการเทรดสกุลเงิน การทำธุรกรรมเหล่านี้เป็นส่วนสำคัญของตลาดการเงินโลก ที่เราติดตามการเคลื่อนไหวของสกุลเงินชั้นนำของโลก — สกุลเงินที่ครอบงำตลาด FOREX

จากการเรียนรู้ของเรา เราจะเข้าใจว่าสกุลเงินเหล่านี้ทำหน้าที่เป็น “นามบัตร” ของประเทศที่ กำหนดแนวโน้มเศรษฐกิจโลก

สกุลเงินเหล่านี้รวมถึง:

• ปอนด์สเตอร์ลิงอังกฤษ,
• ฟรังก์สวิส,
• เยนญี่ปุ่น,
• ยูโร ซึ่งเข้ามาแทนที่มาร์กเยอรมัน,
• และแน่นอน ดอลลาร์สหรัฐ.

เราจะสำรวจวิธีการเคลื่อนไหวของสกุลเงินเหล่านี้ในตลาด ซึ่งได้รับอิทธิพลจากนโยบายและการกระทำของรัฐบาลแต่ละประเทศ เมื่อเราลงลึก เราจะค้นพบปัจจัยมากมายที่ขับเคลื่อนตลาด FOREX — พัฒนาการทางเศรษฐกิจ, การตัดสินใจทางการเมือง และปัจจัยอื่น ๆ ที่กำหนดมูลค่าสกุลเงิน

การเป็นนักเทรด FOREX

การเข้าร่วมในตลาด FOREX หมายถึงการกลายเป็น นักเทรด — ผู้ที่ เก็งกำไรในสกุลเงิน

สำหรับหลายคน คำว่า “เก็งกำไร” อาจมีความหมายในเชิงลบ โดยเฉพาะในประเทศที่มักมองว่าผู้เก็งกำไรเป็นอาชญากร ในพจนานุกรมปี 1970 ของ S.I. Ozhegov “การเก็งกำไร” ถูกนิยามว่า:
“การซื้อขายสินค้าหรือทรัพย์สินที่ผิดกฎหมายเพื่อหวังผลกำไร โดยมักจะใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคา.”

อย่างไรก็ตาม คำว่า “เก็งกำไร” มาจากคำภาษาละตินที่หมายถึง “ผู้สังเกต” ซึ่งเป็นคำอธิบายที่ถูกต้องและเป็นบวกกว่า

ผู้ที่เก็งกำไรคือคนที่ สังเกตการเคลื่อนไหวของตลาดอย่างรอบคอบและตัดสินใจจากข้อมูลที่ได้รับ ดังนั้นจึงไม่มีความจำเป็นที่ต้องละอายใจ — การสังเกตและการวิเคราะห์คือเครื่องมือที่แท้จริงของนักเทรดที่ประสบความสำเร็จ!

ในโลกของการเก็งกำไรในสกุลเงิน เพศไม่ส่งผลอะไร

ผู้หญิงยืนเคียงข้างผู้ชาย แสดงให้เห็นถึงความสามารถและความชาญฉลาดในระดับเท่าเทียมกัน ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ Muriel Siebert ผู้หญิงคนแรกที่ได้รับสิทธิ์เข้าร่วมการซื้อขายใน ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) ในปี 1960 และต่อมาได้ก่อตั้งบริษัทนายหน้าที่มีชื่อเสียงในสหรัฐอเมริกา

มรดกของเธอแสดงให้เห็นว่าทุกคนที่มีความมุ่งมั่นจะประสบความสำเร็จในตลาดการเงินมีโอกาสเท่าเทียมกัน

ชื่อ George Soros ก็เป็นที่รู้จักอย่างแพร่หลาย แม้กระทั่งในวงการนอกเหนือจากการเงิน กองทุนของเขามักจะสร้างผลกำไรมหาศาลจาก การดำเนินงานตลาด FOREX

การเทรดที่มีชื่อเสียงของ Soros เกิดขึ้นในปี 1992 เมื่อเขาขายชอร์ตปอนด์อังกฤษ (GBP) เทียบกับมาร์กเยอรมัน (DM) และดอลลาร์สหรัฐ (USD) ทำให้เขาได้รับผลกำไรถึงหนึ่งพันล้านดอลลาร์ภายในสองสัปดาห์ การเคลื่อนไหวนี้ทำให้ Soros มีชื่อเสียงและช่วยให้เขาสามารถทำกิจกรรมการกุศลในวงกว้าง

อย่างไรก็ตาม แม้แต่ Soros ก็ประสบกับการขาดทุน เช่นในเดือนสิงหาคม 1998 ซึ่งพิสูจน์ให้เห็นว่าไม่มีใครที่ปลอดภัยจากความเสี่ยงของตลาด

สิ่งนี้นำไปสู่จุดสำคัญ: ในขณะที่สภาพคล่องสูงของตลาด FOREX ดึงดูดนักลงทุนจากทั่วโลก แต่มันก็เป็นหนึ่งในกิจกรรมที่ มีความเสี่ยงสูง

การเข้าใจความเสี่ยงนี้เป็นสิ่งสำคัญ แต่การตัดสินใจเข้าร่วมขึ้นอยู่กับตัวคุณเอง

สิ่งที่ดึงดูดนักลงทุนสู่ตลาด FOREX?

ตลาด FOREX มีความน่าสนใจอย่างมากด้วยเหตุผลหลายประการ โดยมีลักษณะเฉพาะคือ จำนวนผู้เข้าร่วมที่มาก, ปริมาณการเทรดมหาศาล และ กระแสเงินสดที่รวดเร็วที่สุดในบรรดาตลาดการเงินทุกแห่ง ซึ่งทำให้มี สภาพคล่องเกือบสมบูรณ์แบบ

นั่นหมายความว่านักเทรดแทบจะไม่มีปัญหาในการซื้อหรือขายสกุลเงินในปริมาณที่ต้องการในเวลาที่เหมาะสม ต่างจากตลาดหุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์ที่สภาพคล่องอาจเป็นปัญหา ตลาด FOREX มอบประสบการณ์การเทรดที่ไร้รอยต่อ

1. เข้าถึงตลาดได้ตลอด 24 ชั่วโมง

ต่างจากตลาดหุ้นที่มีเวลาทำการที่เข้มงวด (เช่น ตลาดหุ้นสหรัฐเปิดทำการตั้งแต่ 17:00 ถึง 24:00 ตามเวลาเคียฟ) ตลาด FOREX เปิดทำการตลอด 24 ชั่วโมง โดยเริ่มตั้งแต่เช้าวันจันทร์ใน นิวซีแลนด์ และดำเนินจนถึงเย็นวันศุกร์ใน สหรัฐอเมริกา ความยืดหยุ่นนี้ช่วยให้นักเทรดสามารถตอบสนองต่อเหตุการณ์ทั่วโลกแบบเรียลไทม์โดยไม่ต้องรอเวลาทำการของตลาด

คุณสามารถเทรดได้ทุกเวลาที่คุณสะดวก ไม่ว่าจะเป็นก่อน, หลัง หรือแม้แต่แทนเวลาทำงาน ทางเลือกขึ้นอยู่กับนักเทรดเอง

2. ขอบเขตกว้างทั่วโลก

การพัฒนาของตลาด FOREX ขับเคลื่อนด้วยความก้าวหน้าทางโทรคมนาคมและ อินเทอร์เน็ต ทำให้ทุกคนที่มีการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตสามารถเข้าถึงตลาดการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก

ในปัจจุบัน การไหลของข้อมูลเป็นไปอย่างรวดเร็ว และผู้ที่ใช้ประโยชน์จากความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีเหล่านี้จะมีตำแหน่งที่ดีกว่าในการประสบความสำเร็จ

ตลาด FOREX ไม่มีสถานที่ซื้อขายรวมศูนย์ ซึ่งหมายความว่าไม่ว่าคุณจะอาศัยอยู่ที่ไหน คุณก็สามารถเข้าร่วมในตลาดนี้ได้

3. ความเป็นกลาง

ตลาด FOREX เป็นหนึ่งในตลาดที่ เป็นกลางมากที่สุด เนื่องจากไม่มีผู้เข้าร่วมรายใดสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของตลาดได้อย่างมีนัยสำคัญ

ต่างจากตลาดอื่น ๆ ที่ไม่มีหน่วยงานกำกับดูแลภายนอกเข้ามาควบคุมราคา — ทุกอย่างถูกกำหนดโดยหลัก อุปสงค์และอุปทาน

นอกจากนี้ นักลงทุนทุกคนสามารถเข้าถึงข้อมูลตลาดที่มีคุณภาพและปริมาณเท่า ๆ กันได้ ด้วยความโปร่งใสและความเร็วของอินเทอร์เน็ต

4. ความง่ายในการเข้าร่วม

หนึ่งในจุดเด่นของตลาด FOREX คือ ความง่ายในการเข้าร่วม ต่างจากตลาดหุ้นที่นักลงทุนต้องจ่ายค่านายหน้าตามที่นายหน้ากำหนด ตลาด FOREX ไม่มีค่าคอมมิชชั่นในการเทรด โดยค่าใช้จ่ายเดียวคือ สเปรดระหว่างราคาซื้อและขาย

ตัวอย่างเช่น ในตลาดหุ้น การซื้อหุ้นจำนวนมากมักเกี่ยวข้องกับการจ่ายค่านายหน้า ซึ่งมีความแตกต่างตามความสามารถของนายหน้า

นายหน้าที่ให้บริการในราคาพิเศษอาจคิดค่าธรรมเนียม $20-30 ต่อธุรกรรม ในขณะที่นายหน้าที่มีชื่อเสียงอย่าง Charles Schwab อาจคิดค่าธรรมเนียม $40-50 ต่อการเทรด ในทางกลับกัน ในตลาด FOREX นักลงทุนสามารถเทรดได้โดยไม่มีค่าคอมมิชชั่นโดยตรง ทำให้เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับหลาย ๆ คน

5. เลเวอเรจและการเทรดแบบมาร์จิ้น

ในอดีต ผู้เข้าร่วมหลักในตลาด FOREX ได้แก่ ธนาคาร, บริษัทข้ามชาติ และ บริษัทนายหน้ารายใหญ่ โดยมียอดเงินขั้นต่ำที่มักเกินหนึ่งล้านดอลลาร์สหรัฐ

อย่างไรก็ตาม ด้วยการนำ การเทรดแบบมาร์จิ้น (Margin Trading) มาใช้ในกลางทศวรรษ 1980 ภาพรวมจึงเปลี่ยนไปอย่างสิ้นเชิง การเทรดแบบมาร์จิ้นช่วยให้นักเทรดสามารถใช้ เลเวอเรจ ซึ่งหมายความว่าพวกเขาสามารถควบคุมตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นด้วยเงินฝากเพียงเล็กน้อย

พัฒนาการนี้ทำให้ตลาด FOREX เข้าถึงได้สำหรับนักลงทุนในวงกว้างมากขึ้น ทำให้นักลงทุนที่มีทุนเล็กสามารถมีโอกาสรับผลกำไรที่มากมาย

ในหนังสือ “Trading for a Living” โดย A. Elder ได้สรุปแก่นสารของตลาด FOREXไว้อย่างลงตัว:
“คุณสามารถเป็นอิสระ, มีชีวิตและทำงานได้จากทุกมุมโลก, ไม่ถูกผูกมัดด้วยกิจวัตรประจำวัน และไม่ต้องรับผิดชอบต่อผู้บังคับบัญชา — นั่นคือชีวิตของนักเทรดที่ประสบความสำเร็จ.”

นอกจากนี้ ยังมีข้อดีอีกว่า นักเทรดจะได้รับอิสระจากผู้ใต้บังคับบัญชาที่ละเลย, หุ้นส่วนที่ไม่น่าไว้วางใจ หรือไม่ซื่อสัตย์, กฎหมายที่เปลี่ยนแปลงบ่อย, ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ และความไม่แน่นอนทางการเมือง นอกจากนี้ อาชีพนี้ยังถือว่าเป็นหนึ่งใน กิจกรรมทางกฎหมายที่มีกำไรมากที่สุด

ความเข้าใจผิดที่ได้รับความนิยมสองประการ:

1. “FOREX เหมือนกับการเล่นรูเล็ต”:

หนึ่งในความเข้าใจผิดที่พบบ่อยที่สุดคือการเทรดในตลาด FOREX เปรียบเสมือนกับการ พนัน ที่ผู้เข้าร่วมวางเดิมพันและในขณะที่บางคนชนะใหญ่ ส่วนใหญ่กลับขาดทุน

อย่างไรก็ตาม นั่นไม่ใช่ความจริงเลย ต่างจากรูเล็ต การเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินถูกควบคุมด้วย รูปแบบเฉพาะ มูลค่าของสกุลเงินถูกกำหนดโดย:

• ผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจของประเทศ
• ความคาดหวังและการตั้งความหวังของผู้เข้าร่วมตลาด

แม้ว่าการทำนายปัจจัยเหล่านี้อาจซับซ้อน แต่ก็สามารถทำได้ ไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่ทัศนคติเชิงลบและความสงสัยที่มีต่อตลาด FOREX ส่วนใหญ่มาจากผู้ที่ ไม่เคยทำงาน ในตลาดนี้

ประสบการณ์ตรงกับตลาดมักจะเปลี่ยนแปลงมุมมองนี้ เนื่องจากการวิเคราะห์ตลาดมักมีความเป็นกลางและเป็นระบบมากกว่าการพึ่งพาโชคชะตา

2. “ผลกำไรใน FOREX เกิดจากการขาดทุนของผู้อื่น”:

อีกคำถามหรือความเข้าใจผิดหนึ่งคือ ผลกำไรของนักเทรดบางรายเกิดขึ้นจากการที่ผู้อื่นขาดทุนหรือไม่

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ผู้เข้าร่วมทุกคนในตลาดที่เก็งกำไรจากความผันผวนของสกุลเงิน

หน่วยงานขนาดใหญ่หลายแห่ง เช่น ผู้ส่งออก, ผู้นำเข้า, นักลงทุน และ นักท่องเที่ยว ใช้ การดำเนินงานแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อวัตถุประสงค์อื่น ๆ ที่ไม่ใช่แค่การเก็งกำไร

ผู้ใช้งานหลักของธุรกรรมเหล่านี้คือ บริษัทส่งออก-นำเข้า เมื่อบริษัทเหล่านี้ขายสินค้าต่างประเทศ พวกเขาจะได้รับเงินในสกุลเงินต่างประเทศ

เพื่อนำรายได้นี้กลับมาลงทุนในกิจการภายในประเทศ จำเป็นต้องแลกเปลี่ยนสกุลเงินนั้นกลับเป็นสกุลเงินในประเทศ

ธนาคารหรือบริษัทนายหน้าจะดูแลการแปลงสกุลเงินเหล่านี้ เนื่องจากสกุลเงินชั้นนำของโลกส่วนใหญ่สามารถแปลงได้ตาม อัตราลอยตัว

ในความเป็นจริง เช่นเดียวกับตลาดการเงินอื่น ๆ ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราไม่เคยอยู่ในสภาวะสมดุลอย่างแท้จริง

แต่จะแม่นยำกว่านั้นคือ ตลาดอยู่ในสภาวะ ค้นหาความสมดุล อย่างต่อเนื่อง ปรับตัวตามแรงผลักดันทางเศรษฐกิจต่าง ๆ

สิ่งที่จำเป็นสำหรับการเทรดที่ประสบความสำเร็จ

องค์ประกอบหลักของการเทรดที่ประสบความสำเร็จสามารถสรุปได้ดังนี้:

1. การทำนายการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนได้อย่างแม่นยำ
2. การลดการขาดทุน เมื่อตลาดเคลื่อนไหวในทิศทางที่ไม่เอื้ออำนวย
3. การบริหารจัดการทุนอย่างมีประสิทธิภาพ ที่ใช้ในธุรกรรม

การทำนายที่แม่นยำขึ้นอยู่กับ การวิจัยตลาดเชิงลึก

ผู้เชี่ยวชาญยอมรับว่ามีสามประเภทหลักของการวิเคราะห์ตลาดที่เป็นพื้นฐานสำหรับการทำนายที่แม่นยำ ได้แก่ การวิเคราะห์พื้นฐาน, การวิเคราะห์ทางเทคนิค และ การวิเคราะห์จิตวิทยา

การผสมผสานและประยุกต์ใช้ปัจจัยเหล่านี้อย่างถูกต้องเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการทำนายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา

1. การวิเคราะห์พื้นฐาน

การวิเคราะห์พื้นฐาน เกี่ยวข้องกับการศึกษาปัจจัย ทางเศรษฐกิจ และ การเมือง ที่มีผลกระทบต่อตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา ซึ่งรวมถึงองค์ประกอบสำคัญ เช่น:

• นโยบายการเงินของ ธนาคารกลางสหรัฐ (U.S. Federal Reserve)
• ตัวชี้วัดเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่เกิดขึ้นใหม่
• คำแถลงของ เจ้าหน้าที่รัฐบาลที่มีอิทธิพล
• เหตุการณ์ระหว่างประเทศสำคัญ

เป้าหมายหลักของการวิเคราะห์พื้นฐานคือการประเมินและทำนายผลกระทบของปัจจัยเหล่านี้ต่อพลวัตของราคาสกุลเงิน

ในฐานะนักเทรด FOREX คุณจะต้องติดตามพัฒนาการทางเศรษฐกิจและการเมืองทั่วโลกที่อาจมีผลต่อตลาด

2. การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การวิเคราะห์ทางเทคนิค มุ่งเน้นที่ การเคลื่อนไหวของราคาที่เกิดขึ้นในอดีต ของสกุลเงิน โดยมีการวิเคราะห์กราฟที่แสดงความผันผวนของราคาในช่วงเวลาที่กำหนด

โดยการวิเคราะห์แนวโน้มและรูปแบบในอดีต การวิเคราะห์ทางเทคนิคจึงให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ สภาพตลาดในปัจจุบันและช่วยในการทำนายการเคลื่อนไหวของสกุลเงินในอนาคต

หลักการของการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือ การเคลื่อนไหวของราคาสะท้อนปัจจัยทั้งหมดที่มีผลต่อตลาด ไม่ว่าจะเป็นปัจจัยทางเศรษฐกิจหรือการเมือง

3. การวิเคราะห์จิตวิทยา

การวิเคราะห์จิตวิทยาเกี่ยวข้องกับพฤติกรรมและทัศนคติของผู้เข้าร่วมตลาด

การเข้าใจปัจจัยทางจิตวิทยาที่มีผลต่อตัวตัดสินใจของนักเทรดจะช่วยให้คาดการณ์แนวโน้มตลาดและระบุโอกาสหรือความเสี่ยงที่อาจเกิดจากความรู้สึกของตลาด

ปัจจัยทางจิตวิทยาและปัจจัยอื่น ๆ — ทั้งหมดนี้ถูกรวมอยู่ในความเคลื่อนไหวของราคาแล้ว

ตลาดการเงิน

กระบวนการและการดำเนินการเทรดในส่วนต่าง ๆ ของตลาดการเงินมักมีลักษณะที่คล้ายคลึงกัน โดยมีคุณสมบัติร่วมกันหลายประการ

ส่วนใหญ่ของตลาดจะแบ่งปันลักษณะเฉพาะดังต่อไปนี้:

• ปริมาณเงินสดที่มาก
• ผู้เข้าร่วม เช่น รัฐบาล, บริษัทข้ามชาติ, ธนาคาร และ สถาบันการเงินหลัก
• กระบวนการที่เป็นมาตรฐานพร้อมการบูรณาการเทคโนโลยีในระดับสูง

แม้ว่าตลาดการเงินจะแบ่งปันลักษณะร่วมกันเหล่านี้ แต่จะแตกต่างกันในแง่ของ เครื่องมือทางการเงินและ ธุรกรรมที่เกิดขึ้นภายในแต่ละตลาด

โดยพิจารณาจากความแตกต่างเหล่านี้ ตลาดการเงินทั่วโลกสามารถจำแนกออกเป็นหลายส่วนดังนี้:

• ตลาดหุ้น
• ตลาดทุน
• ตลาดเงินที่มีการบริหารจัดการ
• ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
• ตลาดสกุลเงิน
• ตลาดอนุพันธ์

การจำแนกตลาดการเงิน

1. ตลาดหุ้น

ตลาด หุ้น เป็นสถาบันหลักในเศรษฐกิจโลก ที่อำนวยความสะดวกในการซื้อขาย หุ้นของบริษัทและ หลักทรัพย์ประเภทต่าง ๆ

หลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดหุ้นมีตั้งแต่ ใบรับรองจำนองและ ใบรับรองฝากเงินไปจนถึง ตั๋วแลกเปลี่ยน

หลักทรัพย์แต่ละประเภทมาพร้อมคุณสมบัติเฉพาะ เช่น:

• สภาพคล่อง: ความสะดวกในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ได้ทุกเมื่อและในปริมาณใดก็ได้
• ศักยภาพในการสร้างรายได้: ผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการถือครองเครื่องมือทางการเงินนั้น ๆ

นักลงทุนใช้คุณสมบัติเหล่านี้ในการตัดสินใจว่าจะ ซื้อ หรือ ขาย หลักทรัพย์ตามเป้าหมายทางการเงินของตนเอง

ตลาดหลักทรัพย์สำคัญ:

• ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE)
• ตลาดหลักทรัพย์อเมริกัน (AMEX)
• ตลาดหลักทรัพย์อิเล็กทรอนิกส์ของอเมริกาเหนือ (NASDAQ)
• ตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (ยุโรป)

ดัชนีหุ้น

ดัชนีหุ้นมักถูกใช้เป็นตัวชี้วัดในการ ทำนาย สภาพโดยรวมของตลาดหลักทรัพย์

พวกมันสะท้อนถึงผลการดำเนินงานทั่วไปของส่วนหนึ่งของตลาดและให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มของตลาดและความรู้สึกของนักลงทุน

ตลาดทุน

ตลาด ทุน คือสถานที่ที่มีการออกและซื้อขายพันธบัตรและภาระผูกพันทางการเงินระยะยาวอื่น ๆ (โดยทั่วไปมีอายุการใช้งานมากกว่าหนึ่งปี)

รัฐบาล (ทั้งระดับชาติและท้องถิ่น), บริษัท และธนาคารออกและจำหน่ายพันธบัตรเพื่อระดมทุนเพิ่มเติม พันธบัตรมักมีอัตราดอกเบี้ยคงที่และมีการรับประกันการชำระคืนภายในระยะเวลาที่กำหนด

สำหรับนักลงทุน พันธบัตรเป็นการลงทุนที่ค่อนข้างปลอดภัย ซึ่งมักได้รับการรับประกันจากรัฐบาล

ตลาดเงินที่มีการบริหารจัดการ

คำว่า “ตลาดเงินที่มีการบริหารจัดการ” หมายถึงส่วนหนึ่งของตลาดการเงินที่ มีการบริหารโดยมืออาชีพ ที่มีความเชี่ยวชาญในสถาบันการเงินต่าง ๆ เช่น กองทุนการลงทุน

ผู้จัดการเหล่านี้เป็นผู้เชี่ยวชาญในเทคนิคและกลยุทธ์ต่าง ๆ รวมถึง การกระจายความเสี่ยงและ การป้องกันความเสี่ยง เพื่อบริหารความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนในส่วนของตลาดที่คัดสรร

ความสนใจในตลาดเงินที่มีการบริหารจัดการเกิดจาก ผลกำไรที่สูงและ ความเชื่อถือได้ที่มืออาชีพสามารถให้ได้

กองทุนที่มีการบริหารจัดการเป็นสื่อกลางทางการเงินที่รวมทุนจากนักลงทุนรายบุคคลและนำไปลงทุนในเครื่องมือทางการเงินในส่วนต่าง ๆ ของตลาด

จากนั้น นักลงทุนจะมีสิทธิ์ในทรัพย์สินที่กองทุนได้ซื้อมาและผลกำไรที่เกิดขึ้นจากทรัพย์สินเหล่านั้น

ข้อดีของกองทุนที่มีการบริหารจัดการ

สำหรับนักลงทุน กองทุนที่มีการบริหารจัดการมีข้อดีหลายประการ:

• การประหยัดต้นทุน: เนื่องจากประโยชน์จากขนาดที่ใหญ่ขึ้น กองทุนสามารถซื้อทรัพย์สินในปริมาณที่มากขึ้นในราคาที่ต่ำลง
• ความเชี่ยวชาญจากมืออาชีพ: ผู้จัดการกองทุนมีประสบการณ์และเข้าถึงข้อมูลตลาดที่กว้างขวาง รวมถึงบางครั้งยังมี ข้อมูลภายใน ด้วย
• การบริหารความเสี่ยง: ลักษณะการกระจายของการลงทุนในกองทุนเหล่านี้ช่วยลดความเสี่ยง เนื่องจากการลงทุนกระจายออกไปในหลายประเภทสินทรัพย์และส่วนของตลาด

ประเภทของกองทุนที่มีการบริหารจัดการ

ในยุโรป กองทุนที่มีการบริหารจัดการที่พบบ่อย ได้แก่:

• Investment trusts
• Unit trusts
• Insurance funds
• Pension funds
• Offshore funds

ในสหรัฐอเมริกา สิ่งที่เทียบเท่ากับตลาดเงินที่มีการบริหารจัดการในยุโรปคือ mutual funds

ตลาดสินค้า

ใน ตลาดสินค้า สินค้าหลักที่ซื้อขายได้แก่ วัตถุดิบ, สินค้าอาหาร และ วัสดุพื้นฐาน อย่างไรก็ตาม สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงที่สุดที่ซื้อขายในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์คือ พาหนะพลังงาน (เช่น น้ำมันและก๊าซ) และ โลหะมีค่า (เช่น ทองคำและเงิน)

มีการทำธุรกรรมมูลค่าหลายสิบพันล้านดอลลาร์สหรัฐในแต่ละวันในส่วนของตลาดนี้

ในขณะที่มีศักยภาพในการสร้างรายได้สูง ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ก็มีความเสี่ยงที่สำคัญ

ผลทำให้มีเพียงจำนวนนักเทรดมืออาชีพเพียงเล็กน้อย ซึ่งมักทำหน้าที่เป็นผู้เก็งกำไรครองตลาดนี้

ตลาดอนุพันธ์

ต่างจากตลาดแบบดั้งเดิมที่มีการส่งมอบสินทรัพย์ทันที ตลาด อนุพันธ์ทำงานบนหลักการของ การส่งมอบในภายหลัง

ในตลาดนี้ เครื่องมือทางการเงินที่รู้จักกันในชื่อ หลักทรัพย์อนุพันธ์จะถูกซื้อขาย โดยที่ หลักทรัพย์อนุพันธ์นั้นมีมูลค่าที่ขึ้นอยู่กับสินทรัพย์อ้างอิง เช่น สินค้าโภคภัณฑ์, หุ้น หรือหลักทรัพย์อื่น ๆ

ตัวอย่างของสินทรัพย์อ้างอิง ได้แก่:

• หลักทรัพย์และ หุ้น
• สินค้าโภคภัณฑ์
• ดัชนีหุ้น
• สัญญาล่วงหน้า

แม้ว่าสัญญาล่วงหน้า — ข้อตกลงในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในวันที่กำหนดในอนาคต — จะเป็นเรื่องปกติในตลาดอนุพันธ์ แต่ควรทราบว่ามีเพียงประมาณ 5% ของสัญญาล่วงหน้าที่ส่งผลให้เกิดการส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิงจริง ๆ

ส่วนที่เหลือมักจะถูกชำระผ่าน ธุรกรรมเก็งกำไร

เครื่องมือทางการเงินหลักในตลาดอนุพันธ์ ได้แก่:

• สัญญาล่วงหน้า
• สัญญาฟอร์เวิร์ด
• ออปชั่น

เครื่องมือเหล่านี้ช่วยให้นักเทรดสามารถป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา หรือเก็งกำไรจากการเปลี่ยนแปลงราคา ทำให้ตลาดอนุพันธ์เป็นส่วนสำคัญของระบบการเงินโลก

ตลาดสกุลเงิน

ตลาด สกุลเงิน เป็นระบบความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจและองค์กรที่มั่นคงซึ่งอำนวยความสะดวกในการ ซื้อและขายสกุลเงินต่างประเทศและ เอกสารการชำระเงินในสกุลเงินต่างประเทศ

มันเป็น ตลาดการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลกโดยขนาด สินค้าหลักในตลาดสกุลเงินคือการเรียกร้องทางการเงินใด ๆ ที่ ระบุเป็นสกุลเงินต่างประเทศ

ผู้เข้าร่วมหลัก

ผู้เข้าร่วมหลักในตลาดสกุลเงิน ได้แก่:

• ธนาคารดีลเลอร์และสถาบันการเงินอื่น ๆ
• ผู้ส่งออก
• บริษัทข้ามชาติ
• นักลงทุน
• หน่วยงานรัฐบาล
• องค์กรและ บุคคลทั่วไป

ผู้เข้าร่วมแต่ละรายมีความต้องการที่หลากหลาย เช่น:

• การป้องกันความเสี่ยงในตำแหน่งเปิดในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา
• การลงทุนในส่วนต่าง ๆ ของโลก
• การโอนอำนาจการซื้อระหว่างประเทศ

พลวัตของตลาดและความเสี่ยง

ตลาดสกุลเงินปฏิบัติตาม หลักการแข่งขัน และผู้เข้าร่วมพยายามที่จะ เพิ่มผลกำไรโดยใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยน

ขนาดของผลกำไรนี้ได้รับอิทธิพลจากความเสี่ยงทางการเมืองและเศรษฐกิจหลากหลายภายใต้สภาวะบางอย่าง การกระทำของผู้เข้าร่วมสามารถนำไปสู่ ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนที่สำคัญซึ่งอาจทำให้ตลาดไม่เสถียรและก่อให้เกิด ผลกระทบต่อสังคมและ ความท้าทายทางเศรษฐกิจ

โครงสร้างสถาบัน

จากมุมมองของสถาบัน ตลาดสกุลเงินประกอบด้วยเครือข่ายของ ธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่และ สถาบันการเงินที่เชื่อมต่อกันผ่านระบบสื่อสารสมัยใหม่ ตั้งแต่โทรศัพท์และเทเล็กซ์ไปจนถึงเครือข่าย อิเล็กทรอนิกส์และ ดาวเทียม ซึ่งเป็นช่องทางในการซื้อขายสกุลเงิน

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราไม่ใช่ สถานที่ซื้อขายทางกายภาพ แต่ทำงานผ่านเครือข่ายการสื่อสารที่ซับซ้อนนี้

ประเภทของธุรกรรม

ธุรกรรมสกุลเงินส่วนใหญ่เกิดขึ้นในรูปแบบที่ไม่ใช่เงินสด โดยทั่วไปผ่านบัญชีธนาคาร กระแสรายวันและ เร่งด่วน มีเพียงส่วนเล็กน้อยของตลาดที่เกี่ยวข้องกับ การแลกเปลี่ยนเงินสด

ระบบการสื่อสารสมัยใหม่ช่วยให้การเทรดดำเนินไปตลอด 24 ชั่วโมง เคลื่อนย้ายจากโซนเวลาหนึ่งไปยังอีกโซนหนึ่ง

ตัวอย่างเช่น ธนาคารในยุโรปตะวันตกที่มีสาขาทั่วโลกสามารถเทรดดอลลาร์ใน ซิดนีย์, แฟรงก์เฟิร์ต, นิวยอร์ก และ ซานฟรานซิสโก เพื่อให้การดำเนินงานต่อเนื่องในหลายโซนเวลา

ดังนั้น ตลาดสกุลเงินของแต่ละประเทศจึง เชื่อมโยงกันและเป็นส่วนสำคัญของ ตลาดสกุลเงินโลก

หน้าที่ของตลาดสกุลเงิน

หน้าที่หลักของตลาดสกุลเงิน ได้แก่:

1. บริการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและบริการเครดิต: อำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมส่งออก-นำเข้าและการลงทุนข้ามพรมแดน
2. การป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน: ด้วยการป้องกันความเสี่ยง ผู้ประกอบการทางเศรษฐกิจสามารถป้องกันตัวเองจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน โดยการปรับสมดุลสินทรัพย์และหนี้สินในสกุลเงินต่างประเทศเพื่อลดความเสี่ยง
3. การเก็งกำไรในสกุลเงิน: ผู้เข้าร่วมสามารถเก็งกำไรในสกุลเงินโดยการทำนาย การเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต ผลกำไรจากกิจกรรมเหล่านี้ขึ้นอยู่กับความแตกต่างระหว่าง อัตราดอกเบี้ยในตลาดภายในประเทศและต่างประเทศ รวมทั้งการเปลี่ยนแปลงที่คาดว่าจะเกิดขึ้นใน อัตราแลกเปลี่ยน

ตลาด FOREX

ตลาด FOREX เป็นส่วนสำคัญของตลาดสกุลเงินที่มีชื่อเสียงในเรื่อง การเติบโตอย่างรวดเร็วและ ความเยาว์วัย ความสามารถในการทำกำไรจากการลงทุนในตลาดนี้ขึ้นอยู่กับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนโดยตรง

ความน่าสนใจของมันอยู่ที่ ความรวดเร็วของธุรกรรมและบริการเพิ่มเติม เช่น ธุรกรรมให้ยืม ซึ่งเพิ่มความน่าสนใจให้กับนักลงทุน

ตลาด FOREX

ตลาด FOREX (การดำเนินงานแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ) ถูกก่อตั้งขึ้นในปี 1971 เมื่อประธานาธิบดีสหรัฐ Richard Nixon ยุติการแปลงสกุลเงิน ดอลลาร์สหรัฐเป็นทองคำโดยตรง ซึ่งเป็นการยุติระบบมาตรฐานทองคำ การเปลี่ยนแปลงนี้นำไปสู่การก่อตั้งตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงินระดับโลก ที่ซึ่งมูลค่าของสกุลเงินเริ่มเปลี่ยนแปลงตามอุปสงค์และอุปทาน

ในปัจจุบัน ตลาด FOREX ทำงานในฐานะ ตลาดระดับโลกที่เชื่อมต่อกัน โดยเปิดทำการในตอนเช้าวันจันทร์ที่ นิวซีแลนด์และปิดทำการในตอนเย็นวันศุกร์ที่ สหรัฐอเมริกา

มันทำงานอย่างต่อเนื่องตลอดสัปดาห์ เคลื่อนจากโซนเวลาหนึ่งไปยังอีกโซนหนึ่งเมื่อผู้เข้าร่วมตลาดในแต่ละภูมิภาคเข้ามามีส่วนร่วม

สิ่งนี้สร้างชุดของ เซสชันการเทรดที่ครอบคลุมหลายภูมิภาคทั่วโลก

เซสชันการเทรดในภูมิภาค

ตารางด้านล่างแสดงเซสชันหลักในตลาด FOREX:

ภูมิภาค	เวลาเปิดทำการ (GMT)	เวลาปิดทำการ (GMT)
ซิดนีย์	10:00 PM	7:00 AM
โตเกียว	12:00 AM	9:00 AM
ลอนดอน	8:00 AM	5:00 PM
นิวยอร์ก	1:00 PM	10:00 PM

แต่ละเซสชันการเทรดมีช่วงที่ทับซ้อนกันในบางเวลา ทำให้เกิดช่วงที่มี สภาพคล่องและ กิจกรรมตลาดที่เพิ่มขึ้น นักเทรดใช้ประโยชน์จากช่วงทับซ้อนเหล่านี้เพื่อดำเนินการเทรดด้วยสเปรดที่แคบลงและความผันผวนของราคา

เวลาทำการของตลาด FOREX

(เวลาเคียฟ)

ภูมิภาค	ชื่อเมือง	เวลาเปิดทำการ	เวลาปิดทำการ
โอเชียเนีย	เวลลิงตัน ซิดนีย์	23:00 00:00	07:00 – 08:00 08:00 – 09:00
เอเชีย	โตเกียว ฮ่องกง สิงคโปร์	02:00 03:00 03:00	10:00 – 11:00 11:00 – 12:00 11:00 – 12:00
ยุโรป	แฟรงก์เฟิร์ต ซูริค ลอนดอน	08:00 08:00 09:00	16:00 – 17:00 16:00 – 17:00 17:00 – 19:00
อเมริกา	นิวยอร์ก ชิคาโก	15:00 16:00	22:00 – 23:00 23:00 – 00:00

เมื่อ ดวงอาทิตย์ขึ้นใน นิวซีแลนด์และ ออสเตรเลีย การเทรดสกุลเงินเริ่มต้นขึ้น

อย่างไรก็ตาม เนื่องจากปริมาณเงินทุนที่ถูกบริหารจัดการโดยประเทศใน โอเชียเนียค่อนข้างน้อย เซสชันนี้จึงมีผลกระทบต่ออัตราแลกเปลี่ยนเพียงเล็กน้อย

การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญจะเริ่มเกิดขึ้นเมื่อ ญี่ปุ่นและประเทศใน เอเชียเข้ามามีส่วนร่วมในตลาด ซึ่งภูมิภาคเหล่านี้มีปริมาณการเทรดที่มากขึ้น ทำให้อัตราแลกเปลี่ยนมีความผันผวนมากขึ้น

เซสชันการเทรดในยุโรปและอเมริกา

ประมาณ 8.00 น. (เวลาเคียฟ) ผู้ค้าสกุลเงินยุโรปเริ่มเข้ามาเทรด กิจกรรมเข้มข้นขึ้นภายใน 9.00 น. ช่วงเวลานี้เป็นช่วงที่มีการ เทรดข้ามกันระหว่างตลาดการเงินยุโรปและเอเชีย สร้างกิจกรรมในตลาดที่สูงขึ้น

ช่วงเวลาตั้งแต่ 9.00 น. ถึง 12.00 น. มักถือว่าเป็นช่วงเวลาที่ ผลิตผลสูงสุดสำหรับการเทรด FOREX เพราะการเคลื่อนไหวของตลาดมีความ คาดการณ์ได้และมีความสั่นสะเทือนเพียงพอสำหรับการเทรดที่ทำกำไรได้

เมื่อถึง 12.00 น. เมื่อตลาดเอเชียเริ่มปิดตัวลง ปริมาณการเทรดจะลดลง พร้อมกับความผันผวนของตลาดที่ลดลง

ที่ 15.00 น. ตลาดการเงินอเมริกันเริ่มเปิด ในช่วงเวลานี้ โดยเฉพาะประมาณ 15.30 น. มักจะมีรายงานทางเศรษฐกิจสำคัญที่เผยแพร่ ทำให้มีข้อมูลเกี่ยวกับทิศทางของ เศรษฐกิจสหรัฐ

ช่วงเวลานี้อาจมีความ ไม่แน่นอนอย่างสูง และนักเทรดที่ไม่มีประสบการณ์มักได้รับคำแนะนำให้ หลีกเลี่ยงการเทรดในช่วงเวลานี้เนื่องจากความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น

ที่ 20.00 น. สถาบันการเงินยุโรปเริ่มลดกิจกรรมลง และปริมาณการเทรดค่อย ๆ ลดลงจนเกือบจะหยุดทั้งหมดประมาณ 1.00 น. เมื่อถึง 2.00 น. วงจรเริ่มต้นขึ้นใหม่เมื่อญี่ปุ่นกลับเข้ามาในตลาด

ศูนย์การเงินระดับโลก

ธุรกรรมการแปลงสกุลเงินส่วนใหญ่ดำเนินการผ่านศูนย์การเงินหลักเพียงไม่กี่แห่ง ได้แก่ ลอนดอน, ปารีส, ซูริค, นิวยอร์ก, ซานฟรานซิสโก, โตเกียว, สิงคโปร์ และ ฮ่องกง

ตามรายงานของ ธนาคารเพื่อการชำระบัญชีระหว่างประเทศ (BIS) ที่บาเซิล ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ ปริมาณการดำเนินการแปลงสกุลเงินในปี 1989 อยู่ที่ประมาณ $932 พันล้าน USDต่อวัน

ภายในปี 1993 ตัวเลขนี้ได้เกินกว่า $1.1 ล้านล้าน USD

อัตราการเติบโตประจำปีของการเทรดสกุลเงินระหว่างประเทศอยู่ระหว่าง 5-7% ตลาดในลอนดอนเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุด คิดเป็นประมาณ 20% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วยตลาดนิวยอร์กที่อยู่ที่ประมาณ 10%

ในปัจจุบัน มีเงินไหลผ่าน ตลาดสกุลเงินระหว่างธนาคารระหว่างประเทศถึง $3 ล้านล้าน USDต่อวัน และปริมาณนี้ยังคงเติบโตต่อไป

เพื่อให้เห็นภาพ นั่นคือแทบจะสามเท่าของงบประมาณประจำปีของสหรัฐอเมริกา

คุณสามารถอ่านบทอื่น ๆ ได้

โพสต์นี้มีให้บริการใน: English Українська Portuguese Español Deutsch Chinese Русский Français Italiano Türkçe 日本語 한국어 العربية Indonesian ไทย Tiếng Việt