ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures Market)

คำอธิบาย

ในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures Market) ผู้เทรดทำสัญญามาตรฐานเพื่อซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ณ วันที่กำหนดในอนาคต

ทำความเข้าใจตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures Contract): ตัวอย่างง่าย ๆ

ลองจินตนาการว่าคุณกับฉันอาศัยอยู่ในรัฐเกษตรกรรมอย่างไอโอวา

ฉันเลี้ยงวัว ส่วนคุณปลูกข้าวโพด

ฟาร์มของเราห่างกัน 15 ไมล์

ทุกฤดูใบไม้ร่วง คุณจะนำผลผลิตข้าวโพดทั้งหมดมาขายให้ฉันเพื่อเลี้ยงวัวขุน

เราตกลงกันว่าฉันจะจ่ายราคาตลาดตามChicago Board of Trade (CBOT) ในวันที่ฉันรับข้าวโพดของคุณ

ความสำคัญของราคาข้าวโพด

ข้าวโพดมีความสำคัญต่อเราทั้งคู่

มันเป็นพืชหลักของคุณและเป็นอาหารหลักของวัวของฉัน

ฉันหวังให้ราคาต่ำ ส่วนคุณหวังให้ราคาสูง ซึ่งอาจได้รับผลจากคำสั่งซื้อส่งออกจำนวนมากหรือสถานการณ์ในยูเครน

ข้อเสนอของสัญญาฟอร์เวิร์ด (Forward Contract)

วันหนึ่งในฤดูใบไม้ผลิ คุณเสนอให้เรากำหนดราคาข้าวโพดฤดูใบไม้ร่วงล่วงหน้า

คุณเสนอให้เลือกค่าราคาที่เป็นประโยชน์ร่วมกันตอนนี้ เพื่อไม่ต้องกังวลกับความผันผวนของราคาในเดือนกันยายน และจะได้วางแผนการเงินได้ดีขึ้น

เราตกลงกันที่ 3.00 ดอลลาร์ต่อบุชเชล จึงเกิดสัญญาฟอร์เวิร์ดขึ้น ซึ่งเป็นข้อตกลงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายในการซื้อขายในอนาคต

ข้อเสียของสัญญาฟอร์เวิร์ด

แม้จะมีประโยชน์ แต่สัญญาฟอร์เวิร์ดก็มีข้อเสีย

หากราคาพุ่งเป็น 3.50 ดอลลาร์เพราะคำสั่งซื้อก้อนใหญ่ คุณอาจอยากยกเลิกสัญญาของเรา

ในทางกลับกัน หากราคาตกลงเหลือ 2.50 ดอลลาร์ ฉันก็อาจไม่อยากทำตามข้อตกลง

ปัญหาอื่น ๆ อย่างผลผลิตเสียหาย การเปลี่ยนเจ้าของ หรือการล้มละลาย ก็อาจทำให้ไม่ปฏิบัติตามสัญญา

ความหมายของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

เพื่อแก้ปัญหาเหล่านี้ จึงได้พัฒนาสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

โดยทั่วไปสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือสัญญาฟอร์เวิร์ดที่ถูกกำหนดมาตรฐาน

เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวโพด CBOT กำหนด 5 000 บุชเชล ของข้าวโพดสีเหลืองเกรด #2 และมีเดือนส่งมอบ มีนาคม พฤษภาคม กรกฎาคม กันยายน และธันวาคม

การกำหนดมาตรฐานนี้ทำให้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสินค้าที่ใช้ทดแทนกันได้  โดยคู่สัญญาสามารถต่อรองได้เฉพาะราคา

ความยืดหยุ่นและมาตรฐาน

ต่างจากสัญญาฟอร์เวิร์ด สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถยกเลิกได้ด้วยการทำธุรกรรมชดเชยสถานะ (Offset Transaction) ในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

สัญญาชนิดนี้ซื้อขายเฉพาะผ่านตลาดซื้อขายล่วงหน้า จึงมั่นใจได้ในกระบวนการที่มีการกำกับดูแลตามมาตรฐาน

การเคลื่อนย้ายเงินในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

อีกความแตกต่างคือการจัดการเงิน

ในสัญญาฟอร์เวิร์ด การจ่ายเงินจะเลื่อนไปจนกว่าธุรกรรมจะเกิดขึ้นจริง

แต่ในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ผู้เทรดต้องวางมาร์จิ้น (Margin) เป็นเงินประกันเพื่อแสดงความตั้งใจในการปฏิบัติตามสัญญา

หากราคาเพิ่ม มูลค่าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะเพิ่ม ทำให้เกิดกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (Unrealized Profits)

กำไรเหล่านี้สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้โดยไม่ต้องปิดตำแหน่งฟิวเจอร์ส

การออกจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

คุณลักษณะสำคัญอย่างหนึ่งของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือการออกจากสัญญาที่ง่ายดาย

ในสัญญาฟอร์เวิร์ด ต้องได้รับความยินยอมจากทั้งสองฝ่ายเพื่อยกเลิก

แต่ในตลาดฟิวเจอร์ส คุณสามารถปิดสถานะได้ด้วยการขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า จึงมีความยืดหยุ่นกว่า

สรุป

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเสนอทางเลือกที่มีมาตรฐาน ได้รับการกำกับดูแล และยืดหยุ่นกว่าสัญญาฟอร์เวิร์ด ซึ่งช่วยขจัดข้อเสียหลายประการ

เมื่อเข้าใจความแตกต่างเหล่านี้ ผู้เทรดจะสามารถนำทางตลาดการเงินได้ดีขึ้นและตัดสินใจอย่างมีข้อมูล

กระนั้น ยังมีอีกหลายแง่มุมเกี่ยวกับตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยเฉพาะความสัมพันธ์กับตลาดฟอเร็กซ์ (Forex) การใช้แพลตฟอร์มMetaTrader และกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยง

ต่อไปเราจะเจาะลึกถึงการบูรณาการระหว่างตลาดฟิวเจอร์สและฟอเร็กซ์ การใช้ที่ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญ (Expert Advisor, EA) ในแพลตฟอร์มMetaTrader และความสำคัญของเครื่องมือจัดการความเสี่ยงที่แข็งแกร่ง

เราจะเน้นวิธีการขั้นสูง การผสานเทคโนโลยี และวิธีวิเคราะห์สมัยใหม่ ที่ช่วยยกระดับผลการเทรดของคุณ

ท้ายที่สุด คุณจะเห็นภาพครบถ้วนขึ้นว่าตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถเสริมกลยุทธ์โดยรวมของคุณได้อย่างไร รวมถึงการผสานกับเครื่องมือและซอฟต์แวร์ต่าง ๆ 

เป้าหมายคือให้คุณไม่เพียงเข้าใจพื้นฐาน แต่ยังมั่นใจที่จะสำรวจและใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย

ตั้งแต่กลไกการดำเนินการไปจนถึงจิตวิทยาของผู้เข้าร่วมตลาด บทความขยายนี้จะมอบมุมมองสำหรับทั้งมือใหม่และมืออาชีพ

ต่อไปเราจะพิจารณาความเชื่อมโยงของฟิวเจอร์สกับตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลก และความหมายต่อผู้เทรดที่ทำงานกับหลายสินทรัพย์

ฟิวเจอร์สและฟอเร็กซ์

ตลาดฟอเร็กซ์เป็นตลาดการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก คู่สกุลเงินซื้อขายแบบ OTC โดยไม่มีศูนย์กลางการแลกเปลี่ยน

ในทางกลับกัน ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า จะรวมธุรกรรมไว้ในตลาดที่จัดตั้งขึ้น ทำให้เกิดความโปร่งใสและมาตรฐาน

ในขณะที่ฟอเร็กซ์เน้นคู่สกุลเงิน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถครอบคลุมสินทรัพย์หลากหลาย เช่น สกุลเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนีหุ้น และคริปโทเคอร์เรนซี

ผู้เทรดที่คุ้นเคยกับตลาดฟอเร็กซ์ อาจต้องปรับตัวสู่ชุดสเปกสัญญาที่เป็นมาตรฐาน และเข้าใจแนวคิดมาร์จิ้นภายใต้กฎของตลาดซื้อขายล่วงหน้า

ในฟอเร็กซ์ เลเวอเรจมาจากโบรกเกอร์ แต่ในฟิวเจอร์ส ข้อกำหนดมาร์จิ้นถูกกำหนดโดยตลาดและคลังชำระราคา

ระบบมาร์จิ้นที่เป็นมาตรฐานนี้ทำให้ฟิวเจอร์สมีความโปร่งใสและเสถียรกว่า แต่ผู้เทรดต้องตระหนักถึงมาร์จิ้นขั้นต้น มาร์จิ้นรักษา และการประเมินค่าตลาดรายวัน

การผสมผสานสภาพคล่องของฟอเร็กซ์กับความชัดเจนของฟิวเจอร์สสามารถกระจายแนวทางของผู้เทรด

ผู้เทรดอาจเฮดจ์ตำแหน่งฟอเร็กซ์ด้วยสัญญาฟิวเจอร์สสกุลเงิน หรือทำอาร์บิทราจระหว่างราคาในตลาด OTC ฟอเร็กซ์และตลาดฟิวเจอร์สที่มีการกำกับ

การเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างสองตลาดนี้จะช่วยให้ค้นหาโอกาสพิเศษและกระจายความเสี่ยงได้ดีขึ้น

เมื่อผสานสองตลาด ต้องพิจารณาขนาดสัญญา ค่าติ๊ก และเวลาส่งมอบ เพื่อจัดการตำแหน่งอย่างมีประสิทธิภาพ

การผสมผสานนี้ต้องอาศัยความรู้พื้นฐานที่มั่นคง รวมถึงเครื่องมือการเทรดและกลยุทธ์ขั้นสูง

ต่อไปเราจะดูว่าแพลตฟอร์มMetaTraderช่วยให้เข้าถึงทั้งฟอเร็กซ์และฟิวเจอร์สได้อย่างไร และจะใช้EAเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการเทรดได้อย่างไร

MetaTrader และฟิวเจอร์ส

แพลตฟอร์มMetaTrader ทั้งMT4 และMT5ได้รับความนิยมในวงการฟอเร็กซ์ด้วยอินเทอร์เฟซที่ใช้งานง่าย เครื่องมือกราฟขั้นสูง และการรองรับEA

แม้MetaTraderถูกออกแบบเพื่อฟอเร็กซ์ แต่โบรกเกอร์และผู้ให้บริการภายนอกหลายรายก็เปิดให้เทรดฟิวเจอร์สบนแพลตฟอร์มเดียวกัน

จึงสามารถจัดการตำแหน่งฟอเร็กซ์และฟิวเจอร์สในสภาพแวดล้อมเดียว ลดความยุ่งยากในการสลับแพลตฟอร์ม

ผู้เทรดสามารถเข้าถึงไลบรารีอินดิเคเตอร์ เครื่องมือกราฟ และพัฒนาEAในภาษาMQL4/5

ตัวอย่างเช่น EAพิเศษที่จับตาสตรีมราคาสัญญาน้ำมัน ข้าวโพด หรือฟิวเจอร์สสกุลเงินบนCME และเปิดออร์เดอร์อัตโนมัติเมื่อเกิดรูปแบบทางเทคนิค

เครื่องมือต่าง ๆ เช่น Tester Pad ช่วยจำลองสภาวะตลาด ในขณะ Copylot ช่วยซิงก์การเทรดข้ามบัญชี และ EA xCustomEA เปิดทางให้สร้างกลยุทธ์เฉพาะสำหรับฟิวเจอร์สและฟอเร็กซ์

ด้วยเครื่องมือเหล่านี้ ผู้เทรดสามารถทดลอง ปรับแต่ง และใช้งานกลยุทธ์ที่ซับซ้อนได้บนอินเทอร์เฟซที่คุ้นเคย

ต่อไปเราจะเจาะกลยุทธ์การเทรดในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า และวิธีผสานกับกิจกรรมฟอเร็กซ์

กลยุทธ์และเทคนิคในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

มีกลยุทธ์หลากหลายในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า แต่ละแบบมีความเสี่ยงและทักษะต่างกัน

Scalpingคือการเก็งกำไรระยะสั้นจากความเคลื่อนไหวเล็ก ๆ ของราคา

บางคนใช้การป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ด้วยสัญญาฟิวเจอร์สเพื่อลดความเสี่ยงในพอร์ตฟอเร็กซ์หรือหุ้น

ด้านSpeculationคือการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาโดยอิงปัจจัยพื้นฐานและเทคนิค

อีกรูปแบบคือArbitrageหากำไรไร้ความเสี่ยงจากส่วนต่างราคา รวมถึงSpread TradingและPairs Trading

สำหรับนักเทรดระยะยาว Position Tradingถือสัญญาเป็นวัน สัปดาห์ หรือเดือน สอดคล้องกับเทรนด์มหภาค

เครื่องมือจัดการความเสี่ยงอย่างจุดหยุดขาดทุน (StopLoss) จุดทำกำไร (TakeProfit) และTrailing Stopเป็นสิ่งจำเป็น

ตัวอย่างเช่น Assistant ช่วยตั้งค่าจุดหยุด/ทำกำไรจริงหรือเสมือน และ VirtualTradePad ให้เทรดคลิกเดียวจากกราฟ

กลยุทธ์และเครื่องมือเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นของตลาดฟิวเจอร์ส ที่ช่วยเสริมกิจกรรมฟอเร็กซ์

การจัดการความเสี่ยงและการวิเคราะห์ในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

การจัดการความเสี่ยงมีความสำคัญสูงสุดในฟิวเจอร์ส

เลเวอเรจทำให้ความเคลื่อนไหวเล็ก ๆ ของราคา นำไปสู่กำไรหรือขาดทุนจำนวนมาก

ผู้เทรดต้องเข้าใจข้อกำหนดมาร์จิ้น และการประเมินค่าตลาดรายวัน

ควรกำหนดStopLoss และTakeProfitที่เหมาะสม

CLP CloseIfProfitorLoss ช่วยควบคุมกำไร/ขาดทุนรวมอัตโนมัติพร้อมฟังก์ชัน Trailing Profit

Technical AnalysisและFundamental Analysisถูกใช้ควบคู่

ตัวอย่างเช่น The X ใช้ตัวชี้วัดมาตรฐานสร้างสัญญาณเทรดได้ทั้งฟอเร็กซ์และฟิวเจอร์ส

การบันทึกและติดตามผลด้วยExtra Report Pad – Trader’s Diaryช่วยพัฒนากลยุทธ์อย่างต่อเนื่อง

การผสานทางเทคนิค: การติดตั้ง EA และอินดิเคเตอร์สำหรับฟิวเจอร์สในMetaTrader

เพื่อใช้ประโยชน์จากMetaTrader อย่างเต็มที่ ต้องติดตั้งและตั้งค่าEAและอินดิเคเตอร์อย่างถูกต้อง

ดูคู่มือ วิธีติดตั้ง EA และอินดิเคเตอร์ เพื่อหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาด

หากพบปัญหา สามารถอ้างอิงรหัสข้อผิดพลาดได้ที่ รหัสข้อผิดพลาด MetaTrader และแนวทางแก้

โครงสร้างพื้นฐานและการตั้งค่าแพลตฟอร์มสำหรับการเทรดฟิวเจอร์ส

การเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตที่เสถียร VPSที่น่าเชื่อถือ และการตั้งค่าMetaTraderที่ดี ช่วยให้ดำเนินคำสั่งได้รวดเร็ว

Forex VPS สำหรับ MT4/5 มักถูกใช้เพื่อรันEAตลอด 24 ชั่วโมง

การเชื่อมต่อ MetaTrader กับ Telegram ช่วยให้รับการแจ้งเตือนและสั่งงานระยะไกล

การเรียนรู้อย่างต่อเนื่องและการวิจัยตลาด

ตลาดการเงินมีพลวัตสูง ผู้เทรดต้องติดตามข่าวเศรษฐกิจ เทคโนโลยี และสภาวะตลาด

การทดลองกลยุทธ์ในสภาพแวดล้อมจำลอง เช่น Testing and Optimization of EA ช่วยลดความเสี่ยง

ระบบนิเวศที่กว้างขึ้นของตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ระบบประกอบด้วยตลาดซื้อขาย คลังชำระราคา โบรกเกอร์ ผู้ให้ข้อมูล และหน่วยงานกำกับดูแล

ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีเปิดทางให้ใช้เครื่องมืออย่าง AI Sniper ที่ใช้ปัญญาประดิษฐ์ช่วยตัดสินใจเทรด

ประเด็นสำคัญ

เราเริ่มจากภาพตัวอย่างว่าทำไมสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจึงถือกำเนิด เพื่อจัดการความไม่แน่นอนของราคา

จากนั้นเปรียบเทียบฟิวเจอร์สกับฟอร์เวิร์ด ด้านมาตรฐาน สภาพคล่อง และความง่ายในการออก

เราพิจารณาความเชื่อมโยงของฟิวเจอร์สกับฟอเร็กซ์ และบทบาทของMetaTrader

กลยุทธ์ต่าง ๆ ตั้งแต่ScalpingถึงHedgingถูกกล่าวถึง พร้อมเน้นการจัดการความเสี่ยง

ในที่สุด ความรู้ เครื่องมือ และวินัยจะทำให้คุณเทรดได้อย่างมั่นใจและยั่งยืน

“สัญญาซื้อขายล่วงหน้าไม่ใช่แค่ตราสารการเงิน แต่เป็นสะพานเชื่อมระหว่างความไม่แน่นอนและโอกาส นำทางผู้เทรดสู่การตัดสินใจเชิงกลยุทธ์”

โพสต์ที่น่าสนใจ

• “30 กฎของเทรดเดอร์ฟอเร็กซ์ที่ประสบความสำเร็จ”
• อภิธานศัพท์ฟอเร็กซ์ – แนวคิดและคำจำกัดความพื้นฐาน
• ฟอเร็กซ์สำหรับผู้เริ่มต้น ตอน 1: ตลาดการเงิน
• ฟอเร็กซ์สำหรับผู้เริ่มต้น ตอน 2: สกุลเงิน การป้องกันความเสี่ยง
• ฟอเร็กซ์สำหรับผู้เริ่มต้น ตอน 3: กิจกรรม ราคาเสนอ
• ฟอเร็กซ์สำหรับผู้เริ่มต้น ตอน 4: การวิเคราะห์พื้นฐาน อัตราดอกเบี้ย
• ฟอเร็กซ์สำหรับผู้เริ่มต้น ตอน 5: อัตราแลกเปลี่ยน ตัวบ่งชี้การผลิต
• ฟอเร็กซ์สำหรับผู้เริ่มต้น ตอน 6: ตัวบ่งชี้อุปสงค์ผู้บริโภค
• ฟอเร็กซ์สำหรับผู้เริ่มต้น ตอน 7: จิตวิทยาตลาด ประเภทกราฟ การวิเคราะห์เทรนด์
• ฟอเร็กซ์สำหรับผู้เริ่มต้น ตอน 8: เส้นแนวโน้ม
• ฟอเร็กซ์สำหรับผู้เริ่มต้น ตอน 9: รูปแบบกราฟราคา
• ฟอเร็กซ์สำหรับผู้เริ่มต้น ตอน 10: การวิเคราะห์เชิงคณิตศาสตร์ อินดิเคเตอร์
• ฟอเร็กซ์สำหรับผู้เริ่มต้น ตอน 11: รูปแบบการเทรด
• ลิงก์ธนาคาร หุ้น ตลาดแลกเปลี่ยน…
• เราถูกค้นหาด้วยคำเหล่านี้
• ประวัติตลาด
• แนวรับและแนวต้าน
• การเทรดอัตโนมัติและโรบ็อตเทรด
• CFD – สัญญาซื้อขายส่วนต่าง
• การป้องกันความเสี่ยงคืออะไร
• ต้นกำเนิดตลาดฟอเร็กซ์

โพสต์นี้มีให้บริการใน: English Українська Portuguese Español Deutsch Chinese Русский Français Italiano Türkçe 日本語 한국어 العربية Indonesian ไทย Tiếng Việt