Yeni başlayanlar için Forex ticareti Bölüm 9: GRAFİK FİYAT MODELLERİ

GRAFİK FİYAT MODELLERİ

Bir trendin dinamiklerindeki herhangi bir değişikliğin sihirli bir şekilde anında gerçekleşebileceğini varsaymak yanlıştır.

Önemli piyasa değişiklikleri genellikle bir geçiş dönemini gerektirir.

Ancak mesele şu ki, bir trend dönüşü (trend reversal) her zaman böyle dönemlerin ardından gelmez.

Bazen, mevcut trendin gelişiminin yeniden devam edeceği bir duraklama veya konsolidasyon anlamına gelebilir.

Farklı çizgi ve direnç (resistance) ve destek (support) seviyelerinin, kanal çizgilerinin (channel lines) ve trend çizgilerinin (trend lines) kombinasyonları, analistler tarafından gelecekteki döviz kuru (exchange rate) tahmin etmek için geleneksel olarak kullanılan sözde grafik fiyat modellerini oluşturur.

Grafik fiyat modelleri, bir trendin kaderini tahmin etmenizi sağlar: devamı (continuation) veya dönüşü (reversal). Fiyat formasyonu (price pattern), anahtar anlarını birbirine bağlayan çizgilerin belirli geometrik konturlar veya şekiller oluşturduğu bir hareket şeklidir.

Çoğunlukla, fiyat formasyonlarının gelişimindeki anahtar noktalar önemli fiyat zirveleri ve düşüşlerdir.

Tüm fiyat modelleri, kırılma (fracture/reversal) modelleri ve trend devam modelleri (trend continuation models) olarak ikiye ayrılır. Bazı formasyonlar aynı anda hem devam hem de dönüş formasyonları olabilir.

Devam formasyonları (continuation patterns), piyasanın durakladığını gösterir. Belki de trend çok hızlı gelişti ve geçici olarak aşırı alım (overbought) veya aşırı satım (oversold) durumuna girdi.

Sonra, ara bir düzeltmeden sonra, aynı yönde büyümeye devam edecektir.

Dönüş ve trend devam formasyonları arasındaki farkın bir diğer kriteri, oluşum süreleridir. Fiyat dinamiklerindeki dramatik değişiklikleri gösteren ilk modellerin inşası genellikle daha fazla zaman alır.

Trend devam formasyonlarına gelince, bunlar daha kısadır. Onlara kısa vadeli (short-term) veya orta vadeli (intermediate) demek daha doğru olur.

“Genellikle” kelimesini ne kadar sık kullandığımıza dikkat edin. Bunun nedeni, grafik modellerinin yorumlanmasının katı kurallar yerine genel kalıplara tabi olmasıdır. Her zaman istisnalar vardır.

Her zaman hatırlanmalıdır ki, devam formasyonları dönüş formasyonlarına göre üstünlük taşır çünkü mevcut trendin yönünü değiştirme olasılığına göre devam etme olasılığı daha yüksektir (bkz. Teknik Analizin Temel İlkeleri).

Birden fazla grafik model aynı anda benzer sinyaller verdiğinde, birbirlerini doğrularlar ve modellerin gösterdiği yönde güvenle çalışabilirsiniz.

DÖNÜŞ MODELLERİ (REVERSE MODELS)

“Baş ve Omuzlar” (Head and Shoulders) – trend dönüşünü (trend reversal) doğrular.

Bu, en bilinen trend dönüş formasyonlarından (trend reversal patterns) biridir ve esasen ana formasyondur. Diğer tüm dönüş formasyonları, bu formasyonun özel durumlarıdır.

Baş ve Omuzlar fiyat formasyonu (head and shoulders price pattern), yükseliş trendinin sonunu gösterir ve üç bölümden oluşur: bir baş zirvesi (head high), iki daha düşük tepe ve omuzlar (shoulders).

Bu çizgi her zaman yatay değildir; yükselip alçalan bir boyun hattı (neckline) olabilir. Alçalan bir boyun hattı, ayıların güç kazandığının ve fiyat formasyonunun değerini yalnızca güçlendirdiğinin açık bir işaretidir.

Fiyatlar başlarının üzerine çıkamazsa, bu bir baş ve omuzlar formasyonunun doğrulandığını gösterir. Sağ omuz sol omuzdan daha yüksek veya daha düşük, daha geniş veya daha dar olabilir.

Boyun hattının kırılmasıyla sağ omuzdan fiyatların düşmesi, yükseliş trendinin sonunu işaret eder.

Boyun hattını kırdıktan sonra, fiyatlar bazen küçük hacimle ona geri döner. Bu yükseliş, boyun hattının hemen üzerinde bir süspansiyonla birlikte mükemmel kısa pozisyon (shorting) koşulları yaratır.

Genel olarak, bir baş ve omuzlar formasyonunun tamamlanmış kabul edilmesi için kapanışların boyun hattını kesin olarak kırması gerekir.

Baş ve Omuzlar sırt modeli (head and shoulders ridge model)nde hacim (volume) son derece önemlidir. Hacim değerlerini analiz etmek kritik öneme sahiptir çünkü bu, bu modelin yanlış görünüşlerini zamanında keser.

Kural olarak, sol omuzun hacmi başın hacminden daha büyüktür. Bu zorunlu bir şart değildir; daha çok, bu bir formasyondur ve alıcı baskısının azaldığının ilk uyarı sinyalidir. En önemli sinyal, üçüncü zirvede (sağ omuz (shoulder)) hacim değerinin, diğer iki durumda olduğundan çok daha az olmasıdır.

Sonra, boyun hattının kırılmasıyla birlikte işlem hacmi tekrar artar, olası geri dönüş hareketi sırasında düşer ve geri dönüş hareketi tamamlandıktan sonra tekrar artar.

Bu model, fiyat hareketinin devamı için minimum fiyat hedefini (price target) belirlemek için iyi bir başlangıç noktasıdır. Boyun hattının kırılmasından sonraki minimum fiyat hareketi potansiyeli, genellikle çizilmiş boyun hattından ölçülen fiyat modelinin başının yüksekliğine eşittir.

Minimum fiyat hedefini bilmek son derece önemlidir çünkü bu, piyasanın beklenen dinamiklerini ve bu yönde bir pozisyon açarken risk derecesini değerlendirmenizi sağlar.

Gelecekte, fiyat hedeflerini belirlerken birkaç faktör dikkate alınmalıdır. Yukarıda tartıştığımız gibi baş ve omuzlar formasyonunu tartışırken bahsettiğimiz yol ilk adımdır.

Dikkate alınması gereken birçok diğer teknik faktör vardır. Örneğin, önceki yükseliş trendinde ara düşüşlerle oluşturulan önemli destek seviyeleri nerede? Gerçek şu ki, genellikle düşüş trendi tam olarak bu seviyelerde “dondurulur (freezes)“. Bir sonraki önemli faktör ise düzeltme uzunluğu yüzdeleridir. Önceki boğa piyasasında fiyatların kat ettiği mesafenin genellikle %100’ü maksimum bir düşüş trendinin uzunluğudur.

Ama düzeltme seviyeleri nerede bulunuyor? Sonuçta, bu seviyelerde genellikle piyasanın altında güçlü destek alanları vardır.

Fiyat boşlukları (price gaps), önceki yükseliş sırasında meydana geliyorsa da önemlidir.

Ayrıca, genellikle piyasanın altında bulunan uzun vadeli trend çizgileri (long-term trend lines) unutulmamalıdır.

Baş ve Omuzlar formasyonu düşüşle sonuçlanmazsa, genellikle büyük bir yükselişle takip edilir.

Yukarıdakilerin tümü, ayı piyasasında ters baş ve omuzlar formasyonu için de geçerlidir. Bu fiyat formasyonu, zayıflamış bir düşüş trendinin dönüşe geçmek üzere olduğu zaman oluşur.

Ancak, bu iki model arasında çok ciddi bir fark vardır; bu fark işlem hacmi (trading volume) dinamiklerindedir.

Genel olarak, hacim, piyasa dip noktasında baş ve omuzlar formasyonunun tanımlanması ve tamamlanmasında piyasa tepesine göre çok daha önemli bir rol oynar. Burada, yeni bir yükseliş trendi başlatmak için alıcıların baskısında önemli bir artış gereklidir ve bu, işlem hacmindeki artışla kendini gösterir.

Boğa piyasası (bull market patterns) ve ayı piyasası (bear market patterns) formasyonlarının ilk yarısında, işlem hacmi dinamiklerinin çoğu neredeyse aynıdır; yani, “baş (head)” noktasına düşen hacim, genellikle sol “omuz (shoulder)” noktasına düşen hacimden her zaman biraz daha azdır.

Ama sonra resim biraz değişir.

Ayı piyasasında modeller için, “baş (head)” noktasından fiyatların yükselmesi sadece iş aktivitesindeki bir artışla değil, çok sık önceki sol “omuz (shoulder)” noktasından kaynaklanan hacim göstergesinin seviyesini de aşmalıdır.

Sağ “omuz (shoulder)“nın sonuna kadar olan düşüş, hacimde ve çok önemli bir ölçüde bir azalmayı beraberinde getirmelidir. En kritik an, elbette, boyun hattının kırıldığı andır.

Bu sinyali, gerçek bir işlem aktivitesi patlaması eşleştirmelidir.

1. Sol omuz
2. BAŞ
3. Sağ omuz
4. Boyun hattı
5. Baş yüksekliğine penetrasyon

Bu, tepe formasyonu ile ters veya dip formasyonu arasındaki temel farktır.

Bir boğa trendinde, bir ayı trendinde

Kötü pozisyon, satış açmak için

İyi Pozisyon, Alım Açmak İçin

Şekil Özellikleri:

• Ayı trendinde ters G-P formasyonu (G-P pattern) ortaya çıkarsa, ikinci omuzun daha yüksek olması sinyalini güçlendirir.
• Bir boğa trendinde, “G-P”nin ikinci omuzu birincisinden düşükse, bu da sinyali güçlendirir.
• “G-P” figürünü tanımak için hacim göstergeleri (volume indicators) ile karşılaştırın.
• Boyun hattının kırılmasından sonra kurs hareketi potansiyeli genellikle “baş”ın yüksekliği – X’e eşittir.

Üçlü Tepe ve Üçlü Dip

Üçlü tepe veya dip formasyonu, baş ve omuzlar formasyonundan daha nadirdir ve sadece bir varyasyondur.

Ana fark, üçlü tepe veya dipdeki tüm üç zirvelerin (veya üç dipin) neredeyse aynı seviyede olmasıdır. Ama aslında, her iki model de neredeyse aynıdır.

Baş ve Omuzlar formasyonu hakkında tartışılan birçok nokta, diğer dönüş formasyonlarına da uygulanır.

Bir tepe formasyonunda, işlem hacmi (trading volume) her ardışık zirve ile azalma eğilimindedir ve kırılma noktasında artmalıdır. Formasyon, önceki iki düşüş altındaki destek seviyeleri kırılana kadar tamamlanmış sayılmaz.

Dolayısıyla, model durumunda, kapanış fiyatlarının üçlü dip formasyonu direnç seviyesini kırması ve iki önceki zirvelerin üzerine geçmesi gerekir.

Yalnızca o zaman formasyon tamamlanmış olur (alternatif bir strateji olarak, en yakın yüksek veya düşük seviyenin kırılması bir trend dönüş sinyali olarak kabul edilebilir). Dip formasyonunu tamamlamak için çok önemli bir faktör, artan işlem hacmidir.

Fiyat hedeflerinin (price targets) belirlenme yöntemi, “baş ve omuzlar” modelinde kullanılan yöntemle benzerdir. Bu, modelin yüksekliğine dayanmaktadır.

Destek hattının kırılma noktasından fiyatların kat ettiği minimum mesafe, genellikle formasyonun yüksekliğine eşittir. Kırılma gerçekleştiğinde, fiyatlar genellikle geri çekilme sürecinde kırılma seviyesine ulaşır.

Gördüğünüz gibi, üçlü tepeler ve üçlü dipler aslında baş ve omuzlar formasyonunun sadece varyantlarıdır, bu yüzden onlara daha ayrıntılı olarak odaklanmanın pek bir anlamı yoktur.

1 onay aldıktan sonra satış açmak için iyi pozisyon	1 onay aldıktan sonra alım açmak için iyi pozisyon

Çift Tepe ve Çift Dip

Bu trend dönüş formasyonu (trend reversal pattern), önceki formasyondan çok daha yaygındır. Baş ve Omuzlar modelinden sonra en yaygın ve tanınabilir olandır.

Çift Tepe (Double Top) formasyonunun genel özellikleri, Baş ve Omuzlar ve Üçlü Tepe formasyonlarınınkilerle aynıdır, bir fark hariç: Bu formasyonun üç yerine iki zirvesi vardır.

Bu zirveler genellikle aynı seviyededir, ancak ikinci zirvenin birincisinden yukarıda veya aşağıda olduğu durumlar olabilir.

Çift tepe formasyonunun oluşumunu desteklemek için hacim değişiklikleri (volume changes) önceki hacim göstergeleriyle benzer şekilde ölçülür.

Yükseliş trendinde, fiyatlar yeni bir zirve oluşturur, genellikle artan işlem hacmi ile birlikte. Sonra, ara bir düşüş olur ve hacim de düşer.

Şimdiye kadar her şey normal bir yükselişte olduğu gibi iyi gidiyor. Ancak, sonraki rallide, fiyatlar kapanış zamanındaki değerler açısından önceki zirve seviyesini aşmayı başaramadı ve düşmeye başladı.

Sonuç olarak, potansiyel bir çift tepe (double-top) formasyonu elde ederiz. Potansiyel çünkü tüm dönüş formasyonlarında olduğu gibi, kapanış fiyatları önceki destek seviyesini geçene kadar dönüş tamamlanmış sayılmaz.

“Baş ve Omuzlar (Head and Shoulders)” formasyonu boyun hattı seviyesini kullanırken, söz konusu “Çift Tepe (Double Top)” formasyonunda bu, iki tepe arasındaki minimum düşüştür. Ve bu gerçekleşmediği sürece, trend dönüşü hakkında konuşmak için henüz çok erken.

İdeal olarak, bu tepe formasyonunun aynı seviyede iki açıkça tanımlanmış zirvesi olmalıdır. Kural olarak, ilk zirve büyük bir işlem hacmi ile, ikincisi ise daha küçük bir hacim ile karakterizedir.

Destek hattı arasındaki resesyon seviyesinin kapanış fiyatlarının kesin bir kırılması, hacimde artış ile birlikte formasyonun tamamlanmasını ve dolayısıyla trendin aşağı yönlü dönüşünü önerir.

Fiyatlar, kırılma seviyesine geri dönebilir ve ardından aşağı yönlü trend devam eder.

Destek hattının kırılmasından sonra fiyat dip (price low) belirlenmesi, formasyonun fiyat düşüşünden ilk tepeye kadar olan mesafe olan formasyon yüksekliği ile aynıdır.

Bu mesafe, destek seviyesinin kırılma noktasından aşağıya doğru çizilir.

“Çift Dip (Double Bottom)” modellerinin analiz yöntemleri benzer; yalnızca modelin yüksekliği ters yönde çizilir.

“Çift Tepe” ve “Çift Dip” aşırı kullanılmıştır. Birçok potansiyel çift tepe veya dip genellikle tamamen başka bir şeyle sonuçlanır.

Bu, zaten bilinen fiyat dinamiklerinin bir özelliğiyle açıklanır: Büyüme sırasında önceki zirveye veya düşüş sırasında son resesyon seviyesine rastladıktan sonra, fiyatlar bunları hemen aşamayabilir. Bu durumda, fiyatlar mevcut trendin ters yönüne doğru geri çekilebilir.

Bu tür fiyat davranışı doğaldır ve trend dönüşünün bir sinyali değildir. Yine, çift tepe formasyonundan bahsetmek için, fiyatların önceki ara düşüş seviyesini aşması gerekir. Yalnızca o zaman model potansiyel olmaktan çıkar.

Analist gerçekten zor bir görevle karşı karşıyadır: Önceki zirve seviyesinden bir geri çekilmenin veya düşüş seviyesinden bir sıçramanın mevcut trendin geçici bir düzeltmesi mi yoksa çift tepe veya çift dip dönüş formasyonunun başlangıcı mı olduğunu tanımak.

Teknik analizin bir postulatına göre, trend, dönüş noktası belirtileri göstermedikçe geçerlidir.

Bu nedenle, herhangi bir eylemde bulunmadan önce, bu kırılma modelinin tam olarak tamamlanmasını beklemek daha akıllıca olacaktır.

“Çift Tepe” ve “Çift Dip” figürlerinin daha doğru bir şekilde tanımlanması için sözde teknik göstergeler (technical indicators) kullanılır.

Bu noktalarda sık sık farklar ortaya çıkar. Uygulamaları, matematiksel analiz bölümünde daha ayrıntılı olarak incelenecektir.

“Çift Tepe” ve “Çift Dip” figürlerini yetkin bir şekilde analiz ederek işlemler yapmak, en kârlı ticaret seçenekleri arasındadır.

1 onay aldıktan sonra satış açmak için iyi pozisyon

1 onay aldıktan sonra alım açmak için iyi pozisyon

V-Şeklinde Tepe ve Dip (“Spike”)

Model, genellikle hızlı bir önceki trendin ardından oluşur. Grafikte birçok boşluk vardır; neredeyse hiç direnç/destek seviyeleri (resistance/support levels) yoktur.

Trend dönüşü, anahtar bir gün veya ada dönüşü (island reversal) şeklinde oluşur. Bir tüccar için tek sinyal, çok dik bir trend çizgisinin (trendline) kırılması olabilir.

DEVAM FORMASYONLARI (CONTINUATION PATTERNS)

Devam formasyonları (continuation patterns), grafikte gösterilen fiyat durgunluğu döneminin sadece ana akımın gelişiminde bir duraklama olduğunu ve sona erdikten sonra trendin yönünün değişmeyeceğini ifade eder.

Bu, onları ana trend dönüş modellerinden farklı kılar. Ve elbette, daha önce belirtildiği gibi, trend devam formasyonlarının oluşum süresi genellikle trend dönüş formasyonlarınınkinden daha azdır.

Bayrak ve Palyant Modelleri (Flag and Pennant Models).

Benzerlikleri nedeniyle, bayrak (flag) ve palyant (pennant) modelleri genellikle birlikte değerlendirilir. Bu yapılandırmalar, trendin gelişiminin aynı segmentinde oluşur ve aynı ticaret hacmi göstergelerine karşılık gelir. Son olarak, ölçüm yöntemleri de benzerdir.

Bayrak (flag) ve palyant (pennant) formasyonları, dinamik bir trenddeki kısa duraklamaları işaret eder. Bu formasyonların grafikte oluşumundan önce, fiyat hareketinin dik ve neredeyse düz bir çizgi oluşturması gerekir.

Her iki figür de, gelişimlerinde yukarı veya aşağı doğru hareket eden piyasaların aşırı genişlediği ve bu nedenle aynı yönde hareket etmeye devam etmeden önce bir süre durup dinlenmeleri gerektiği izlenimini verir.

Bayraklar ve palyantlar, en güvenilir devam formasyonları (continuation patterns) arasındadır. Bu modellerde trendin dönüşü çok nadirdir. Formasyonun ortaya çıkmasından önce yüksek hacimle birleşen hızlı bir fiyat artışı ile karakterizedir.

Formasyonlar oluşurken faaliyetlerin keskin bir şekilde azalması, piyasanın konsolidasyon aşamasına (consolidation phase) girdiğinin sinyalini verir. Trend çizgisi, önceki trendin devam etmesi yönünde kırıldığında faaliyet hızla artar.

Bu iki modelin inşası neredeyse aynıdır. Bayrak (flag), mevcut trend hareketine karşı eğimli iki paralel trend çizgisi (trend lines) ile sınırlı bir paralelkenar veya dikdörtgene benzer. Bir düşüş trendinde, bayrak biraz yukarı doğru olmalıdır.

İki birleşen trend çizgisi ve daha yatay bir düzen, palyant (pennant) formasyonunu tanımlayabilir. Palyant, küçük bir simetrik üçgeni andırır. Her iki formasyon da işlem hacminde kademeli ancak önemli bir azalma karşısında oluşur.

Her iki model de nispeten kısa ömürlüdür. Düşüş trendi ile oluşurken, fiyatların oluşması yükseliş trendine göre daha az zaman alır.

Formasyonun tamamlanmasından sonra minimum fiyat hedeflerinin ölçülme yöntemleri her iki model için de aynıdır (kırılma anı).

Bayrak ve palyant formasyonlarından önceki hızlı fiyat artışı veya düşüşe “bayrak direği (flagpole)” denir.

Genellikle, trendin yeniden devam etmesinden sonraki fiyat hareketi, “bayrak direği (flagpole)” uzunluğuna veya formasyon oluşumundan önceki fiyat hareketinin büyüklüğüne eşit bir mesafeyi kapsar.

1. Tepe 1
2. Tepe 2
3. Figür “Pennant”
4. Çift Tepe Formasyonu
5. Tepe Büyüklüğü
6. Şaft (Shaft)
7. Hareket potansiyeli, “Flagpole” değerine eşittir.
8. Hareket potansiyeli, “Şaft” değerine eşittir.
9. Figür “Pennant”
10. Hareket potansiyeli, “Şaft” değerine benzer.

DEVAM VE TERS DÖNÜŞ FORMASYONLARI

Üçgenler

Bir üçgen, üst ve alt sınırlarının sağ tarafa doğru birleştiği bir alandır. Bu, bir ters dönüş formasyonu olabilir, ancak daha sık olarak bir trend devam formasyonu (trend continuation pattern)dur.

Bir devam formasyonu genellikle önceki trendin büyüklüğünün %10-15’i yüksekliğinde dar bir üçgene dönüşür. Son trendin büyüklüğünün üçte biri veya daha fazlası olan büyük üçgenler, trend ters dönüş formasyonlarına dönüşme olasılığı daha yüksektir. Bazı üçgenler sadece oynayan aralıklara girer.

Üçgenlerin üç türü vardır: simetrik, yükselen ve alçalan. Bazen dördüncü bir tür de ayrılır – bir genişleyen üçgen (expanding triangles) veya genişleyen formasyon. Üst ve alt sınırlar sol tarafta birleşir.

Simetrik (ikizkenar) üçgenler boğalar ve ayılar arasındaki güçlerin istikrarlı bir dengesini yansıtır ve en sık olarak trend devam formasyonlarıdır.

Üçgen modelini tamamlamak, iki çizginin birleştiği nokta, yani modelin tepesinin belirlediği zamanı gerektirir.

Genellikle, bir kırılma, üçgenin yatay genişliğinin 1/2 ila 3/4’ü uzaklığında önceki trendin yönünde gerçekleşir. Fiyatlar, üçgenin genişliğinin 3/4’ünden daha uzağa kalırsa, formasyon potansiyelini kaybetmeye başlar.

Modelin tamamlandığına dair sinyal, kapanış fiyatının trend çizgilerinden birinin ötesine çıkmasıyla verilir.

Üçgen içinde fiyat dalgalanmalarının sınırları daraldıkça, ticaret hacmi azalmalıdır. Bu eğilim tüm konsolidasyon formasyonları için geçerlidir.

Ancak trend çizgisi kesildikten sonra, formasyonu tamamlayarak ticaret hacmi önemli ölçüde artmalıdır. Fiyatlar üst sınırına yükseldiğinde hacim artarsa, üst kırılmanın meydana gelme olasılığı yüksektir ve tam tersi. Fiyatlar düşerken hacim artarsa, aşağı yönlü bir kırılma meydana gelecektir.

Gerçek kırılmalar genellikle üçgenin ilk iki üçte birinde meydana gelir. Son üçüncü bölümdeki kırılmalar sırasında işlem yapmamak daha iyidir.

Bir yükselen üçgen, nispeten yatay bir üst kenara ve yukarı yönlü bir alt kenara sahiptir. Yatay üst, boğaların hala güçlü olduğunu ve fiyatları yeni bir seviyeye çekebileceğini gösterirken, zayıflayan ayılar fiyatları düşürememektedir. Böyle bir üçgen genellikle yukarı yönlü bir kırılımla sona erer (bu formasyon boğa olarak adlandırılır).

Bir boğa kırılması, kapanış fiyatının üst trend çizgisinden keskin bir şekilde çıkmasıdır. Destek çizgisine (yatay üst çizgi) geri dönüş hareketi nadirdir ve önemsiz hacimle birlikte gerçekleşir.

Yükselen üçgen formasyonu, en yaygın olarak yükseliş trendinde görülmesine ve devam formasyonu olarak kabul edilmesine rağmen, bazen piyasanın dibinde ters dönüş formasyonu olarak da görülür. Bir düşüş trendinin sonunda yükselen üçgenin oluşumunu fark edebilirsiniz. Bu durumda, üst trend çizgisinin kırılması, bir dip formasyonunun tamamlandığını ve boğa sinyali olarak kabul edilir.

Alçalan üçgen, yükselen üçgenin ayna görüntüsüdür. Nispeten yatay bir alt kenarı ve aşağı yönlü bir üst kenarı vardır. Bu, ayıların hala güçlü olduğunu ve fiyatları düşürmeye devam ettiklerini, zayıflayan boğaların ise fiyatları yükseltemediklerini gösterir.

Alçalan üçgen genellikle aşağı yönlü bir kırılmaya yol açar. Modelin tamamlanması, diğer üçgen modelleriyle aynı koşullar altında gerçekleşir.

Böyle bir üçgen, piyasanın tepesinde de oluşabilir. Bu durumda, kapanış fiyatı yatay alt çizginin altındaysa, ana yükseliş trendinin aşağı yönlü bir tersine dönüşü hakkında bir sinyal alınır.

Üçgenlerin oluşumu sırasında, fiyat sıçramaları sırasında hacimde yukarı yönlü dalgalanmalar (yükselen üçgen) ve kısa vadeli fiyat düşüşleri sırasında hacmin azaldığını fark edebilirsiniz.

Üçgenler yaşlandıkça, işlem hacmi azalma eğilimindedir. Hacim, üst sınırına yükselirken artarsa, üst kırılma olasılığı yüksektir. Gerçek kırılmalar genellikle hacimde bir artışla birlikte olur – son birkaç dönemin ortalama hacminin en az yarısı kadar.

Bir simetrik üçgen ile çalışırken, minimum fiyat hedeflerini hesaplamanın iki yolu vardır. Başlangıçtan itibaren, formasyonun en geniş kısmının yüksekliği (taban) ölçülür ve bu mesafe, ya kırılma noktasından ya da tepe noktasından yukarıya doğru dikey olarak çizilir.

Analiz edilen üçgen küçükse ve iddialı bir trendin ortasında ortaya çıktıysa, bu fiyat hedefinin sıklıkla aşıldığı ve tanım yöntemiyle pennant figürünün fiyat hedefine yaklaştığı belirtilmelidir.

Standart üçgenlere ek olarak, genişleyen üçgenler (expanding triangles) modeli de vardır. Bu formasyon ters sırayla, yani trend çizgileri birbirinden uzaklaşarak oluşur.

Bu tür bir formasyonun ortaya çıkması, piyasanın kontrolden çıktığını gösterir; traderların hareketleri sağduyü yerine duygulara tabidir. Hacim, basit bir üçgene göre ters yönde değişir.

Genellikle piyasanın tepesinde ortaya çıkar, bu yüzden genişleyen üçgen bir ayı formasyonudur. Üçüncü tepe noktasından gelen fiyat hareketi, ikinci gerileme seviyesini geçtiğinde sona erer ve ana düşüş trendinin başlangıcını sinyal eder.

Formasyon tamamlandıktan sonra, fiyatlar önceki fiyat hareketi segmentinin %50’sine kadar tersine dönebilir ve ardından ayı trendi devam eder. Bu modelde, fiyat dalgalanmalarının genişlemesi, ticaret faaliyetlerinde kademeli bir artışla birlikte olur.

1 Simetrik Üçgen	2 Alçalan Üçgen
3 Yükselen Üçgen	4 Diverjan Üçgen

Üçgen Analizi için Genel Kurallar:

• Bir klasik üçgende, üçgene girdiğiniz andan itibaren beş dokunuş olmalıdır (üç aşağı ve iki yukarı veya tam tersi).
• Fiyat yukarıdan girerse, fiyatın aşağı yönlü devam etme olasılığı daha güçlüdür.
• Fiyat aşağıdan girerse, fiyatın yukarı yönlü devam etme olasılığı daha güçlüdür.
• Üçgenin açısı yukarı yönlü ise, fiyatın yukarı yönlü hareket etme olasılığı daha yüksektir.

Dikdörtgen Modeli

Bu, iki paralel çizgi arasında fiyat hareketlerini gösteren grafiksel bir modeldir. Genellikle yataydır ancak yükselen veya alçalan olabilir.

Onlar trend devam veya ters dönüş formasyonları olabilir. Dikdörtgen, boğalar ve ayılar arasındaki güç dengesini gösterir. Söz konusu formasyon, Üçlü Tepe ile çok benzerdir.

Eğer hacim, fiyatlar dikdörtgenin üst sınırına yaklaşırken artarsa, yukarı yönlü bir kırılma olasıdır. Yine de, alt sınırına yaklaşırken hacim artarsa, aşağı yönlü bir kırılma beklenir. Fiyatlar dikdörtgenden kırıldığında, hacim genellikle artar.

Düşük hacimli bir kırılma muhtemelen yanlıştır.
Dikdörtgenler, yükseliş trendleri için daha geniş ve düşüş trendleri için daha dar olma eğilimindedir. Dikdörtgen ne kadar uzun olursa, ondan yapılan kırılma o kadar önemli olur.

Dikdörtgenden yapılan bir kırılmanın muhtemel hedefi, kırılmanın gerçekleştiği noktadan dikdörtgenin kendisinin yüksekliği kadar yukarıya doğru çizilir.

Bu, minimum fiyat hedefidir. Ancak, dikdörtgenin ne kadar uzun süre oluştuğu, kırılma sonrasında hareket potansiyelinin o kadar büyük olduğuna inanılır. Bu nedenle, bu durumda maksimum hedefin, gelişmekte olan trendin yönünde kırılma noktasından dikdörtgenin gerçek uzunluğu olacağı düşünülmektedir.
Dikdörtgen fiyat formasyonunun özel bir durumu, sadece yüksekliğinde, önceki trendin büyüklüğünün yaklaşık %3’ü kadar olan çizgi fiyat figürüdür.

Eğer bir kırılma sırasında piyasa farklı bir yöne gitmez, sadece hizalanma tehdidi oluşturursa, bu özellikle güçlü bir temel trendin göstergesidir.
Yukarıdaki grafiksel dikdörtgen modelde ticaret taktikleri farklı olabilir, ancak aşağıdaki kurallar ortak olacaktır:

Dikdörtgenin alt sınırında alım yaparken, koruyucu stop’u hemen altına yerleştirin.
Dikdörtgenin üst sınırına yakın kısa pozisyon alırken, koruyucu stop’u bu sınırın hemen üstüne yerleştirin.

Pozisyonu, ters dönüşün ilk belirtisinde kapatın.
Fiyatların dikdörtgen içinde birkaç puan daha hareket etmesini beklemek risklidir.

Üst veya alt kırılmanın olasılığını belirlemek için, işlem yaptığınız zamandan daha büyük bir zaman diliminde piyasayı analiz edin.

Günlük grafiğin trendi, dört saatlik grafiğin trendinden önce gelir, vb. Üst kırılmadan sonra alım yaparken veya alt kırılmadan sonra kısa pozisyon satarken, koruyucu stop’u dikdörtgenin içine yerleştirin.
Fiyatlar, düşük hacimde dikdörtgenin sınırına geri dönebilir, ancak dikdörtgen içine gerçek bir kırılma sonrası daha derine inmezler.
Herhangi bir yönde yanlış bir kırılma, yanlış kırılmanın ters yönünde pozisyon açmak için güçlü bir sinyal olacaktır.

Elmas (Diamond Formasyonu)

“Elmas formasyonu”, piyasanın tepesinde oluşan nispeten nadir bir formasyondur. Bu konfigürasyonun özelliği, iki farklı üçgen modelini – genişleyen ve simetrik – birleştirmesidir.

“Elmas formasyonunun” ilk yarısı genişleyen üçgenin şeklini alır, ikincisi ise simetriktir.

Hacim dinamikleri genellikle fiyat dinamiklerine karşılık gelir: formasyonun ilk yarısında hacim artar, ardından ikinci yarısında fiyat dalgalanmaları azaldıkça hacim azalır.
Trend çizgileri önce ayrılıp sonra birleşerek elmas şeklinde bir grafik formasyonu oluşturur. Bu, modelin adının kaynağıdır.

Bu, nispeten nadir bir modeldir; piyasa tepesine ulaştığında meydana gelir. Genellikle bir trend tersine dönüş modeli ve nadiren de trend devam modeli olarak kabul edilir.

Elmas formasyonu, formasyonun ikinci yarısında yükselen trend çizgisinin kırılmasıyla sona erer ve bu genellikle ticaret faaliyetlerini artırır.
Elmas formasyonunu kırarken minimum fiyat hedeflerini ölçme tekniği, üçgen formasyonlarını ölçme yöntemlerine benzer.

Mesafe, formasyonun en geniş kısmında kesinlikle dikey olarak ölçülür ve ardından kırılma noktasından aşağıya doğru projekte edilir. Bazen, güçlü çizgilerin kırılmalarına benzer şekilde fiyatların geri dönüş hareketi olur ve ardından kırılma yönündeki trend devam eder.

Çanak

Çanak modeli, şekil ve oluşum süresi açısından simetrik üçgene benzer.
Üçgen formasyonu gibi, çanak iki trend çizgisinin tepe noktasında birleşmesiyle kolayca tanınır.
Çanak modeli, belirgin bir eğime sahiptir – yukarı veya aşağı.

Genellikle, bayrak gibi, çanak mevcut trendin yönüne karşı açılıdır. Bu nedenle, aşağı yönlü bir çanak boğa formasyonu, yukarı yönlü bir çanak ise ayı formasyonu olarak kabul edilir.

Çanaklar genellikle mevcut bir trendin gelişimi sırasında oluşur ve kural olarak devam formasyonlarıdır. Ayrıca piyasanın tepesinde veya dibinde başlayarak yakın bir trend tersine dönüşünü sinyal verebilirler. Ancak, bu çok nadiren olur.

Ama bu formasyon nerede oluşursa oluşsun – fiyat hareketi segmentinin ortasında veya sonunda – her zaman yukarı yönlü çanakın ayı formasyonu ve aşağı yönlü çanakın boğa formasyonu olduğu kuralına uymalısınız.

Genellikle, böyle bir model tamamen tepeye kadar gidebilir. Çanak oluşurken, hacim azalmalı ve ardından kırılma sırasında artmalıdır.

MetaTrader Yatırımcıları için En İyi Araçlar

MetaTrader kullanıcıları, ticareti basitleştirebilecek ve sonuçları iyileştirebilecek araçlar arayışındadır. En iyi araçların derlenmiş listemiz, hem yeni başlayanlara hem de deneyimli yatırımcılara otomatik ticaret, ticaret yönetimi ve strateji optimizasyonu için etkili çözümler sunar.

Güçlü bir otomatik ticaret çözümü arayan yatırımcılar için AI Sniper mükemmel bir seçimdir. Optimal ticaretleri belirlemek için akıllı algoritmalar kullanır. Hızlı uygulama ile manuel kontrolü tercih ediyorsanız, VirtualTradePad (VTP) Ticaret Paneli, grafikten tek tıkla doğrudan ticaret yapmanıza olanak tanır.

Copy trading meraklıları, MetaTrader terminalleri arasında kesintisiz ticaret çoğaltma imkanı sağlayan Copylot‘u takdir edeceklerdir. Özel stratejiler oluşturmak isteyenler için, xCustomEA, özel göstergelerle entegre olan evrensel bir ticaret danışmanıdır.

Scalping, tercih ettiğiniz ticaret stili ise, TickSniper, hassas ve otomatik tick tabanlı ticaret sunar. Benzer şekilde, The X Expert Advisor, evrensel ticaret stratejileri için standart göstergelerden yararlanır.

Açık pozisyonları desteklemek için, Assistant, StopLoss, TakeProfit ve trailing stop’ları etkili bir şekilde yönetmek için araçlar sağlar. Hesaplarını analiz etmeye odaklanan yatırımcılar için, Extra Report Pad, canlı analizlerle profesyonel bir ticaret günlüğü görevi görür.

Son olarak, Duplicator, işlemleri birden fazla MetaTrader terminalinde çoğaltmayı basitleştirir, bu da çoklu hesap yönetimi için vazgeçilmez hale getirir.

Bu araçları keşfedin, ticaret deneyiminizi yükseltin ve hedeflerinize kolayca ulaşın!

Diğer Bölümleri Okuyabilirsiniz

This post is also available in: English Українська Portuguese Español Deutsch Chinese Русский Français Italiano Türkçe 日本語 한국어