Торгівля на Форекс для початківців. Частина 11: Патерни торгівлі

Сигнали розвороту, Зірки, Молоток та Повіешник, Інші сигнали розвороту, Сигнали продовження тренду, Основні положення японського технічного аналізу, Гра з розривами від максимумів та мінімумів цін.

Сигнали розвороту

Молоток та Повіешник (Hammer and Hanging)

Свічка чоловіка:
Тіло розташоване вгорі цінового діапазону. Колір тіла не має значення.
Нижнє тіньове тінь двічі довше за тіло.
Свічка не має верхньої тіні або вона дуже коротка.
Фактори посилення:
Чим довша нижня тінь, тим коротша верхня тінь, і чим більше тіло, тим більший потенціал.
Хоча колір тіла не має значення, бичачий молоток вказує на більший бичачий потенціал, а ведмежий повіешник – на більший ведмежий потенціал.
Особливості:
(Колір не має значення.)
У випадку повіешника важливе підтвердження ведмежого сигналу. Чим більший низхідний розрив цін між тілом повіешника та ціною відкриття наступного періоду, тим більша ймовірність формування вершини. Іншим підтвердженням ведмежої природи може бути чорна свічка, закриття якої нижче закриття у день появи повіешника.
Попередня цінова динаміка характеризує молоток. Якщо перед молотком з’являється свічка з явним ведмежим сигналом (наприклад, довге тіло без тіней), це свідчить про посилення ведмежого ринку, і необхідно чекати підтвердження, що бичі контролюють ситуацію (наприклад, наступна свічка з ціною закриття вище ціни закриття молотка). Важливо стежити, чи прорвався молоток важливий рівень підтримки!

Модель поглинання (Absorption Model)

Опис:
На ринку має бути чіткий тренд (навіть короткостроковий).
Дві свічки формують патерн. Друге тіло повинно поглинати перше (тіні не враховуються).
Друге тіло повинно мати контрастний колір. Єдиний виняток – коли тіло настільки мале, що його можна порівняти з доджі (doji) або воно є доджі (поглинання маленького білого тіла дуже великим білим тілом у низхідному тренді, поглинання маленького чорного тіла дуже великим чорним тілом у висхідному тренді).

Фактори посилення:

• · Перша свічка має дуже мале тіло, а друга дуже велике.
• · Якщо патерн поглинання з’являється після тривалого або дуже швидкого тренду.
• · Якщо друга свічка відповідає більшим обсягом торгів.
• · Якщо друга свічка поглинає кілька тіл.

Очікування в хмарах (Clearance in the Clouds)

Опис: Перша свічка чорна; друга відкривається добре нижче мінімуму попередньої свічки.

Сигнали ті ж, що й для патерну Dark Cloud Cover, але у випадку Dark Cloud Cover можуть бути винятки (друге тіло не завжди покриває більше половини першого), а розрив не має винятків! Тіло другої свічки повинно покривати більше половини тіла першої.

Причина полягає в тому, що існує три моделі продовження ведмежого тренду, коли друга бичача свічка покриває тіло першої свічки менше ніж наполовину:

1 Патерн “Дно” (Ціна відкриття трохи вища за ціну закриття чорної свічки)

2 Патерн “Дно” (Ціна відкриття трохи вища за ціну закриття чорної свічки)

3 Патерн “Дно” (Ціна відкриття дещо вища за ціну закриття чорної свічки)

Якщо ці патерни та ціни формуються на графіку і потім падають нижче мінімуму білої свічки, час продавати.

Зірки

Зірка – це свічка з малим тілом (будь-якого кольору), яка формує розрив цін з попередньою свічкою з великим тілом. Розрив між тілами свічок є основною умовою формування зірки (тіні не враховуються).

Зірки є частиною чотирьох патернів розвороту:

• Вечірня зірка (Evening Star)
• Ранкова зірка (Morning Star)
• Доджі зірка (Doji Star)
• Падаюча зірка (Falling Star)
• Патерн розвороту на основі (Reversal Pattern at the Base)

Третя свічка покриває значну частину тіла першої свічки. Ідеально, якщо між тілом зірки та першою та третьою свічками є розрив цін (тіні не враховуються), але це не обов’язково.

Вечірня зірка (Evening Star)

Ведмежа аналогічна ранковій зірці.

Вечірня зірка особливо значуща в кінці висхідного тренду, але може також з’явитися на вершині торгового діапазону (рівень опору).

Фактори посилення для ранкових та вечірніх зірок:

• Наявність розривів між тілами зірок та двома сусідніми свічками.
• Тіло третьої свічки покриває значну частину першої свічки.
• Малий обсяг торгів під час першої торгової сесії та високий обсяг під час третьої сесії.

Вечірня або ранкова доджі зірка (Evening or Morning Doji Star)

Доджі зірка (Doji Star) важливіша за звичайну зірку, оскільки містить доджі. Однак, якщо після доджі з’являється свічка (біла в висхідному тренді або чорна в низхідному), яка формує розрив цін (вгору в висхідному тренді або вниз в низхідному), доджі перестає бути ведмежим або бичачим сигналом.

Найсильнішим сигналом є “Брошена дитина” (Abandoned Baby). Він характеризується розривом доджі зірки зі сусідніми свічками, і навіть тіні не перетинаються.

Падаюча зірка (Falling Star)

Тіло Падаючої зірки невелике і розташоване внизу цінового діапазону свічки; верхня тінь довга. Як і інші зірки, колір тіла падаючої зірки не має значення.

Ця модель попереджає про можливе завершення зростання цін. На відміну від вечірньої зірки, вона не належить до найважливіших сигналів. Ідеальна падаюча зірка утворює розрив з тілом попередньої свічки, але це не обов’язково.

Перевернутий молоток (Inverted Hammer), схожий на падаючу зірку, вимагає очікування підтвердження бичачих сигналів. Наприклад, наступне відкриття вище тіла перевернутого молотка; іншим підтвердженням є біла свічка з вищим рівнем цін.

Інші сигнали розвороту

Харамі (Harami) (Pregnant)

Свічка з малим тілом, що знаходиться всередині довгого тіла попередньої свічки.

Модель є протилежністю Моделі поглинання. Харамі не є сильним сигналом, а лише попереджає про можливе завершення тренду. Свічки в харамі не обов’язково відрізняються кольором, але в більшості випадків вони контрастні. Тіні не мають значення.

Харамі-хрест (Cross Harami)

У патерні Харамі-хрест (Cross Harami) доджі з’являється на другий день замість свічки з малим тілом. Харамі-хрест є одним із найважливіших сигналів розвороту через наявність потужного доджі. Патерни Харамі-хрест також можуть формуватися на основі, але вони ефективніші на вершині.

Вершини та дно “Твізери” (Tops and Bottoms “Tweezers”)

Патерн твізер складається з двох або більше свічок з однаковими максимумами (у висхідному тренді) або мінімумами (у низхідному тренді). Тіні, тіла або доджі можуть формувати твізери. Вони створюються у послідовних або близьких торгових сесіях. Зазвичай вони не є сильними сигналами розвороту. Їх важливість зростає, якщо вони з’являються після тривалого тренду або якщо інші сигнали свічок підтверджують їх ведмежу (вершина) або бичачу (дно) природу.

Наступні фактори можуть служити прикладами таких сигналів:

1	2	3
Вершини Твізер (Tweezers Peak) та Харамі-хрест (Cross Harami)	Вершини Твізер (Tweezers Peak) та Харамі-хрест (Cross Harami)	Вершини Твізер (Tweezers Peak) та Харамі-хрест (Cross Harami)
4	5	6
Вершини Твізер (Tweezers Peak) та Харамі-хрест (Cross Harami)	Пік Твізер (Tweezers Pinnacle) та Повішник (Hanging Man)	Вершини Твізер (Tweezers Peak) та Падаюча зірка (Shooting Star)

Додатковим сигналом може бути успішний тест рівнів опору або підтримки цими патернами.

Вершини та дно твізерів стають більш значущими сигналами на тижневих та місячних графіках. У цьому випадку не потрібно чекати підтвердження іншими сигналами свічок.

Модель утримання поясу (Hold by the Belt Model)

Бичаче утримання – це довга біла свічка з нижньою тінню, яка з’являється в низхідному тренді. Ведмеже утримання – це довга чорна свічка з верхньою тінню.

Свічка не має тіней (нижня для бичачої свічки та верхня для ведмежої), або тіні дуже маленькі (кілька тіків).

Чим довша свічка, тим важливіше її значення для подальшого розвитку ринку. Ці свічки також найважливіші, якщо вони довго не з’являлися на графіку. Сигнал анульовується наступною ціною закриття, яка знаходиться вище ведмежого утримання або нижче бичачого утримання.

Дві літаючі граї (Two Flying Ravens)

Термін “літаючі” стосується розриву цін між малим тілом першої чорної свічки та тілом попередньої свічки (зазвичай остання свічка має довге біле тіло). “Граї” складаються з двох чорних свічок. Патерн є ведмежим. Ідеально, якщо ціна відкриття другої граї вища за ціну відкриття першої граї, а ціна закриття нижча за ціну закриття першої граї. Значущість моделі полягає в тому, що якщо ціна не зможе зростати у четвертій торговій сесії, слід очікувати падіння цін.

Утримання на татамі (Hold on Tatami)

Патерн схожий на “Дві літаючі граї”, але є бичачим сигналом.

Перші три свічки схожі на патерн “Дві граї”, але за ними йде ще одна чорна свічка, а потім біла свічка з ціною відкриття вище (розрив) максимуму попередньої свічки або ціною закриття вище максимуму чорної свічки. “Утримання” може включати не три, а дві граї.

“Дві злітаючі граї” та “Утримання на татамі” досить рідкісні.

Три чорні граї (Three Black Crows)

Опис:

Три послідовно падаючі чорні свічки. Вони прогнозують падіння цін, якщо з’являються в зоні високих цін або після тривалого висхідного тренду. Ціни закриття трьох граїв повинні бути на або близько до мінімумів. Ціна відкриття кожної свічки повинна бути всередині тіла попередньої свічки.

Фактори посилення:

• Тіло першої свічки у рядку трьох граїв знаходиться нижче максимуму білої свічки попередньої торгової сесії.
• Ціна відкриття другої та третьої граїв така ж, як ціна закриття першої та другої граїв відповідно.

Модель “Контратака” (Counterattack Model)

Дві контрастні свічки формують патерн Контратака з однаковими цінами закриття. Він схожий на патерни Clearance in the Clouds та Dark Cloud Cover, оскільки складається з тієї ж комбінації свічок. Однак у контратаці друге тіло не перекриває перше, що робить патерни Clearance та Veil сильнішими сигналами.

Бичача контратака схожа на патерн “Дно”, але біла бичача контратака відкривається набагато нижче (вона набагато довша), тому контратака є сигналом розвороту, а дно – сигналом продовження. Основна умова полягає в тому, що ціна відкриття другої торгової сесії значно нижча (бичача контратака) або вища (ведмежа контратака) за попередню свічку.

Сигнали розвороту, що потребують більше часу:

Модель “Три гори” (Three Mountains)

Схожа на західну модель Triple Top. Важливий сигнал розвороту знаходиться на вершині. Вона утворюється, коли ціна тричі досягає однакового максимуму або три рази намагається досягти нового максимуму. Верх останньої гори повинен бути підтверджений у вигляді ведмежого патерну або свічки (наприклад, доджі або Dark Cloud Cover).

Модель “Три Будди” 1 (Three Buddhas 1)

Схожа на західний патерн “Голова та плечі” (Head and Shoulders).

1	2
Три Будди	Три Річки

Модель “Три річки” 2 (Three Rivers 2)

Модель є протилежністю вершини “Три гори”. Вона з’являється, коли мінімальний рівень цін тестується тричі. Сигнал розвороту дна підтверджується, коли ціни піднімаються вище проміжних максимумів патерну.

Модель “Повільна вершина” 1 (Slow Top 1)

Свічки з короткими тілами формують патерн. Низхідний розрив цін підтверджує формування “Повільної вершини”.

Необхідним елементом плоскої вершини та її підтвердження є розрив вниз (розрив цін).

Модель основи сковороди (Frying Pan Base) 2

Патерн утворюється на падаючому ринку, коли ціни починають формувати мінімум. Потім з’являється розрив вгору.

Потрібен розрив цін вгору як підтвердження того, що ціни утворили дно.

Модель “Вежа” вершина (Top (1) and Base (2) “Tower”)

Вершина вежі (Tower Top) є патерном розвороту вершини. Спочатку з’являється довга біла свічка (або серія білих свічок), потім прискорення ринку уповільнюється і починається падіння. Верх “вежі” вважається сформованим після появи однієї або більше довгих чорних свічок.

Довгі свічки цієї моделі нагадують високі вежі, звідси і назва.

Дно “вежі” утворюється в зоні низьких цін у низхідному тренді. Після появи однієї або більше довгих чорних свічок відбувається коротка пауза. Потім з’являються одна або більше довгих білих свічок. Утворюється дно, обрамлене з обох боків вежами, тобто довгими чорними свічками, що відображають падіння цін, та довгими білими свічками, що показують зростання цін.

Сигнали продовження тренду

Розрив (Window)

Розрив (Window) – це розрив цін між екстремальними значеннями поточної та попередньої торгових сесій.

Японські аналітики стверджують, що слід торгувати у напрямку, вказаному розривом. Розриви стають зонами підтримки та опору. Таким чином, розрив у висхідному тренді є сигналом подальшого зростання цін. У коригуючих спадах такий розрив повинен забезпечити підтримку цін. Якщо розрив закривається в результаті коригуючого спаду, попередній висхідний тренд слід вважати завершеним. Японські аналітики вважають, що якщо розрив не закриється протягом трьох торгових сесій, попередній тренд перед коригуючим спадом або зростанням продовжиться. Особливо варто відзначити прорив цін з розривом вгору – особливо якщо він відкривається з невеликої чорної свічки з зони конгестії, розташованої на низькому рівні цін – це може мати далекоглядні наслідки.

Основні положення японського технічного аналізу:

Під час корекції ціни повертаються до розриву.

Після трьох розривів вгору або трьох розривів вниз висока ймовірність утворення вершини (якщо три розриви відкрито у висхідному тренді) або дна (якщо три розриви відкрито у низхідному тренді). Ця ймовірність зростає, якщо після третього розриву з’являється будь-яка свічка або патерн розвороту (наприклад, доджі, розрив у хмарах або занавіс з темних хмар).

Якщо немає значної корекції після восьми або десяти нових максимумів або мінімумів, ймовірність такої корекції у найближчому майбутньому дуже висока.

Tasuki Break Up (1) або Down (2)

Tasuki Break Up – це модель продовження тренду. У висхідному тренді після білої свічки, що формує розрив вгору, з’являється чорна свічка. Ціна відкриття чорної свічки знаходиться всередині тіла білої свічки, а ціна закриття нижча за неї. Ціна закриття чорної свічки є точкою купівлі. Якщо розрив закривається і тиск продажів продовжується, сигнал “Tasuki Break Up” анульовується. Тіла двох свічок у патерні повинні бути приблизно однакового розміру.

Протилежне відноситься до “Tasuki Break Down”.

Обидві моделі дуже рідкісні.

Гра з розривами від максимумів та мінімумів цін

Після різкого зростання цін протягом однієї або двох торгових сесій ринок робить паузу. Ринок починає консолідуватися, що призводить до групи свічок з малими тілами, що вказують на невизначеність. Потім ціна відкриття утворює розрив цін. Ця модель називається “Гра з розривами від максимумів” (Gap Play from Price Highs) через те, що ціни коливаються біля недавнього максимуму і потім утворюють розрив цін вгору.

“Гра з розривами від мінімумів” (Gap Play from Price Lows) – це ведмежа аналогія до вищезазначеного патерну.

Відокремлення сусідніх білих свічок (Separation of Adjacent White Candles)

Якщо у висхідному тренді з’являється біла свічка з розривом вгору, а потім йде ще одна біла свічка приблизно такого ж розміру та майже з тією ж ціною відкриття, то ми маємо патерн продовження бичачого тренду.

Патерн дуже рідкісний; ще рідше патерн “Сусідні білі свічки спадають” (Adjacent White Candles Breaking Down).

Розбір свічок (Candlestick Breakdown) також є моделлю продовження тренду. Якщо він з’являється, ціни продовжуватимуть падати. Низька ціна закриття означає, що низхідний тренд цін продовжиться.

Модель “Три методи” (Three Methods Model)

Є два варіанти цієї моделі: бичачий патерн “Три методи” та ведмежий патерн “Три методи”.

Бичачий патерн: (1)

Спочатку з’являється довга біла свічка. Потім йде група падаючих свічок з малими тілами (ідеально, три такі свічки, але може бути дві або більше трьох). Основна умова – ці свічки не перевищують ціновий діапазон білої свічки (схожа на триденний харамі, але тут ціновий діапазон також включає тіні). Малі свічки можуть бути будь-якого кольору, але зазвичай чорні. В кінці формується довга біла свічка з ціною закриття вище ціни закриття першої торгової сесії. Ціна відкриття цієї свічки також повинна бути вище ціни закриття попередньої торгової сесії.

Цей патерн нагадує бичачі прапори та півень у західному технічному аналізі.

Ведмежий патерн: (2) Ведмежа модель “Три методи” схожа на бичачу модель, але у низхідному тренді.

Модель “Три методи” є моделлю продовження тренду. З появою малих свічок ринок здається, що робить паузу.

Модель “Три білих солдати” (Three Advancing White Soldiers)

Патерн представляє собою групу трьох білих свічок з послідовним зростанням цін закриття.

Якщо “Три білі солдати” з’являються в зоні низьких цін після періоду консолідації, це свідчить про потенційне бичаче зміцнення ринку. Ціна відкриття кожної білої свічки в такому патерні знаходиться всередині тіла попередньої свічки (або близько до нього). Ціни закриття свічок рівні або близькі до цін максимуму (Рис. 1).

Якщо друга та третя свічки (або тільки третя свічка) показують ознаки послаблення, утворюється патерн відбиття (repulsed offensive pattern) (Рис. 2). Цей патерн особливо тривожний, якщо з’являється після тривалого висхідного тренду. Ознаки слабкості ринку можуть включати як зменшення тіл свічок, так і відносно довгі верхні тіні останніх двох свічок.

Якщо друга свічка має довге біле тіло і реєструє новий максимум, за якою йде мала біла свічка, утворюється патерн “Пробиття” (Breaking) (Рис. 3). Остання мала свічка може або прорвати відносно довге біле тіло (стати зіркою), або “сидіти на плечі” (тобто сидіти на верху попереднього довгого тіла). Коли ця модель з’являється, довгі позиції слід закривати.

Хоча патерни відскоку та зупинки зазвичай не є патернами розвороту вершини, вони іноді супроводжуються значними падіннями цін. Ці дві моделі мають велике значення в зоні високих цін.

Модель відокремлення (Separation Model)

Включає дві контрастні свічки з однаковою ціною відкриття. Модель є індикатором продовження тренду.

У висхідному тренді перша свічка чорна, а потім з’являється біла свічка з тією ж ціною відкриття (бичачий патерн). У низхідному тренді спочатку з’являється біла свічка, а потім чорна з тією ж ціною відкриття, що й біла свічка (ведмежий патерн).

Доджі (Doji)

Доджі (Doji) – це свічка, у якої ціна відкриття дорівнює ціні закриття.

Доджі є сильним сигналом зміни тренду. Як сигнал розвороту, доджі потребує сильнішого підтвердження на дні ринку, ніж на вершині.

Дуже сильним сигналом зміни тренду на вершині є доджі після довгої білої свічки.

Доджі з дуже довгими верхніми або нижніми тінями (або обома) називається Доджі з довгими ногами (Long-Legged Doji). Такий доджі відіграє особливо важливу роль, якщо з’являється на вершині.

Доджі з довгими тінями та однаковими цінами відкриття і закриття в центрі цінового діапазону називається Рикшо (Rickshaw). Якщо свічка не є доджі, але має дуже довгу верхню або нижню тінь та мале тіло, її називають Високою хвилею (High Wave). Група високих хвиль є сигналом розвороту тренду.

Ще одним дуже важливим доджі є Доджі Тобі (Tombstone Doji). Його ціни відкриття і закриття дорівнюють денному мінімуму. Іноді він з’являється на дні ринку, але його первинна мета – сигналізувати про формування вершини.

Доджі, особливо якщо він виникає на важливій вершині або дні, іноді може діяти як зона підтримки або опору.

Три зірки (Three Stars)

Три доджі формують патерн Три зірки (Three Stars). Він з’являється дуже рідко, але є найважливішим патерном розвороту. Ідеальний патерн “Три зірки” майже ніколи не зустрічається, але він може також включати моделі, де середня зірка є доджі, а інші дві – або доджі, або свічки, близькі до нього.

Японці кажуть:

“Психологія учасників ринку, відносини пропозиції та попиту, та відносна сила покупців і продавців — все це відображено в одній свічці або в комбінації свічок.” Цей розділ є лише вступом до аналізу свічкових графіків. Існує набагато більше патернів, концепцій та торгових стратегій. Але навіть цей базовий вступ може дати уявлення про те, які нові можливості для аналізу відкриваються завдяки свічкам.”

Ви можете прочитати інші розділи

Ця публікація також доступна на: English Українська Portuguese Español Deutsch Chinese Русский Français Italiano Türkçe 日本語 한국어