Торгівля на Форекс для початківців. Частина 7: Психологія ринку, типи графіків, трендовий аналіз

Фундаментальні дані, Психологія ринку та Прийняття Рішень

Ми розуміємо фундаментальний аналіз (fundamental analysis) як вивчення подій, що відбуваються поза графіками котирувань валютних курсів, але впливають на ці курси.

Загалом, усе у світі, навіть погода, може впливати на валютні курси.

У минулому для трейдерів, які працювали з італійською лірою, метеорологічні прогнози були корисними: якщо погода була хорошою, кількість туристів збільшувалася, а отже, курс ліри зміцнювався!

Чому б не вважати це фундаментальним фактором ринку форекс (foreign exchange market)? Сьогодні трейдери можуть зазвичай ігнорувати європейські погодні умови, що дещо полегшує їхню роботу.

Щоб уникнути перевантаження інформацією, звичайно класифікують фундаментальні фактори на чотири категорії: економічні фактори, фінансова політика, політичні події та кризи.

У цьому матеріалі ми зосереджуємося на економічних факторах та певних аспектах фінансової політики.

Це основні теми вивчення у фундаментальному аналізі, оскільки існує пряма причинно-наслідкова зв’язок між економікою та фінансовими ринками (financial markets).

Трейдер валют повинен розуміти цей зв’язок та значення ключових фінансових та економічних показників. Решта – це питання техніки, точніше технічного аналізу (technical analysis). Для керівництва щодо встановлення та використання автоматизованих рішень для об’єднання цих аналізів дивіться Як встановити експертні радники та індикатори до терміналів MetaTrader.

Графіки економічних показників, як і будь-які графіки, мають тренди, рівні підтримки та опору, а також взаємні кореляції.

Це означає, що їх можна аналізувати подібно до графіків валютних курсів за допомогою інструментів технічного аналізу.

Позитивним моментом є те, що економічні дані та ключові фінансові показники для основних економік ринку широко публікуються у визначений час.

На основі попередньої історії та прогнозів ринок формує думку про очікувані значення показників. З цього виникає ринкова психологія (market sentiment) для кожної валюти — чи варто її підвищувати або понижувати.

Ця думка може виникати з власного аналізу трейдера графіків економічних даних або з порівняння та інтуїтивного зважування різних думок експертів. Для трейдерів, зацікавлених у використанні автоматизованого аналізу та власних стратегій, розгляньте EA The xCustomEA: Universal Trading Advisor для індикаторів iCustom.

Найкраще, якщо трейдер має власну оцінку, перевіряючи її на основі інших думок. Однак основним фактором при прийнятті рішень на основі фундаментальних даних є розуміння загальної ринкової думки.

Жоден економічний прогноз не є точним. Якщо опубліковані дані суттєво відрізняються від того, чого очікував ринок, ринок відреагує відповідно. У таких сценаріях часто починаються раптові та сильні рухи цін.

Кожен економічний показник природно пов’язаний з поведінкою валютного курсу через його економічний зміст.

Можна уявити просту таблицю рекомендацій: якщо певний показник зростає, валютний курс має підвищуватися. Але чи ринок реагує “нормально” чи не реагує — або навіть рухається в протилежному напрямку — залежить від пануючого ринкового настрою (market mood), поточних сприйнять та майбутніх очікувань.

Існує загальна схема причинно-наслідкових зв’язків, але специфічні настрої та психологія можуть або вписуватися в цю схему (що призводить до “нормальної” реакції ринку), або суперечити їй (що викликає різку, нестандартну реакцію).

Ми повинні наголосити на психологічній природі того, як ринок сприймає економічні дані. На момент публікації ключовим фактором є не лише числове значення показника, але й наскільки воно відрізняється від очікувань ринку.

Якщо опублікований показник відповідає очікуванням ринку, зазвичай він вже “врахований у ціні”. У таких випадках спеціальної реакції може не бути, навіть якщо показник значний (наприклад, ВВП або інфляція).

Але якщо ринок очікував одне, а опубліковані дані зовсім інші, то реакція ринку на значні економічні показники буде помітною.

Зверніть увагу, що думка ринку може не збігатися з офіційними прогнозами. Професійний трейдер повинен розрізняти одне від іншого та розуміти, які фактори наразі мають найбільше значення для ринку форекс (FOREX market).

Важливість будь-якого показника не є постійною. Залежно від поточних умов економічного та фінансового ринку деякі показники виходять на передній план, і на певний час вся увага зосереджується на них.

Очікування, пов’язані з цими показниками, можуть впливати на ціни валют задовго до публікації даних.

Після публікації валютний курс може різко змінитися, іноді рухаючись на ціле відсотки, якщо опубліковане значення відрізняється від прогнозу на долі відсотка.

Пізніше фокус ринку може переміститися на інші показники або інші валюти. У цей момент колись впливовий показник може більше не викликати значущої реакції ринку, навіть якщо він показує великі відхилення від прогнозу.

Існує багато прикладів економічних параметрів, які колись були центральними для уваги ринку, але зрештою втратили свій вплив через виникнення нових проблем.

Це природно та неминуче — ринки є живими організмами, і з часом їхні пріоритети та реакції змінюються.

Головна мета цієї книги — допомогти трейдеру зрозуміти природу ключових економічних показників та застосувати ці знання у торгівлі. Для успіху необхідно постійно моніторити життя ринку, його проблеми, змінні настрої та реакції. Пам’ятайте це!

Економічний показник, взятий з контексту, може ввести в оману, а не інформувати.

Наприклад, підручник може стверджувати, що якщо певний показник зростає, валютний курс падає.

Трейдер, побачивши це на екрані, може поспішно продати валюту, щоб зазнати збитків через те, що курс насправді зростає.

Чому так відбувається? Можливо, тому що до публікації показника ринок був перенасичений коментарями та опитуваннями, які вказували на те, що всі очікують зростання показника, і ціна вже знизилася у передчутті.

Коли дані підтверджують очікування, багато трейдерів, які продавали валюту раніше, тепер починають брати прибуток, купуючи за низьку ціну те, що продавали за вищу.

Масове купівля піднімає ціну, що спричиняє збитки для тих, хто ігнорував попередню поведінку ринку. Використання інструментів, які допомагають аналізувати та автоматизувати реакції, може бути корисним. Наприклад, TickSniper Automatic Expert Advisor може допомогти швидко реагувати на короткострокові коливання ринку.

Аналогічно, копіювання стратегій успішних трейдерів або терміналів може спростити прийняття рішень. Розгляньте Copylot – Forex copier для угод між терміналами MetaTrader.

Технічний аналіз (technical analysis) вивчає динаміку ринку, щоб ідентифікувати основні тренди цін, передбачати майбутню поведінку та визначати оптимальні точки входу та виходу.

“Динаміка ринку” включає три основні джерела інформації для технічного аналітика: ціна, обсяг та час.

Сформулюємо три фундаментальні принципи технічного аналізу:

• Ціна враховує все. Будь-який фактор (економічний, політичний або психологічний) враховується ринком і відображається в ціні. Ціновий графік “оголошує” наміри ринку, а завдання аналітика — правильно інтерпретувати ці сигнали. Немає потреби знати мотивацію кожного учасника ринку; достатньо вивчати ціновий графік.
• Рух цін слідує за трендами. Основна мета графіків — виявити ці тренди на ранній стадії та торгувати в їх напрямку. Тренд — це напрямковий рух цін.
• Історія повторюється. Принципи, які були дійсні в минулому, залишаються дійсними сьогодні і будуть зберігатися в майбутньому. Це лежить в основі всіх методів інтерполяції для прогнозування майбутніх рухів цін, по суті бачачи майбутнє як повторення минулого.

Три типи трендів за напрямком руху цін:

1. Зростаючий (бычий, висхідний тренд) – ціни підвищуються
2. Падаючий (ведмежий, низхідний тренд) – ціни знижуються
3. Боковий (поперечний, волочіння) – без визначеного напрямку

Три типи трендів за тривалістю:

• Довгостроковий (головний) – понад 6 місяців до кількох років
• Середньостроковий (проміжний) – від 2 тижнів до 6 місяців
• Короткостроковий (дрібний) – до 2 тижнів

Основні закони руху цін:

• Триваючий тренд більш ймовірний для продовження, ніж для розвороту.
• Тренд продовжується, поки не покаже ознаки слабкості.

Основний інструмент класичного технічного аналізу — це графік змін цін за обраний період. Графіки цін і обсягів залежать від нанесених даних.

Перед вивченням типів графіків, що використовуються на ринку форекс, зверніть увагу, що цінові дані за малими інтервалами можуть створювати багато “шуму”, що ускладнює довгострокову оцінку.

Щоб фільтрувати короткострокові коливання та ринковий шум, використовуються лише основні події обраного періоду.

Наприкінці заданого проміжку часу ми наносять:

• Open – ціна на початку інтервалу
• High – найвища ціна в інтервалі
• Low – найнижча ціна в інтервалі
• Close – ціна в кінці інтервалу

Таким чином, безперервна інформація перетворюється на дискретні точки даних.

Залежно від обраного часового інтервалу, графіки можуть бути:

1. Місячні (M)
2. Тижневі (W)
3. Денні (D)
4. Годинні (H)
5. Півгодинні
6. 15-хвилинні
7. 5-хвилинні

Основні Типи Графіків

Типи графіків відрізняються тим, як представлені цінові дані:

1. Лінійний – Лінія, що з’єднує ціни закриття. Ціни закриття вважаються найбільш значущим фактором. Недолік: ігнорує внутрішньоперіодичні коливання цін.

2. Барний графік – Використовує чотири ціни: High, Close, Open, Low. Верхня та нижня частини бару представляють High і Low відповідно. Ліві та праві рисочки представляють Open і Close.

3. Японські свічки – Розроблені в Японії XVII століття, свічкові графіки є високорозвиненим та можуть служити як незалежний метод технічного аналізу (technical analysis).

Японські свічки відображають ринкову інформацію та можуть аналізуватися як самостійний метод технічного аналізу.

4. Графіки обсягу – Зазвичай розміщуються під графіком цін. Графіки обсягу по тиках показують обсяг за кількістю контрактів, торгованих за обраний інтервал, а не за грошовим обсягом. Для аналізу торгової ефективності розгляньте ExtraReportPad – Щоденник Трейдера, який надає професійний аналіз рахунку.

АНАЛІЗ ТРЕНДІВ

Тренд — це певний напрямковий рух цін. Реальні ринки не рухаються прямолінійно; вони зигзагують. Виявлення трендів на ранній стадії та торгівля в їх напрямку є критично важливими, відповідаючи принципу “Тренд ваш друг”. Для автоматизованих трендових стратегій розгляньте просунуті експертні радники, такі як AI Sniper Automatic Smart Expert Advisor.

Концепція тренду є суттєвою на ринку форекс. Правильне виявлення тренду на ранній стадії допомагає зберегти та примножити ваш капітал. Ігнорування цього може призвести до збитків.

Дотримання тренду знижує торгові ризики. Навпаки, торгівля проти тренду збільшує шанси на збитки.

Основне завдання аналізу трендів — виявити тренд на ранній стадії та визначити найбільш ймовірний короткостроковий діапазон цін, а також умови для прориву цін.

Тренди на ринку форекс класифікуються за тривалістю (довгостроковий, середньостроковий, короткостроковий) та напрямком (висхідний бычий тренд, низхідний ведмежий тренд, або боковий). Для легкого виконання торгів відповідно до трендів розгляньте VirtualTradePad (VTP) Trading Panel.

Лінії опору:

• З’єднують важливі вершини (топи) ринку.
• Коли продавці не можуть підштовхнути ціни вище, їхній тиск перевищує тиск покупців, що спричиняє зупинку зростання та початок падіння.
• Ключовим типом лінії опору є рівень опору, зазвичай горизонтальна лінія, яка діє як “паркан” для руху цін.
• Ціни часто відскакують від цих рівнів, а не прориваються через них. Якщо рівень опору проривається (зазвичай на 20-30 пунктів), він може стати рівнем підтримки.

Лінії підтримки:

• З’єднують важливі низини (дно) ринку.
• Коли покупці підтримують рівень цін, це запобігає подальшим падінням і може спричинити підвищення.
• Рівень підтримки — ще один тип горизонтального “паркану”. Ціни мають тенденцію відскакувати від рівнів підтримки, а не прориватися через них. Прорив рівня підтримки часто перетворює його на рівень опору.

Графік вище показує випадки, коли лінія опору проривається і стає лінією підтримки, і навпаки.

Ідентифікація та побудова рівнів підтримки/опору є ключовою частиною технічного аналізу (technical analysis). Ці рівні представляють значущі психологічні цінові значення, де багато трейдерів змінюють або закривають свої позиції.

Знання потенційних точок відскоку дозволяє трейдерам ефективно планувати свої угоди. Побудова рівнів також є невід’ємною частиною певних торгових тактик. Для часткових виходів та просунутої управління позиціями корисними можуть бути функції, такі як Частковий Закриття та Трейлінг.

Сила Рівнів та Ліній Підтримки та Опору

Чим більше разів ціни відскакують від рівня або лінії, тим значущішим він стає. Чим довше ці рівні зберігаються з часом, тим більше трейдерів їх розпізнають, збільшуючи їхню важливість.

Наприклад, рівень підтримки, що триває три тижні, є більш значущим, ніж той, що триває три дні, оскільки більше трейдерів взаємодіяло з ним протягом часу.

Ще одним показником значущості є обсяг. Якщо утворення рівня підтримки супроводжувалося великим торговим обсягом, цей рівень є дуже значущим, і навпаки.

Ви можете прочитати інші розділи

Ця публікація також доступна на: English Українська Portuguese Español Deutsch Chinese Русский Français Italiano Türkçe 日本語 한국어 العربية Indonesian ไทย Tiếng Việt