Торгівля на Форекс для початківців. Частина 8: Лінії трендів

Трендові лінії (Trend Lines) та Канальні лінії (Channel Lines)

Трендові лінії (Trend Lines) в трендовому аналізі не можна переоцінювати, оскільки вони служать для поділу цінового простору на дві зони – зона, де ціна залишається в межах існуючого тренду, є найбільш ймовірною.

Зона, з якої виходить ціна, вказує на зміну поточного тренду.

Трендова лінія (Trend line) діє як водогін – перетин ціною цього водогіна сигналізує про розворот тренду.

У висхідному тренді трендова лінія (Trend line) проводиться як лінія підтримки (support line).

У низхідному тренді вона позначається як лінія опору (resistance line).

Дійсно, доки ціна не перетне трендову лінію (Trend line) (лінію підтримки (support line)) у висхідному тренді, не можна зробити висновок, що цей тренд закінчився і розпочався низхідний тренд (downtrend) або боковий тренд (side trend).

Аналогічно, у низхідному тренді лише перетин ціною трендової лінії (Trend line) (лінії опору (resistance line)) вказує на потенційну зміну тренду.

Канальні лінії (Channel lines) – це лінії, паралельні до трендової лінії (Trend line) і побудовані так, щоб у межах існуючого тренду всі ціни були охоплені між трендовою лінією (Trend line) та канальною лінією (channel line).

Канал, сформований шляхом проведення паралельних ліній (трендова лінія (Trend line) та канальна лінія (channel line)), представляє оптимальний торговий діапазон.

Напрямок каналу (channel) – вниз, вгору або вбік – визначає ринковий тренд.

Якщо ціни коливаються між двома паралельними прямими лініями (канальні лінії (channel lines)), можна говорити про наявність зростаючого, спадаючого або горизонтального каналу.

Коли ціна обмежена певним ціновим каналом, завдання трейдера отримання прибутку значно спрощується.

Відкриття позицій у напрямку тренду, коли ціна відскакує від трендової лінії (Trend line), є ідеальним входом на ринок.

Навпаки, коли ціна наближається до канальної лінії (channel line), закриття позицій дозволяє забезпечити максимальний прибуток, що є найбільш оптимальною точкою для фіксації прибутку.

Коли ціна виходить з цінового каналу, вона зазвичай рухається в напрямку виходу на 60-80% ширини каналу.

Побудова трендових ліній (Trend Lines), ліній підтримки/опору (support/resistance lines), канальних ліній (channel lines) та рівнів (levels) є суб’єктивними.

Кожна людина інтерпретує ці явища по-своєму.

З таким особистим підходом кількість ліній та рівнів може стати надмірною, тоді як фактично необхідно менше ліній.

У своїй книзі “Технічний аналіз – Нова наука“, Томас Дімарк (Thomas DeMark) представляє кілька критеріїв, які зменшують кількість нанесених ліній і приводять їх кількість ближче до фактичної кількості трендових ліній (trend lines).

Ось деякі витяги з його книги.

Побудова Трендових Ліній (Trend Lines)

Як будь-який аспект графіки, побудова трендової лінії (trend line) є формою мистецтва.

Іноді лінію, яка спочатку здається точною, потрібно відкинути.

Однак, ось кілька правил, які допоможуть вам ідентифікувати правильну лінію.

По-перше, повинні бути чіткі ознаки тренду.

Це означає, що для побудови висхідної трендової лінії (uptrend line), потрібно мати принаймні два нижчі мінімуми, причому другий мінімум повинен бути вищим за перший.

Звісно, для побудови лінії завжди потрібні дві точки.

Як тільки на графіку відзначено дві послідовні спадаючі точки, де наступний мінімум вищий за попередній, вони з’єднуються прямою лінією, проведеною зліва направо.

Як тільки природа тренду підтверджується, трендова лінія (trend line) може ефективно використовуватися для вирішення кількох аспектів.

Одним з основних принципів тренду є те, що тренд у розвитку схильний продовжувати свій рух.

Отже, як тільки тренд набирає певний темп, і трендова лінія (trend line) має певний кут нахилу, цей кут зазвичай залишається сталим по мірі подальшого розвитку тренду.

У цьому випадку трендова лінія (trend line) допоможе вам ідентифікувати екстремальні точки корективних фаз і, що важливіше, вказувати на можливість розвороту тренду.

Припустимо, ми маємо справу з висхідним трендом (uptrend).

У цьому випадку неминучі корективні або проміжні відкату або наближатимуться до зростаючої трендової лінії (trend line), або торкнуться її.

Оскільки трейдер очікує купувати на відкатах у висхідному тренді, трендова лінія (trend line) служитиме як рівень підтримки (support level) нижче ринку, який може використовуватися як зона купівлі.

Навпаки, якщо тренд – низхідний тренд (downtrend), трендова лінія (trend line) може використовуватися як рівень опору (resistance level) для продажу.

Кілька параметрів характеризують трендову лінію (trend line).

Найважливішою характеристикою трендової лінії (trend line) є її кут нахилу: він вказує на силу тренду.

Він відображає ринковий настрій домінуючого тренду.

Ще одним важливим аспектом є метод побудови трендової лінії (trend line).

Багато аналітиків віддають перевагу побудові трендових ліній (trend lines) через екстремальні точки.

Однак Elder вважає, що такі лінії найкраще проводити через зони щільної торгової активності, оскільки мета – ідентифікувати переважаючий ринковий настрій, а не аутлайєри.

Деякі трейдери віддають перевагу проведенню трендових ліній (trend lines) через точки закриття ціни.

Однак цей підхід не є повністю адекватним; хоча ціна закриття є значущою величиною, вона представляє лише певний аспект динаміки ціни за весь період.

Тому деякі аналітики стверджують, що трендова лінія (trend line) повинна будуватися з урахуванням як мінімальних, так і максимальних цін.

Відповідно, кожен трейдер може вибрати свій власний метод побудови трендової лінії (trend line).

Розглянемо один з методів вибору двох критичних точок, необхідних для побудови трендової лінії (trend line).

Побудова та Вибір TD Точок (TD Points)

Рухи цін на ринку зазвичай розглядаються ретроспективно – від минулого до майбутнього, тому дати на графіку розміщуються зліва направо.

Відповідно, лінії пропозиції та попиту (supply and demand lines) (трендові лінії (trend lines)) будуються і розміщуються на графіку зліва направо.

Однак ця інтуїція є помилковою.

Рух цін у поточний момент важливіший за рух ринку в минулому.

Інакше кажучи, стандартні трендові лінії (trend lines) повинні проводитися справа наліво, щоб найостанніші ринкові дані були на правій стороні графіку.

Важливі поворотні точки цін пропозиції (supply price pivot points) визначаються, коли зареєстровано високий ціновий максимум, вище якого ціни не зростали в день безпосередньо перед ним або після нього.

Аналогічно, важливі поворотні точки цін попиту (demand price pivot points) визначаються, коли зареєстровано низький ціновий мінімум, нижче якого ціни не падали одразу перед ним або після нього.

Такі ключові точки називаються TD точками (TD points).

Трендові лінії (trend lines) проводяться через TD точки (TD points).

Будь-яка дисбаланс між пропозицією та попитом відображається на графіку появою нових TD точок (TD points).

Як вони з’являються, TD лінії (TD lines) постійно коригуються.

Отже, важливо визначити останні TD точки (TD points) та провести через них TD лінії (TD lines).

Існують два методи покращення вибору TD точок (TD points).

1. Важливим фактором у виборі TD точок (TD points) є ціни закриття два дні до формування поворотного цінового максимуму (pivot price high) та поворотного цінового мінімуму (pivot price low).
2. При формуванні поворотного цінового мінімуму (pivot price low), крім того, що він має бути найнижчою ціною дня, він повинен бути вищим за попередній поворотний ціновий мінімум (pivot price low) та нижчим за ціну закриття два дні до його реєстрації.
3. При формуванні поворотного цінового максимуму (pivot price high), крім того, що він має бути найвищою ціною дня, він повинен бути нижчим за попередній поворотний ціновий максимум (pivot price high) та вищим за ціну закриття два дні до його реєстрації.

Висоти та низи, зареєстровані без методів покращення вибору TD точок (TD points), називаються “графічними” висотами та низами.

Висоти та низи, зареєстровані за допомогою технік покращення вибору TD точок (TD points), називаються “істинними” висотами та низами.

Оцінка достовірності даної точки також вимагає порівняння двох цінових значень: останнього поворотного цінового максимуму (pivot price high) (або мінімуму) та ціни закриття на день одразу після нього.

Достовірність поворотного цінового мінімуму (pivot price low) є сумнівною, якщо ціна закриття на день після його реєстрації нижча за обчислене значення швидкості зростання TD лінії.

Аналогічно, достовірність поворотного цінового максимуму (pivot price high) є сумнівною, якщо ціна закриття на день після його реєстрації вища за обчислене значення швидкості спаду TD лінії.

Ці корективи значно зменшують кількість TD точок (TD points) та, відповідно, кількість TD ліній (TD lines).

Водночас, вони збільшують значущість TD точок (TD points) та надійність TD ліній (TD lines) для визначення рівнів підтримки та опору (support and resistance levels) та розрахунку цінових проекцій (price projections).

Довші TD Лінії (Longer TD Lines)

TD лінії (TD lines), описані раніше, мають Magnitude рівня 1 (Level 1 magnitude).

Визначення кожної TD точки (TD point), яка використовується для їх побудови, займає три дні.

TD лінія (TD line), побудована з двох таких точок, незначна, оскільки може знадобитися всього п’ять днів для формування двох TD точок (TD points).

Однак трейдеру часто потрібен більш довгостроковий погляд на цінові рухи.

Для побудови TD лінії рівня 2 (Level 2 magnitude TD line) кожна TD точка (TD point) потребує принаймні 5 днів для формування: поворотний ціновий максимум (pivot price high) повинен бути оточений з кожного боку двома меншими максимумами, а поворотний ціновий мінімум (pivot price low) двома меншими мінімумами.

Відповідно, для побудови TD лінії (TD line) з довжиною третього рівня (Magnitude рівня 3 (Level 3 magnitude)), потрібно принаймні 7 днів для реєстрації кожної TD точки (TD point), і так далі.

У цьому випадку всі TD точки (TD points) вищого рівня розширення одночасно є TD точками (TD points) нижчого рівня розширення.

Однак не всі з них є “активними” точками першого рівня, оскільки лише останні дві є дійсними TD точками (TD points) першого рівня.

TD лінія (TD line) другого та вищих рівнів розширення підкоряється тим самим законам, що й TD лінії (TD lines) першого рівня.

Усі рівні TD ліній (TD lines) використовують ті самі цінові проектори (price projectors).

Краще працювати з TD лініями першого рівня (first-level TD lines).

Цей вибір обумовлений двома причинами:

1. Використання ліній вищого порядку (TD лінії (TD lines)) збільшує ймовірність того, що трендова лінія буде прорвана до повного формування останньої TD точки (TD point), що призведе до втрати трейдером прибуткової можливості відкриття позиції.
2. Зі збільшенням рівня TD лінії (TD line), ймовірність появи протилежного сигналу до досягнення цільової ціни пропорційно збільшується.

Прориви Трендових Ліній (Breakouts of Trend Lines)

Прориви (Breakouts) трендових ліній (trend lines) вказують на те, що домінуюча група втрачає свою командну позицію.

Однак ключовим тут є не робити висновків занадто рано.

Зараз ми підходимо до питання критеріїв справжнього прориву (breakout) трендової лінії (trend line).

Це питання не є однозначним, і певна ступінь суб’єктивності є невід’ємною частиною його відповіді.

Прорив (breakout) трендової лінії (trend line) є дійсним лише тоді, коли ціни закриваються на іншій стороні від трендової лінії (trend line).

Загалом, прорив трендової лінії (trend line breakout) закриттям дня означає набагато більше, ніж просто внутрішньоденні прориви.

Однак іноді навіть прорив ціни закриття дня є недостатнім для позначення справжнього прориву трендової лінії (trend line breakout).

Більшість аналітиків використовують різні фільтри за ціною та часом, щоб усунути хибні сигнали.

Прикладом фільтра за ціною є критерій прориву трендової лінії на певну кількість пунктів.

Найпоширенішим фільтром за часом є так звана правило двох слотів (two-slot rule).

Інакше кажучи, прорив (breakout) трендової лінії вважається справжнім, якщо протягом двох послідовних інтервалів (наприклад, днів) ціни закриття залишаються поза нею.

Слід зазначити, що фільтри за часом та ціною (time and price filters) також використовуються для оцінки важливих рівнів підтримки та опору (support and resistance levels), а не лише основних трендових ліній (trend lines).

Дуже часто прорив (break) трендової лінії (trend line) є першим знаком зміни тренду.

Один із методів визначення мінімальних цінових цілей при прориві трендової лінії (trend line) – так званий метод знаходження цінових проекцій TD (TD price projections), який описаний нижче.

Цінові Проекції (Price Projections)

Існують три методи розрахунку цінових проекцій (price projections) після справжнього прориву трендової лінії (trend line breakout).

Вони називаються TD цінові проектори (TD price projectors).

Ціновий проектор 1 (Price Projector 1) є найпростішим для розрахунку, але має найменшу точність.

Він визначається наступним чином: коли відбувається прорив (breakout) спадаючої TD лінії (TD line), ціни зазвичай продовжують рухатися вгору принаймні на відстань між низькою ціною під TD лінією (TD line) та ціновою точкою на TD лінії (TD line) безпосередньо вище неї, додану до ціни на точці прориву.

Коли відбувається прорив (breakout) зростаючої TD лінії (TD line), ціни продовжують рухатися вниз до рівня, розрахованого наступним чином: відстань від високої ціни над TD лінією (TD line) до цінової точки на TD лінії (TD line) безпосередньо нижче її віднімається від ціни на точці прориву.

Часто цільові ціни (price targets) можуть бути визначені “на око”, але більшість трейдерів потребує більшої точності.

Швидкість зміни TD лінії (TD line) може бути розрахована наступним чином: різниця між TD точками (TD points) ділиться на кількість днів між ними (без врахування не торгівельних днів).

Ви можете точно розрахувати ціну прориву, помноживши додаткову кількість торгівельних днів від останньої TD точки (TD point) до точки прориву на швидкість зміни.

Додавши до (або віднявши від) ціни прориву різницю між точкою на TD лінії (TD line) та низькою ціною (високою) безпосередньо нижче (вище) її, залежно від того, чи це купівля чи продаж, можна визначити цільову ціну (price target).

Ціновий проектор 2 (Price Projector 2) є дещо складнішим.

Наприклад, якщо спадаюча TD лінія (TD line) проривається вгору, замість вибору мінімальної ціни нижче її, вибирається внутрішньоденний мінімум нижче TD лінії (TD line) в день з найнижчою ціною закриття.

Ця величина додається до ціни прориву.

Найменший внутрішньоденний мінімум часто записується в день з найнижчою ціною закриття.

У цьому випадку Ціновий проектор 1 (Price Projector 1) ідентичний Ціновий проектор 2 (Price Projector 2).

Для розрахунку цінового проектору (price projector) у випадку низхідного прориву зростаючої TD лінії (TD line), ключовим днем вважається день з найвищою ціною закриття або, точніше, внутрішньоденний максимум у цей день.

Можна подумати, що Ціновий проектор 2 (Price Projector 2) є більш точним та консервативним, ніж Ціновий проектор 1 (Price Projector 1), але це не завжди так.

Наприклад, припустимо, що швидкість зростання або спаду є особливо швидкою, і закриваючий мінімум у низхідному тренді або закриваючий максимум у висхідному тренді (ключовий день для Проектора 2 (Projector 2)) відбувається раніше внутрішньоденний мінімум або максимум.

У цьому випадку цільова ціна (price target), отримана за допомогою Цінового проектору 2 (Price Projector 2), є більшою.

Навпаки, якщо ключовий день для Проектора 2 (Projector 2) відбувається після внутрішньоденного мінімуму або максимуму, Ціновий проектор 2 (Price Projector 2) дає меншу цільову ціну (price target).

Проектор 3 (Projector 3) є ще більш консервативним, розраховується як різниця між TD лінією (TD line) та ціною закриття нижче її (вище її) у день, коли відбувається мінімальне внутрішньоденне цінове значення (максимальне внутрішньоденне цінове значення).

Чому цінові проекції (price projections) можуть не працювати:

1. Відбувся прорив (breakout) протилежно спрямованої TD лінії (TD line), що призвело до нового сигналу, який суперечить оригінальному. У цьому випадку новий сигнал, що вказує на початок нового, протилежного тренду, стає дійсним, замінюючи попередній. Обчислені цільові ціни (price targets) скасовуються.
2. Сигнал прориву (breakout) TD лінії (TD line) був хибним з самого початку. Або ж неочікувана подія могла різко порушити баланс пропозиції та попиту, спричинивши негайне розворот цін після прориву. Це стає очевидним наступного дня, коли фіксується ціна першої угоди. Якщо поточна TD лінія (TD line) є спадаючою, ціна на відкритті може або впасти нижче цієї попередньо прорваної лінії, а потім продовжити падіння, або різко знизитися на відкритті, утворивши ціновий розрив, і впасти нижче TD лінії (TD line) до закриття. У випадку зростаючої TD лінії (TD line), достовірність прориву цінової лінії (price breakout) сумнівна, якщо наступного дня ціна на відкритті або закритті знову піднімається вище зростаючої TD лінії (TD line), утворюючи ціновий розрив, і ціни продовжують зростати.

Оцінка Справжності Внутрішньоденних Проривів Цін (Assessing the Truth of Intraday Price Breakouts)

Існують три Кваліфікатори Прориву TD (TD Breakout Qualifiers) – два цінових патерни, сформовані день перед очікуваним проривом, та один патерн, сформований у день прориву.

Припустимо, що ринок був перепроданим (oversold) (перекупленим (overbought)) день перед проривом.

У цьому випадку, швидше за все, купівельний (продажний) тиск не ослабне після прориву, створюючи лише ілюзію потенційної сили (слабкості) на ринку.

Якщо ціна закриття на переддень зростаючого прориву нижча за попередній день (стан перепроданості (oversold)), то ймовірність справжнього внутрішньоденного прориву зростає.

У цьому випадку ми рекомендуємо відкрити позицію, коли трендна лінія (trend line) перетинається внутрі дня.

Навпаки, якщо ціна закриття на день перед висхідним проривом трендової лінії (trend line breakout) вища за попередній день, можливий хибний прорив.

Якщо ціна закриття зросла день перед низхідним проривом, ймовірність того, що внутрішньоденний прорив є справжнім, збільшується, що дозволяє вам вийти на ринок.

Якщо ціна закриття знизилася на переддень прориву, можливий хибний прорив.

Ці правила є суттю Кваліфікатора Прориву TD 1 (TD Breakout Qualifier 1).

Сигнал для відкриття позиції може бути ціною закриття, яка вказує на перепроданість (oversold) (перекупленість (overbought)) ринку, та ціною відкриття вище спадаючої TD лінії (TD line) або нижче зростаючої TD лінії (TD line) (Кваліфікатор Прориву TD 2 (TD Breakout Qualifier 2)).

Таке відкриття ціни свідчить про екстремальну силу (слабкість) на ринку.

Воно виправдовує відкриття позиції, навіть якщо ціни закриття день перед тим вказували, що це не рекомендується.

Суть Кваліфікатора Прориву TD 3 (TD Breakout Qualifier 3): Сигнал на купівлю є справжнім, якщо сума ціни закриття на переддень прориву та різниця між ціною закриття та низькою ціною того ж дня (або ціна закриття два дні перед проривом, якщо менше) є меншою за ціну прориву.

Сигнал на продаж є справжнім, якщо різниця між ціною закриття на переддень прориву та різниця між високою (або ціною закриття два дні перед проривом, якщо більше) та ціною закриття того ж дня є більшою за ціну прориву.

Довжини Корекції (Correction Lengths)

Обмінні курси на Forex ринку (Forex market) змінюються зигзагоподібно.

Часто ціни рухаються проти існуючого тренду.

Таке рух називається відкат (pullback) або корекція (correction).

У технічному аналізі широко використовуються числа Фібоначчі (Fibonacci numbers) та коефіцієнти (coefficients), які, як відомо, мають певне містичне значення.

При розрахунку довжин корекції (значення відкату ціни проти тренду) використовуються коефіцієнти Фібоначчі 0.382 та 0.618, а також коефіцієнт 0.5.

У сильному Forex ринку (Forex market) (де швидкість зміни обмінного курсу становить понад 40 пунктів за хвилину), довжина корекції (correction length) зазвичай становить 0.382 попередньої довжини тренду.

У середньому Forex ринку (Forex market) (де швидкість зміни обмінного курсу знаходиться в межах 20-40 пунктів за хвилину), довжина корекції (correction length) зазвичай дорівнює 0.5 попередньої довжини тренду.

Максимальна довжина корекції (correction length) становить 0.618.

Цей рівень є найцікавішим для входу на ринок, оскільки прорив цього рівня вже не вважається корекцією, а розворотом тренду (trend reversal).

Таким чином, трейдер відкриває позицію в напрямку тренду та одночасно встановлює стоп-лосс ордер (stop-loss order) на 20 пунктів нижче цього рівня корекції.

Нижче наведено графік EUR/USD 240-хвилинного курсу (EUR/USD 240-minute rate), на якому очікуються три довжини корекції (correction lengths).

Як видно з рисунка, ціна не змогла прорвати третій рівень корекції, і висхідний тренд (uptrend) продовжився.

Для просунутих торгових стратегій розгляньте використання xCustomEA, універсального торгового радника для iCustom індикаторів (iCustom Indicators).

Підвищте ефективність торгівлі з VirtualTradePad (VTP) Торговий Панель (Trading Panel), торговою панеллю для торгівлі одним кліком з графіків та клавіатури.

Використовуйте TickSniper Автоматичний Експерт Радник (TickSniper Automatic Expert Advisor) для точного тик-скальпінгу.

Синхронізуйте свої торги на кількох терміналах за допомогою Copylot – Forex Copier для MetaTrader (Copylot – Forex Copier for MetaTrader).

Ефективно керуйте своїми позиціями, використовуючи Assistant – найкраща безкоштовна торгова панель (Assistant – the best free trading panel) для підтримки позицій та угод з реальними/віртуальними StopLoss, TakeProfit та Trailing Stop.

Безшовно дублюйте свої угоди та позиції з Duplicator – Дублікація Угод/Позицій на MetaTrader (Duplicator – Duplication of Deals/Positions on MetaTrader).

Проводьте бек-тести своїх стратегій з Tester Pad Forex Торговий Симулятор (Tester Pad Forex Trading Simulator).

Автоматизуйте свою торгівлю з Tick Hamster Автоматичний Торговий Робот (Tick Hamster Automatic Trading Robot).

Дізнайтеся, як навігувати на MetaTrader Ринку (MetaTrader Market) для купівлі, оренди, оновлення та встановлення радників.

Для усунення несправностей зверніться до MT5 Експерт Звітів та Серверних Лог Файлів (MT5 Expert Reports and Server Log Files).

Ви Можете Прочитати Інші Розділи

Ця публікація також доступна на: English Українська Portuguese Español Deutsch Chinese Русский Français Italiano Türkçe 日本語 한국어