Торгівля на Форекс для початківців. Частина 9: ГРАФІЧНІ МОДЕЛІ ЦІН

ГРАФІЧНІ МОДЕЛІ ЦІН

Було б помилкою вважати, що будь-яка зміна в динаміці тренду може статися миттєво, ніби магією.

Основні зміни на ринку зазвичай потребують періоду переходу.

Однак суть в тому, що реверс тренду (trend reversal) не завжди слідує за такими періодами.

Іноді вони можуть означати паузу або певну консолідацію, після якої розвиток існуючого тренду продовжиться знову.

Комбінації різних ліній і рівнів сопротиву (resistance) та підтримки (support), ліній каналу (channel lines), та трендових ліній (trend lines) утворюють так звані графічні моделі цін (graphical price models), які аналітики традиційно використовують для прогнозування майбутнього обмінного курсу (exchange rate).

Графічні моделі цін дозволяють прогнозувати долю тренду: його продовження (continuation) або реверс (reversal). Ціновий патерн (price pattern) — це рух, при якому лінії, що з’єднують ключові моменти, утворюють певні геометричні обриси або фігури.

Найчастіше ключовими точками у розвитку цінових патернів є значущі піки цін та їх падіння.

Всі цінові моделі поділяються на фрактурні (реверсивні) моделі (fracture models) та моделі продовження тренду (trend continuation models). Деякі патерни можуть бути одночасно як продовженням, так і реверсом.

Моделі продовження (continuation patterns) вказують на те, що ринок зробив паузу. Можливо, тренд розвивався занадто швидко і тимчасово увійшов у стан перекупленості (overbought) або перепроданості (oversold).

Тоді, після проміжної корекції, він продовжить зростання в тому ж напрямку.

Ще одним критерієм відмінності між реверсивними та продовжувальними патернами є тривалість їх формування. Будівництво перших, які показують драматичні зміни в динаміці цін, зазвичай займає більше часу.

Щодо моделей продовження тренду, вони коротші. Більш правильно називати їх короткотерміновими (short-term) або проміжними (intermediate).

Зверніть увагу, як часто ми використовуємо слово “зазвичай”. Це тому, що інтерпретація графічних моделей підкоряється загальним патернам, а не строгим правилам. Завжди є винятки.

Потрібно завжди пам’ятати, що продовжувальні патерни переважають над реверсивними, оскільки поточний тренд швидше продовжиться, ніж змінить напрям (див. Фундаментальні принципи технічного аналізу (Fundamental Principles of Technical Analysis)).

Якщо кілька графічних моделей одночасно дають схожі сигнали, вони підтверджують одна одну, і ви можете безпечно працювати в напрямку, який вказують моделі.

РЕВЕРСИВНІ МОДЕЛІ (REVERSE MODELS).

“Голова і Плечі” (Head and Shoulders) – підтверджують реверс тренду (trend reversal).

Це один з найвідоміших реверсивних патернів тренду (trend reversal patterns) і, по суті, основний. Усі інші реверсивні патерни є лише спеціальними випадками цього патерну.

Патерн “Голова і Плечі” (head and shoulders price pattern) вказує на кінець висхідного тренду і складається з трьох частин: голови (head high), двох нижчих гребнів та плечей (shoulders).

Ця лінія не завжди горизонтальна; вона може підніматися та опускатися. Спадаюча линія шиї (neckline) є чітким ознакою того, що ведмежі (bears) набирають сили і лише підсилюють значення цінового патерну.

Якщо ціни не вдається піднятися вище своїх голов, це підтверджує формування “голови і плечей”. Праве плече може бути вищим або нижчим, ширшим або вужчим за ліве.

Падіння цін з правого плеча разом зі зламаною лінією шиї (neckline breakdown) позначає кінець висхідного тренду.

Після прориву лінії шиї ціни іноді повертаються до неї на невеликому обсязі. Це зростання створює чудові умови для шортингу з підтвердженням трохи вище лінії шиї.

Загалом, патерн “голова і плечі” вважається завершеним, коли закриття цін вирішально прориває лінію шиї.

У моделі “Голова і Плечі” (head and shoulders ridge model) обсяг (volume) є надзвичайно важливим. Критично аналізувати значення обсягу, оскільки це дозволить своєчасно відсікати хибні появи цієї моделі.

Як правило, обсяг лівого плеча більший за обсяг голови. Це не обов’язкова умова; скоріше, це патерн і перший попереджувальний сигнал про зменшення купівельного тиску. Найважливіший сигнал — це значення обсягу, яке збігається з третьою вершиною (правим плечем (shoulder)). Тут обсяг має бути значно меншим, ніж у інших двох випадках.

Потім торговий обсяг знову зростає, коли лінія шиї проривається, падає під час можливого повернення і знову збільшується після завершення повернення.

Ця модель є хорошою відправною точкою для визначення мінімальної цільової ціни (price target) для подальшого руху цін. Потенціал мінімального руху курсу після прориву лінії шиї зазвичай дорівнює висоті голови моделі цін, виміряній від намальованої лінії шиї.

Знання мінімальної цільової ціни є надзвичайно важливим, оскільки дозволяє оцінити очікувану динаміку ринку та ступінь ризику при відкритті позиції в цьому напрямку.

У майбутньому при визначенні цільових цін слід враховувати кілька факторів. Спосіб, який ми обговорювали вище при розгляді патерну “голова і плечі”, є першим кроком.

Існує багато інших технічних факторів, які слід враховувати. Наприклад, де сформовані важливі рівні підтримки за допомогою проміжних спусків у попередньому висхідному тренді? Факт у тому, що зазвичай низхідний тренд “заморожується (freezes)” саме на цих рівнях. Наступним важливим фактором є відсоткові значення довжини корекції. Ми знаємо, що максимальна довжина низхідного тренду зазвичай становить 100% від відстані, яку пройшли ціни під час попереднього бичачого ринку.

Але де розташовані рівні корекції? Адже на цих рівнях зазвичай є області сильної підтримки нижче ринку.

Цінові прориви (price gaps) також важливі, якщо вони відбуваються під час попереднього зростання.

Вони також часто слугують підтримкою. Не слід забувати і про довгострокові трендові лінії (long-term trend lines), якщо вони знаходяться нижче ринку.

Коли патерн “Голова і Плечі” не призводить до падіння, за ним часто слідує масивний підйом.

Все вищезазначене справедливо для інвертованого патерну “Голова і Плечі”, тільки на ведмежому ринку. Цей ціновий патерн утворюється, коли низхідний тренд, втративши силу, збирається розвернутися.

Проте існує дуже серйозна відмінність між цими двома моделями, яка полягає в динаміці торгового обсягу (trading volume).

Загалом, обсяг відіграє набагато важливішу роль у визначенні та завершенні патерну “голова і плечі” на дні ринку, ніж на вершині. Тут для започаткування нового висхідного тренду потрібне значне збільшення тиску з боку покупців, що проявляється у зростанні торгового обсягу.

У першій половині патернів бичачого ринку (bull market patterns) та патернів ведмежого ринку (bear market patterns) основна динаміка торгового обсягу майже однакова; тобто обсяг, що падає на точку “голова (head)“, зазвичай завжди трохи менший за обсяг, що падає на ліве “плече (shoulder)“.

Але потім картина дещо змінюється.

Для моделей на ведмежому ринку підйом цін з точки “голови (head)” має супроводжуватися не лише збільшенням ділової активності, але дуже часто його рівень перекриває показник обсягу, що належить до попереднього зростання з точки лівого “плеча (shoulder)“.

Спад до кінця правого “плеча (shoulder)” має супроводжуватися зменшенням обсягу і дуже значним. Найкритичніший момент, звісно, припадає на точку прориву лінії шиї.

Справжній вибух торгової активності має супроводжувати цей сигнал.

1. Ліве плече (Left shoulder)
2. ГОЛОВА (HEAD)
3. Праве плече (Right shoulder)
4. Лінія шиї (Neckline)
5. Прорив до висоти голови (Penetration to Head Height)

Це суттєва різниця між патерном вершини та інвертованим або дном.

У висхідному тренді, у низхідному тренді

Гарна позиція для відкриття короткої (Good position to open down)

Гарна позиція для відкриття довгої (Good Position to Open Up)

Особливості фігури:

• Якщо інвертований патерн Голова і Плечі (G-P pattern) з’являється на ведмежому тренді, то вищий другий плече підсилює його сигнал.
• Якщо у бичачому тренді друге плече “G-P” нижче за перше, це також підсилює сигнал.
• Для розпізнавання фігури “G-P” порівняйте її з індикаторами обсягу (volume indicators).
• Потенціал руху курсу після прориву лінії шиї зазвичай дорівнює висоті “голови” – X.

Триєчна вершина (Triple Top) та Триєчне дно (Triple Bottom)

Патерн триєчна вершина або дно (triple top or bottom) рідше, ніж патерн голова і плечі, і є просто варіацією.

Основна відмінність полягає в тому, що всі три піки (або три спуски) при триєчній вершині або дні (triple top or bottom) знаходяться майже на одному рівні. Але фактично обидві моделі майже однакові.

Багато з пунктів, обговорених щодо патерну голова і плечі, також стосуються інших реверсивних патернів.

У патерні вершини, торговий обсяг (trading volume) має тенденцію зменшуватися з кожним наступним пиком і має збільшуватися на точці прориву. Патерн вважається завершеним лише тоді, коли рівні підтримки під попередніми двома спусками прориваються.

Відповідно, у випадку моделі триєчного дна закриття ціни повинні прорвати рівень спротиву, пройшовши вище двох попередніх піків.

Лише тоді патерн вважається завершеним (як альтернативна стратегія, прорив найближчого високого або низького рівня можна розглядати як сигнал до реверсу тренду). Дуже важливим фактором для завершення патерну дна є збільшення торгового обсягу.

Метод визначення цільових цін (price targets) схожий на той, що використовується для моделі “голова і плечі”. Він базується на висоті моделі.

Мінімальна відстань, яку ціни пройдуть від точки прориву, зазвичай дорівнює висоті патерну. Після прориву ціни часто досягають рівня прориву під час процесу корекції.

Як бачите, триєчні вершини (triple tops) та триєчні дна (triple bottoms) фактично є лише варіантами патерну голова і плечі, тому майже немає сенсу заглиблюватися в них детальніше.

Гарна позиція для відкриття короткої після отримання 1 підтвердження

Гарна позиція для відкриття довгої після отримання 1 підтвердження

Подвійна вершина (Double Top) та Подвійне дно (Double Bottom)

Цей реверсивний патерн тренду (trend reversal pattern) набагато поширеніший, ніж попередній. Після моделі голова і плечі він є найпоширенішим та найбільш впізнаваним.

Загальні характеристики патерну Подвійна вершина (Double Top) такі ж, як у патернів голова і плечі та триєчна вершина, за винятком одного: цей патерн має два піки, а не три.

Ці піки зазвичай знаходяться на одному рівні, але можуть бути випадки, коли другий пік вище або нижче першого.

Зміни обсягу (volume changes), що супроводжують формування подвійної вершини, та як вони вимірюються, схожі на ті, що ми розглядали раніше.

У висхідному тренді ціни встановлюють новий максимум, зазвичай супроводжуваний збільшенням торгового обсягу. Потім йде проміжний спад, і обсяг також падає.

Доти все йде добре, як у звичайному висхідному тренді. Однак під час наступного підйому ціни не змогли подолати рівень попереднього піку за значеннями на момент закриття, і вони почали падати.

У результаті у нас є потенційний подвійний патерн вершини (double-top). Потенційний, тому що, як і у всіх реверсивних патернів, реверс не завершений, поки закриття цін не перетнуть попередній рівень підтримки.

Патерн “Голова і Плечі (Head and Shoulders)” використовує рівень лінії шиї, а для патерну “Подвійна вершина (Double Top)” це мінімальний спад між двома вершинами. І поки цього не сталося, зарано говорити про реверс тренду.

Ідеально, щоб цей патерн вершини мав два чітко визначені піки на одному рівні. Зазвичай перший пік характеризується великим торговим обсягом, а другий — меншим.

Рішучий прорив закриття цін рівня спаду між двома піками, з збільшенням обсягу, свідчить про завершення патерну і, отже, про реверс тренду вниз.

Ціни можуть повернутися до рівня прориву, після чого низхідний тренд продовжиться.

Визначення мінімальної ціни (price low) після прориву лінії підтримки базується на тій же висоті патерну, тобто відстані від спаду цін патерну до висоти першого піку.

Ця відстань наноситься вниз від точки прориву рівня підтримки.

Методи аналізу моделей “Подвійне дно (Double Bottom)” схожі; лише висота моделі наноситься в протилежному напрямку.

“Подвійна вершина (Double Top)” та “Подвійне дно (Double Bottom)” стали занадто поширеними. Багато потенційних подвійних вершин або днів часто виявляються чимось зовсім іншим.

Це пояснюється особливістю динаміки цін, вже відомою нам: натрапивши на попередній пік під час зростання або рівень останнього спаду під час падіння, ціни іноді не можуть негайно їх подолати. У цьому випадку ціни можуть відкатитися у напрямку, протилежному домінуючому тренду.

Таке поведінка цін є природною і не є сигналом до реверсу тренду. Знову ж таки, щоб говорити про патерн подвійної вершини, ціни повинні подолати рівень попереднього проміжного спаду. Лише тоді патерн перестає бути потенційним.

Аналітик дійсно стикається з важким завданням: розпізнати, чи є відкат з попереднього рівня піку або відскок з низхідного рівня лише тимчасовою корекцією існуючого тренду або початком патерну реверсу “подвійна вершина (double top)” або “подвійне дно (double bottom)”.

За одним із постулатів технічного аналізу, тренд є дійсним, поки не показує чітких ознак точки повороту.

Отже, перш ніж приймати будь-які дії, було б розумніше дочекатися повного завершення цього фрактурного патерну.

Для більш точного визначення фігур, “Подвійна вершина (Double Top)” та “Подвійне дно (Double Bottom)”, використовуються так звані технічні індикатори (technical indicators).

На цих точках часто з’являються відмінності. Їх застосування буде розглянуто детальніше в розділі про математичний аналіз.

Проведення угод на основі компетентного аналізу фігур “Подвійна вершина (Double Top)” та “Подвійне дно (Double Bottom)” належать до найбільш прибуткових торгових варіантів.

Гарна позиція для відкриття короткої після отримання 1 підтвердження

Гарна позиція для відкриття довгої після отримання 1 підтвердження

V-подібна вершина та база (“Spike”)

Модель зазвичай формується після швидкого попереднього тренду. На графіку багато проривів; майже немає рівнів сопротиву/підтримки (resistance/support levels).

Реверс тренду формується у вигляді ключового дня або островного реверсу (island reversal). Єдиним сигналом для трейдера може бути прорив дуже стрімкої трендової лінії (trendline).

ПРОДОВЖУВАЛЬНІ ПАТЕРНИ (CONTINUATION PATTERNS)

Провідні патерни продовження (continuation patterns) означають, що період стагнації цін, показаний на графіку, є лише паузою в розвитку основного тренду, і напрямок тренду залишиться незмінним після його завершення.

Це відрізняє їх від основних моделей реверсу тренду. І, звісно, як зазначалося раніше, тривалість формування патернів продовження тренду зазвичай менша, ніж тривалість формування патернів реверсу тренду.

Моделі “Прапор” та “Піянант” (Flag and Pennant Models).

Через їх подібність, моделі прапора (flag) та піянанту (pennant) зазвичай розглядаються разом. Ці конфігурації формуються на одному сегменті розвитку тренду, відповідаючи тим самим індикаторам торгового обсягу. Нарешті, методи їх вимірювання також схожі.

Прапор (Flag) та піянант (pennant) позначають короткі паузи в динамічному тренді. Формування цих патернів на графіку має передувати стрімка і майже пряма лінія руху цін.

Обидві фігури позначають ринки, які у своєму розвитку вгору або вниз, здаються переоціненими і, отже, повинні зупинитися і відпочити на деякий час перед тим, як продовжувати рухатися в тому ж напрямку.

Прапори та піянанти належать до найбільш надійних продовжувальних патернів (continuation patterns). Реверс тренду на цих моделях дуже рідкісний. Він характеризується швидким підйомом цін, поєднаним з високим обсягом, що передує появі патерну.

Різке зменшення активності під час формування сигналізує про вступ ринку в фазу консолідації (consolidation phase). Активність швидко зростає, коли трендова лінія проривається у напрямку продовження попереднього тренду.

Будівництво цих двох моделей майже однакове. Прапор (flag) нагадує паралелограм або прямокутник, обмежений двома паралельними трендовими лініями (trend lines), схиляються проти руху домінуючого тренду. У низхідному тренді прапор має бути трохи піднятим.

Дві сходяться трендові лінії та більш горизонтальне розташування можуть ідентифікувати патерн піянанту (pennant). Піянант нагадує невеликий симетричний трикутник. Обидва патерни формуються на противагу поступовому, але значному падінню торгового обсягу.

Обидві моделі відносно короткочасні. Ціни потребують менше часу для формування з низхідним трендом, ніж з висхідним.

Методи вимірювання мінімальних цільових цін після завершення фігури (момент прориву) однакові для обох моделей.

Різке зростання або падіння цін, що передує патернам прапора та піянанту, часто називається “прапорцевою стовпом” (flagpole).

Зазвичай рух цін після відновлення тренду охоплює відстань, рівну довжині “прапорцевої стовпи” або розміру руху цін, що передував формуванню патерну.

1. Вершина 1
2. Вершина 2
3. Фігура “Пентага” (Pennant)
4. Схема подвійного верху (Double Top Pattern)
5. Розмір вершини
6. Ствол (Shaft)
7. Потенціал руху дорівнює значенню “Флагштока” (Flagpole).
8. Потенціал руху дорівнює значенню “Ствола”.
9. Фігура “Пентага”
10. Потенціал руху подібний до значення “Ствола”.

ПАТЕРНИ ПРОДОВЖЕННЯ ТА РЕВЕРСІЇ

Трикутники

Трикутник – це область, де верхні та нижні межі збігаються праворуч. Це може бути патерн реверсії, але частіше патерн продовження тренду (trend continuation pattern).

Патерн продовження зазвичай стає вузьким трикутником з висотою 10-15% від розміру попереднього тренду. Великі трикутники, одна третина або більше від розміру останнього тренду, з більшою ймовірністю стають патернами реверсії тренду. Деякі трикутники просто входять у діапазони торгівлі.

Існують три типи трикутників: симетричні, висхідні та нисхідні. Іноді виділяють четвертий тип – розширюваний трикутник або розширююча формація. Верхні та нижні межі збігаються ліворуч.

Симетричні (рівнобедрені) трикутники відображають стабільний баланс сил між бичками та ведмедями і найчастіше є патернами продовження тренду.

Завершення моделі трикутника вимагає часу, визначеного точкою збігу двох ліній, тобто верхом моделі.

Зазвичай прорив відбувається в напрямку попереднього тренду на відстані 1/2 до 3/4 горизонтальної ширини трикутника. Якщо ціни залишаються всередині трикутника далі за точку, що відстає на 3/4 ширини, патерн починає втрачати свій потенціал.

Сигнал про завершення моделі дає вихід ціни закриття за одну з трендових ліній.

По мірі звуження меж цінових коливань у трикутнику, обсяг торгів повинен зменшуватися. Ця тенденція справедлива для всіх патернів консолідації.

Але він повинен суттєво зрости після перетину трендової лінії, завершуючи патерн. Якщо, коли ціни піднімаються до верхньої межі, обсяг стрибає, то найбільш ймовірний прорив вгору, і навпаки. Якщо він зростає, коли ціни падають, то прорив відбудеться вниз.

Справжні прориви зазвичай відбуваються в перші дві третини трикутника. Краще не торгувати під час проривів в останню третину.

Висхідний трикутник має відносно горизонтальний верхній край та напрямлений вгору нижній край. Горизонтальний верх показує, що бички все ще сильні і можуть підтягнути ціни до нового рівня, тоді як ведмеді, послаблюючись, не можуть їх знизити. Такий трикутник часто закінчується проривом вгору (цей патерн називається бичачим).

Бичачий прорив – це різкий вихід ціни закриття за верхню трендову лінію. Зворотний рух до лінії підтримки (горизонтальна верхня лінія) рідкісний і супроводжується незначним обсягом.

Хоча патерн висхідного трикутника найчастіше спостерігається в висхідному тренді і вважається патерном продовження, іноді його також можна бачити як патерн реверсії в низькій частині ринку. Ви можете помітити формування висхідного трикутника в кінці низхідного тренду. У цьому випадку прорив верхньої трендової лінії сигналізує про завершення патерну дна і вважається бичачим сигналом.

Нисхідний трикутник – дзеркальне відображення висхідного. Має відносно горизонтальний нижній край та спрямований вниз верх. Це показує, що ведмеді все ще сильні і продовжують знижувати ціни, тоді як бички, послаблюючись, не можуть їх підняти.

Нисхідний трикутник часто призводить до прориву вниз. Завершення моделі відбувається за тих же умов, що й для інших моделей трикутників.

Такий трикутник також може сформуватися на вершині ринку. У цьому випадку, якщо ціна закриття знаходиться нижче горизонтальної нижньої лінії, то отримується сигнал про реверсію основного висхідного тренду вниз.

Під час формування трикутників можна спостерігати зростання обсягу при підйомах цін (висхідний трикутник) і його зменшення під час короткострокових падінь цін.

Зі старінням трикутників обсяг торгів має тенденцію зменшуватися. Якщо обсяг стрибає при підйомі до верхньої межі, то ймовірний прорив вгору. Справжні прориви зазвичай супроводжуються стрибком обсягу – щонайменше половиною середнього обсягу за останні кілька періодів.

При роботі з симетричним трикутником існують два способи розрахунку мінімальних цінових цілей. З самого початку вимірюється висота найширшої частини патерну (основа), і ця відстань наноситься вертикально вгору, або від точки прориву, або від вершини.

Слід зазначити, що якщо аналізований трикутник невеликий і виник посеред активного тренду, ця цінова ціль часто перевищується і за методом визначення наближається до цільової ціни фігури пентаги.

Окрім стандартних трикутників, існує модель розширюваних трикутників (перевернутих). Цей патерн формується в зворотному порядку, тобто трендові лінії розходяться.

Поява такої формації свідчить про те, що ринок стає неконтрольованим; дії трейдерів підпорядковуються емоціям, а не здоровому глузду. Зміни обсягу відбуваються в протилежному напрямку до простого трикутника.

Вона часто з’являється на вершині ринку, тому розширюючий трикутник є ведмежим патерном. Він закінчується і сигналізує про початок основного низхідного тренду, коли рух ціни від третього піка перетинає рівень другого відкату.

Після завершення патерну ціни можуть розвернутися до 50% попереднього сегмента цінового руху вниз, після чого ведмежий тренд відновлюється. З цією моделлю розширення цінових коливань супроводжується поступовим збільшенням торгівельної активності.

1 Симетричний трикутник	2 Нисхідний трикутник
3 Висхідний трикутник	4 Розходячийся трикутник

Загальні правила аналізу трикутників:

• У класичному трикутнику повинно бути п’ять дотиків з моменту входу в трикутник (три вниз і два вгору або навпаки).
• Якщо ціна входить зверху, то має сильніша позиція продовжувати ціну вниз.
• Якщо ціна входить знизу, то має сильніша позиція продовжувати ціну вгору.
• Якщо кут трикутника спрямований вгору, то ціна з більшою ймовірністю підніметься.

Модель Прямокутника

Це графічна модель, яка показує рух цін між двома паралельними лініями. Вони зазвичай горизонтальні, але можуть бути висхідними або низхідними.

Вони можуть бути патернами продовження тренду або реверсії. Прямокутник вказує на баланс сил між бичками та ведмедями. Розглянутий патерн дуже схожий на тройний верх (Triple Top).

Якщо обсяг зростає, коли ціни наближаються до верхньої межі прямокутника, то ймовірний прорив вгору. Проте очікується прорив вниз, якщо він зростає при наближенні до нижньої межі. Коли ціни прориваються з прямокутника, обсяг зазвичай збільшується.

Прорив на низькому обсязі, швидше за все, є хибним.
Прямокутники зазвичай ширші для висхідних трендів і вужчі для низхідних трендів. Чим довший прямокутник, тим значніше прорив з нього.

Ймовірна ціль прориву з прямокутника дорівнює висоті самого прямокутника, нанесеній вниз від місця прориву.

Це мінімальна цінова ціль. Однак вважається, що чим довше формується прямокутник, тим більший потенціал для руху після прориву. Тому вважається, що максимальною ціллю в цьому випадку буде фактична довжина прямокутника, нанесена вниз від точки прориву в напрямку розвиваючогося тренду.
Особливим випадком цінового патерну прямокутника є фігура лінії цін, яка відрізняється від прямокутника лише висотою, приблизно 3% від розміру попереднього тренду.

Якщо під час прориву ринок не йде в інший бік, а лише загрожує вирівнятися, це вказує на особливо сильний основний тренд.
Торгівельні тактики в вищеописаній графічній моделі прямокутника можуть відрізнятися, але наступні правила будуть спільними:

При купівлі на нижній межі прямокутника розміщуйте захисний стоп трохи нижче її.
При короткій продажі біля верхньої межі прямокутника розміщуйте захисний стоп трохи вище цієї межі.

Закривайте позицію при першому знаку реверсії.
Ризиковано чекати, поки ціни рухатимуться ще кілька пунктів у межах прямокутника.

Щоб визначити ймовірність прориву вгору або вниз, аналізуйте ринок на більшому таймфреймі, ніж той, на якому ви торгуєте.

Тренд денного графіка має перевагу над трендом чотиригодинного графіка тощо. Розміщуйте захисний стоп всередині прямокутника при купівлі після прориву вгору або продажу коротких після прориву вниз.
Ціни можуть повернутися до межі прямокутника на низькому обсязі, але після справжнього прориву у прямокутник вони не підуть глибше.
Хибний прорив у будь-який бік буде сильним сигналом для відкриття позицій у напрямку, протилежному хибному прориву.

Діамант (Формація Діаманту)

“Формація діаманту” – відносно рідкісний патерн, що формується на вершині ринку. Особливістю цієї конфігурації є поєднання двох різних моделей трикутника – розширюваного та симетричного.

Перша половина “формації діаманту” має контур розширюваного трикутника, а друга – симетричного.

Динаміка обсягу зазвичай відповідає динаміці цін: в першій половині формації обсяг збільшується, а потім, коли цінові коливання зменшуються в другій половині, зменшується.
Трендові лінії, які спочатку розходяться, а потім збігаються, утворюють графічний патерн, схожий на діамант. Звідси й назва моделі.

Це відносно рідкісна модель; вона виникає, коли ринок досягає своєї вершини. Часто це патерн реверсії тренду, а іноді патерн продовження тренду.

Патерн діаманту завершується проривом висхідної трендової лінії в другій половині формації, що зазвичай збільшує торгівельну активність.
Техніка вимірювання мінімальних цільових цін при прориві через патерн діаманту схожа на описані методи вимірювання патернів трикутників.

Відстань вимірюється строго вертикально на найширшій частині патерну і потім проєктується вниз від точки прориву. Іноді відбувається зворотний рух цін, схожий на прориви сильних ліній, після чого тренд до прориву відновлюється.

Клин

Модель клин нагадує симетричний трикутник за формою та тривалістю формування.
Як і патерн трикутника, клин легко розпізнати за двома трендовими лініями, що збігаються у вершку.
Модель клину має значний нахил – вгору або вниз.

Зазвичай, як і прапор, клин нахилений проти напрямку пануючого тренду. Таким чином, клин, спрямований вниз, вважається бичачим патерном, а клин, спрямований вгору, вважається ведмежим.

Клини часто формуються під час розвитку існуючого тренду і, як правило, є патернами продовження. Вони також можуть починатися на вершині або дні ринку, сигналізуючи про незабаром відбудеться реверс тренду. Проте це трапляється дуже рідко.

Але незалежно від того, де ця формація сформована – посеред або в кінці сегмента руху цін – завжди потрібно керуватися правилом, що висхідний клин – ведмежий патерн, а низхідний клин – бичачий.

Зазвичай така модель може дійти до вершини. По мірі формування клину обсяг має зменшуватися, а потім, при прориві, збільшуватися.

Ви можете прочитати інші розділи

Ця публікація також доступна на: English Українська Portuguese Español Deutsch Chinese Русский Français Italiano Türkçe 日本語 한국어