Giao dịch Forex cho người mới bắt đầu Phần 7: Tâm lý thị trường, Các loại biểu đồ, Phân tích xu hướng

Dữ liệu cơ bản, Tâm lý thị trường và Ra Quyết Định

Chúng tôi hiểu phân tích cơ bản (fundamental analysis) là việc nghiên cứu các sự kiện xảy ra bên ngoài các biểu đồ tỷ giá nhưng lại ảnh hưởng đến các tỷ giá này.

Nhìn chung, mọi thứ trên thế giới, kể cả thời tiết, đều có thể ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái.

Trong quá khứ, đối với các nhà giao dịch (trader) giao dịch lira Ý, dự báo thời tiết rất hữu ích: nếu thời tiết tốt, lượng khách du lịch tăng lên và do đó, tỷ giá lira tăng mạnh!

Sao không coi đây là một yếu tố cơ bản của thị trường ngoại hối? Ngày nay, các nhà giao dịch thường có thể bỏ qua các mô hình thời tiết ở châu Âu, giúp công việc của họ trở nên dễ dàng hơn.

Để tránh quá tải thông tin, thường thì các yếu tố cơ bản được phân loại thành bốn nhóm: yếu tố kinh tế, chính sách tài chính, sự kiện chính trị và khủng hoảng.

Trong tài liệu này, chúng tôi tập trung vào yếu tố kinh tế và một số khía cạnh của chính sách tài chính.

Đây là những chủ đề chính trong phân tích cơ bản (fundamental analysis) vì có mối quan hệ nhân quả trực tiếp giữa nền kinh tế và thị trường tài chính.

Một nhà giao dịch (trader) tiền tệ nên hiểu mối liên hệ này và ý nghĩa của các chỉ số tài chính và kinh tế chủ chốt. Phần còn lại là vấn đề kỹ thuật, chính xác hơn, của phân tích kỹ thuật (technical analysis). Để được hướng dẫn cài đặt và sử dụng các giải pháp tự động nhằm kết hợp hai phương pháp phân tích này, hãy xem Cách cài đặt Trợ lý giao dịch tự động (Expert Advisor) và các chỉ báo vào các terminal MetaTrader.

Biểu đồ của các chỉ số kinh tế (economic indicators), giống như bất kỳ biểu đồ nào, đều có xu hướng (trend), mức hỗ trợ (support level) và kháng cự (resistance level), cũng như các mối tương quan lẫn nhau.

Điều này có nghĩa là chúng có thể được phân tích tương tự như các biểu đồ tỷ giá bằng cách sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật (technical analysis).

Ở mặt tích cực, dữ liệu kinh tế và các chỉ số tài chính chủ chốt cho các nền kinh tế lớn được công bố rộng rãi vào những thời điểm nhất định.

Dựa trên lịch sử và dự báo trước đó, thị trường hình thành quan điểm về giá trị chỉ số dự kiến. Từ đó, tâm lý thị trường (market sentiment) của mỗi loại tiền tệ được hình thành — liệu nên đẩy giá lên hay xuống.

Quan điểm này có thể xuất phát từ việc phân tích biểu đồ dữ liệu kinh tế của một nhà giao dịch (trader) hoặc từ việc so sánh và đánh giá trực giác các quan điểm của các chuyên gia khác nhau. Đối với những nhà giao dịch quan tâm đến việc tận dụng phân tích tự động và chiến lược tùy chỉnh, hãy xem xét xCustomEA: Trợ lý giao dịch tự động toàn cầu (Expert Advisor) cho các chỉ báo iCustom.

Tốt nhất là nhà giao dịch (trader) nên có đánh giá riêng của mình, so sánh với các ý kiến khác. Tuy nhiên, yếu tố chính khi đưa ra quyết định dựa trên dữ liệu cơ bản là hiểu được quan điểm chung của thị trường.

Không có dự báo kinh tế nào là chính xác tuyệt đối. Nếu dữ liệu được công bố khác biệt đáng kể so với kỳ vọng của thị trường, thị trường sẽ phản ứng tương ứng. Trong những trường hợp như vậy, các biến động giá đột ngột và mạnh mẽ thường bắt đầu.

Mỗi chỉ số kinh tế (economic indicator) tự nhiên liên kết với hành vi tỷ giá do nội dung kinh tế của nó.

Người ta có thể hình dung ra một bảng khuyến nghị đơn giản: nếu một chỉ số cụ thể tăng, tỷ giá nên tăng. Tuy nhiên, liệu thị trường có phản ứng “bình thường” hay không — hoặc thậm chí di chuyển ngược lại — phụ thuộc vào tâm trạng thị trường hiện hành, nhận thức hiện tại và kỳ vọng tương lai.

Có một sơ đồ nhân quả chung, nhưng những tâm trạng và cảm xúc cụ thể có thể phù hợp với sơ đồ này (dẫn đến phản ứng thị trường “bình thường”) hoặc trái ngược (gây ra phản ứng mạnh, không theo chuẩn).

Chúng ta cần nhấn mạnh bản chất tâm lý trong cách thị trường tiếp nhận dữ liệu kinh tế. Vào thời điểm công bố, yếu tố then chốt không chỉ là giá trị số của chỉ số mà còn là mức độ khác biệt so với kỳ vọng của thị trường.

Nếu chỉ số được công bố trùng khớp với kỳ vọng của thị trường, nó thường đã được “định giá” sẵn. Trong những trường hợp như vậy, có thể không có phản ứng đặc biệt, ngay cả khi chỉ số đó quan trọng (như GDP hoặc lạm phát).

Nhưng nếu thị trường kỳ vọng một điều và các con số hoàn toàn khác được công bố, thì phản ứng của thị trường đối với các chỉ số kinh tế quan trọng sẽ trở nên rõ ràng.

Lưu ý rằng quan điểm của thị trường có thể không trùng khớp với các dự báo chính thức. Một nhà giao dịch (trader) chuyên nghiệp phải phân biệt được và hiểu yếu tố nào đang có ý nghĩa nhất đối với thị trường Forex.

Tầm quan trọng của bất kỳ chỉ số nào không phải lúc nào cũng như nhau. Tùy thuộc vào tình hình kinh tế và thị trường tài chính hiện tại, một số chỉ số nổi lên, và trong một thời gian, mọi ánh nhìn đều dồn về chúng.

Những kỳ vọng xung quanh các chỉ số này có thể ảnh hưởng đến giá tiền tệ từ rất sớm trước khi dữ liệu được công bố.

Sau khi công bố, tỷ giá có thể đảo chiều đột ngột, đôi khi thay đổi theo từng phần trăm nếu giá trị công bố khác biệt từ dự báo chỉ vài phần trăm.

Sau đó, sự chú ý của thị trường có thể chuyển sang các chỉ số hoặc loại tiền tệ khác. Lúc đó, chỉ số từng có ảnh hưởng có thể không còn kích hoạt phản ứng đáng kể nào của thị trường, ngay cả khi nó cho thấy sự chênh lệch lớn so với dự báo.

Có rất nhiều ví dụ về các tham số kinh tế từng là trung tâm sự chú ý của thị trường nhưng cuối cùng mất đi ảnh hưởng khi các mối quan tâm mới xuất hiện.

Điều này là tự nhiên và không thể tránh khỏi — thị trường là những sinh vật sống, và theo thời gian, ưu tiên và phản ứng của chúng thay đổi.

Mục tiêu chính của cuốn sách này là giúp nhà giao dịch (trader) hiểu được bản chất của các chỉ số kinh tế chủ chốt và áp dụng kiến thức đó vào giao dịch. Để thành công, người ta phải liên tục theo dõi cuộc sống của thị trường, các vấn đề, cảm xúc thay đổi và phản ứng biến đổi. Hãy nhớ điều này!

Một chỉ số kinh tế (economic indicator) bị lấy ra ngoài ngữ cảnh có thể gây hiểu lầm thay vì cung cấp thông tin.

Ví dụ, một sách giáo khoa có thể cho rằng nếu một chỉ số cụ thể tăng, tỷ giá sẽ giảm.

Một nhà giao dịch (trader) khi thấy điều này trên màn hình có thể vội vàng bán ra, chỉ để chịu lỗ vì tỷ giá thực tế lại tăng.

Tại sao lại xảy ra như vậy? Có lẽ vì, trước khi chỉ số được công bố, thị trường đã tràn ngập các bình luận và khảo sát cho thấy mọi người đều kỳ vọng chỉ số sẽ tăng, và giá đã được điều chỉnh giảm trước đó.

Khi dữ liệu khẳng định kỳ vọng, nhiều nhà giao dịch (trader) đã bán ra trước đó giờ bắt đầu chốt lời bằng cách mua lại với giá thấp những gì họ đã bán với giá cao hơn.

Việc mua vào hàng loạt làm đẩy giá lên, gây ra thua lỗ cho những ai bỏ qua hành vi trước đó của thị trường. Việc sử dụng các công cụ giúp phân tích và tự động hóa phản ứng có thể hữu ích. Ví dụ, TickSniper – Trợ lý giao dịch tự động (Expert Advisor) có thể hỗ trợ phản ứng nhanh với những dao động thị trường ngắn hạn.

Tương tự, việc sao chép chiến lược từ các nhà giao dịch (trader) thành công hoặc từ các terminal có thể làm đơn giản hóa quá trình ra quyết định. Hãy xem xét Copylot – Bộ sao chép Forex cho các giao dịch giữa các terminal MetaTrader.

Phân tích kỹ thuật (technical analysis) nghiên cứu động lực thị trường để xác định các xu hướng giá chính, dự đoán hành vi tương lai và xác định điểm vào lệnh và thoát lệnh tối ưu.

“Động lực thị trường” bao gồm ba nguồn thông tin chính cho nhà phân tích kỹ thuật: giá, khối lượng và thời gian.

Hãy cùng hình thành ba nguyên tắc cơ bản của phân tích kỹ thuật (technical analysis):

• Giá đã phản ánh mọi thứ. Bất kỳ yếu tố nào (kinh tế, chính trị hoặc tâm lý) đều được thị trường xem xét và phản ánh qua giá. Biểu đồ giá ‘tuyên bố’ ý định của thị trường, và nhiệm vụ của nhà phân tích là diễn giải chính xác những tín hiệu này. Không cần phải biết động cơ của từng thành phần tham gia thị trường; việc nghiên cứu biểu đồ giá là đủ.
• Biến động giá theo xu hướng. Mục tiêu chính của việc lập biểu đồ là phát hiện sớm các xu hướng này và giao dịch theo hướng của chúng. Một xu hướng (trend) là một chuyển động giá theo hướng xác định.
• Lịch sử lặp lại. Những nguyên tắc có hiệu lực trong quá khứ vẫn có hiệu lực ngày nay và sẽ tồn tại trong tương lai. Điều này là cơ sở cho tất cả các phương pháp nội suy nhằm dự đoán biến động giá tương lai, về cơ bản coi tương lai như một sự lặp lại của quá khứ.

Ba loại xu hướng theo hướng biến động giá:

1. Tăng (bullish, xu hướng tăng) – giá tăng lên
2. Giảm (bearish, xu hướng giảm) – giá giảm xuống
3. Ngang (flat, whipsaw) – không có hướng xác định

Ba loại xu hướng theo thời gian:

• Dài hạn (chính) – trên 6 tháng đến vài năm
• Trung hạn (trung gian) – từ 2 tuần đến 6 tháng
• Ngắn hạn (phụ) – tối đa 2 tuần

Các quy luật cơ bản của biến động giá:

• Một xu hướng đang diễn ra có khả năng tiếp tục hơn là đảo chiều.
• Xu hướng kéo dài cho đến khi cho thấy dấu hiệu yếu đi.

Công cụ chính của phân tích kỹ thuật (technical analysis) cổ điển là biểu đồ biến động giá theo khoảng thời gian đã chọn. Biểu đồ giá và khối lượng phụ thuộc vào dữ liệu được vẽ.

Trước khi xem xét các loại biểu đồ được sử dụng trong thị trường Forex, lưu ý rằng dữ liệu giá theo các khoảng thời gian nhỏ có thể tạo ra nhiều “nhiễu”, làm cho việc đánh giá dài hạn trở nên khó khăn.

Để loại bỏ những dao động ngắn hạn và tiếng ồn thị trường, chỉ các sự kiện chính trong khoảng thời gian đã chọn được sử dụng.

Vào cuối một khoảng thời gian nhất định, chúng ta vẽ ra:

• Mở – giá vào đầu khoảng thời gian
• Cao – giá cao nhất trong khoảng thời gian
• Thấp – giá thấp nhất trong khoảng thời gian
• Đóng – giá vào cuối khoảng thời gian

Như vậy, thông tin liên tục được chuyển thành các điểm dữ liệu rời rạc.

Tùy thuộc vào khoảng thời gian được chọn, biểu đồ có thể là:

1. Hàng tháng (M)
2. Hàng tuần (W)
3. Hàng ngày (D)
4. Theo giờ (H)
5. Nửa giờ
6. 15 phút
7. 5 phút

Các Loại Biểu Đồ Chính

Các loại biểu đồ khác nhau dựa trên cách thức biểu diễn dữ liệu giá:

1. Đường thẳng – Một đường nối các giá đóng cửa. Giá đóng cửa được coi là yếu tố quan trọng nhất. Nhược điểm: nó bỏ qua những dao động giá trong khoảng thời gian.

2. Biểu đồ cột – Sử dụng bốn mức giá: Cao, Đóng, Mở, Thấp. Phần trên và dưới của cột đại diện cho giá cao và giá thấp, tương ứng. Các dấu gạch bên trái và bên phải đại diện cho giá mở và đóng.

3. Nến Nhật (candlesticks) – Phát triển tại Nhật Bản vào thế kỷ 17, biểu đồ nến Nhật rất tiên tiến và có thể đóng vai trò như một phương pháp phân tích kỹ thuật (technical analysis) độc lập.

Nến Nhật (candlesticks) phản ánh thông tin thị trường và có thể được phân tích như một phương pháp phân tích kỹ thuật (technical analysis) độc lập.

4. Biểu đồ khối lượng – Thông thường được đặt dưới biểu đồ giá. Biểu đồ khối lượng tick (Tick volume charts) thể hiện khối lượng dựa trên số lượng hợp đồng được giao dịch trong khoảng thời gian được chọn, không phải theo giá trị tiền tệ. Để phân tích hiệu suất giao dịch, hãy xem xét ExtraReportPad – Nhật ký nhà giao dịch, cung cấp phân tích tài khoản chuyên nghiệp.

PHÂN TÍCH XU HƯỚNG (trend analysis)

Một xu hướng (trend) là một chuyển động giá theo hướng nhất định. Thị trường thực sự không di chuyển theo đường thẳng; chúng dao động. Việc xác định xu hướng sớm và giao dịch theo hướng đó là rất quan trọng, phù hợp với nguyên tắc ‘Xu hướng là bạn đồng hành của bạn.’ Đối với chiến lược xu hướng tự động, hãy xem xét các EA tiên tiến như AI Sniper – Trợ lý giao dịch tự động thông minh (Expert Advisor).

Khái niệm về một xu hướng (trend) rất quan trọng trong thị trường Forex. Việc xác định đúng xu hướng từ giai đoạn sớm giúp bảo vệ và phát triển vốn của bạn. Bỏ qua nó có thể dẫn đến thua lỗ.

Giao dịch theo xu hướng giúp giảm rủi ro. Ngược lại, giao dịch ngược lại xu hướng làm tăng khả năng thua lỗ.

Nhiệm vụ chính của phân tích xu hướng (trend analysis) là xác định xu hướng sớm và xác định phạm vi giá ngắn hạn có khả năng xảy ra nhất, cũng như các điều kiện cho việc bứt phá giá.

Các xu hướng trong thị trường Forex được phân loại theo thời gian (dài hạn, trung hạn, ngắn hạn) và hướng (xu hướng tăng (bullish trend), xu hướng giảm (bearish trend), hoặc đi ngang). Để thực hiện giao dịch dễ dàng theo xu hướng, hãy xem xét Bảng điều khiển Giao dịch VirtualTradePad (VTP).

Đường kháng cự (resistance lines):

• Nối các đỉnh cao quan trọng của thị trường.
• Khi người bán không thể đẩy giá lên cao hơn, áp lực của họ vượt quá áp lực của người mua, khiến sự tăng giá dừng lại và bắt đầu sự sụt giảm.
• Một loại đường kháng cự quan trọng là mức kháng cự (resistance level), thường là một đường ngang hoạt động như một “hàng rào” cho chuyển động giá.
• Giá thường phản xạ lại từ những mức này thay vì phá vỡ. Nếu một mức kháng cự bị phá vỡ (thường khoảng 20-30 điểm), nó có thể trở thành mức hỗ trợ (support level).

Đường hỗ trợ (support lines):

• Nối các đáy quan trọng của thị trường.
• Khi người mua hỗ trợ mức giá, nó ngăn chặn sự giảm tiếp và có thể kích thích sự tăng giá.
• Một mức hỗ trợ (support level) là một dạng “hàng rào” ngang khác. Giá có xu hướng bật lại từ các mức hỗ trợ thay vì phá vỡ chúng. Phá vỡ mức hỗ trợ thường chuyển nó thành mức kháng cự.

Biểu đồ trên cho thấy các trường hợp một đường kháng cự (resistance line) bị phá vỡ và trở thành đường hỗ trợ (support line), và ngược lại.

Việc xác định và xây dựng các mức hỗ trợ/kháng cự là một phần quan trọng của phân tích kỹ thuật (technical analysis). Những mức này đại diện cho các giá trị tâm lý quan trọng mà tại đó nhiều nhà giao dịch (trader) thay đổi hoặc đóng vị thế của họ.

Biết được các điểm bật tiềm năng cho phép các nhà giao dịch (trader) lập kế hoạch giao dịch hiệu quả. Việc xây dựng mức giá cũng là một phần không thể thiếu của một số chiến lược giao dịch. Đối với việc thoát lệnh từng phần và quản lý vị thế nâng cao, các tính năng như Thoát lệnh từng phần và Dõi theo có thể hữu ích.

Sức Mạnh của Các Mức và Đường Hỗ Trợ – Kháng Cự

Càng nhiều lần giá bật lại từ một mức hay đường, mức đó càng trở nên quan trọng. Càng tồn tại lâu theo thời gian, các nhà giao dịch (trader) càng nhận ra chúng, tăng thêm ý nghĩa của chúng.

Ví dụ, một mức hỗ trợ kéo dài ba tuần quan trọng hơn mức hỗ trợ kéo dài ba ngày, vì nhiều nhà giao dịch đã tương tác với nó theo thời gian.

Một thước đo khác của sự quan trọng là khối lượng. Nếu khối lượng giao dịch lớn đi kèm với việc hình thành một mức hỗ trợ, mức đó rất quan trọng, và ngược lại.

Bạn Có Thể Đọc Các Chương Khác

Bài viết này cũng có sẵn bằng: English Українська Portuguese Español Deutsch Chinese Русский Français Italiano Türkçe 日本語 한국어 العربية Indonesian ไทย Tiếng Việt