Giao dịch Forex cho Người Mới Bắt Đầu Phần 9: CÁC MÔ HÌNH GIÁ ĐỒ HỌA

CÁC MÔ HÌNH GIÁ ĐỒ HỌA

Sẽ là một sai lầm khi cho rằng bất kỳ sự thay đổi nào trong động lực của xu hướng có thể xảy ra ngay lập tức, như thể có phép màu. CÁC MÔ HÌNH GIÁ ĐỒ HỌA, MÔ HÌNH ĐẢO CHIẾU (trend reversal) và MÔ HÌNH TIẾP DIỄN (trend continuation),

Những thay đổi lớn của thị trường thường đòi hỏi một khoảng thời gian chuyển tiếp.

Tuy nhiên, điều quan trọng là đảo chiều xu hướng (trend reversal) không phải lúc nào cũng đi kèm với những khoảng thời gian đó.

Đôi khi, chúng chỉ báo hiệu một khoảng tạm dừng hoặc sự hội tụ, sau đó xu hướng hiện hành lại tiếp tục phát triển.

Sự kết hợp của các đường và các mức kháng cự (resistance) và hỗ trợ (support), đường kênh (channel lines) và đường xu hướng (trend lines) tạo thành các mô hình giá đồ họa mà các nhà phân tích thường dùng để dự đoán tỷ giá hối đoái trong tương lai.

Các mô hình giá đồ họa cho phép bạn dự đoán số phận của xu hướng: liệu nó sẽ tiếp diễn (trend continuation) hay đảo chiều (trend reversal). Một mô hình giá (price pattern) là một chuyển động mà các đường nối các mốc quan trọng của nó tạo thành các hình dạng hoặc các hình học nhất định.

Thông thường, các mốc quan trọng trong sự phát triển của mô hình giá là những đỉnh và đáy có giá trị đáng kể.

Tất cả các mô hình giá được chia thành mô hình đứt gãy (reversal models) và mô hình tiếp diễn xu hướng (trend continuation models). Một số mô hình có thể vừa là mô hình tiếp diễn, vừa là mô hình đảo chiều.

Mô hình tiếp diễn (trend continuation) cho biết rằng giai đoạn giá tạm dừng được hiển thị trên biểu đồ chỉ là một khoảng nghỉ ngắn trong quá trình phát triển của xu hướng chính. Có thể xu hướng đã phát triển quá nhanh và tạm thời bước vào trạng thái mua quá mức (overbought) hoặc bán quá mức (oversold).

Sau đó, sau một đợt hiệu chỉnh trung gian, giá sẽ tiếp tục tăng theo cùng hướng.

Một tiêu chí khác để phân biệt giữa mô hình đảo chiều và mô hình tiếp diễn xu hướng là thời gian hình thành của chúng. Việc xây dựng các mô hình đầu tiên, những mô hình cho thấy sự thay đổi mạnh mẽ trong động lực giá, thường mất nhiều thời gian hơn.

Còn đối với các mô hình tiếp diễn xu hướng, chúng ngắn hơn. Thực ra, có thể gọi chúng là mô hình ngắn hạn hoặc trung hạn.

Hãy để ý rằng từ “thường” xuất hiện khá nhiều. Điều này bởi vì việc diễn giải các mô hình giá đồ họa phụ thuộc vào các khuynh hướng chung thay vì những quy tắc nghiêm ngặt. Luôn có những trường hợp ngoại lệ.

Bạn phải luôn nhớ rằng các mô hình tiếp diễn xu hướng có độ tin cậy cao hơn so với các mô hình đảo chiều vì khả năng duy trì xu hướng hiện hành cao hơn khả năng thay đổi hướng (xem Nguyên tắc cơ bản của Phân tích Kỹ thuật).

Nếu một số mô hình giá đồ họa cùng lúc cho tín hiệu tương đồng, chúng sẽ củng cố lẫn nhau, và bạn có thể tự tin giao dịch theo hướng mà các mô hình chỉ ra.

MÔ HÌNH ĐẢO CHIẾU.

“Đầu Vai” (Head and Shoulders) – xác nhận đảo chiều xu hướng (trend reversal).

Đây là một trong những mô hình đảo chiều xu hướng (trend reversal) nổi tiếng nhất và về cơ bản là mô hình chủ đạo. Tất cả các mô hình đảo chiều khác chỉ là các trường hợp đặc biệt của mô hình này.

Mô hình giá Đầu Vai (Head and Shoulders) báo hiệu sự kết thúc của xu hướng tăng và bao gồm ba phần: một đỉnh đầu, hai đỉnh thấp hơn và các vai.

Đường nối này không phải lúc nào cũng nằm ngang; nó có thể đi lên hoặc xuống. Một đường cổ (neckline) đi xuống rõ ràng cho thấy phe bán đang mạnh dần và chỉ củng cố giá trị của mô hình giá.

Nếu giá không thể vượt qua các đỉnh, điều này xác nhận sự hình thành của mô hình đầu vai. Vai bên phải có thể cao hơn hoặc thấp hơn, rộng hơn hoặc hẹp hơn so với bên trái.

Sự giảm giá từ vai bên phải kèm theo đột phá qua đường cổ (neckline) đánh dấu sự kết thúc của xu hướng tăng.

Sau khi phá vỡ đường cổ, giá đôi khi quay lại chạm vào nó với khối lượng giao dịch nhỏ. Sự tăng giá này tạo ra điều kiện tốt để bán khống với mức dừng lỗ ngay trên đường cổ.

Nói chung, mô hình đầu vai được coi là hoàn chỉnh khi kết quả đóng cửa cho thấy sự phá vỡ quyết định đường cổ.

Trong mô hình Đầu Vai, khối lượng giao dịch (trading volume) đóng vai trò cực kỳ quan trọng. Việc phân tích giá trị khối lượng là cần thiết vì điều này sẽ loại bỏ các tín hiệu giả của mô hình theo thời gian.

Thông thường, khối lượng của vai bên trái lớn hơn so với khối lượng tại phần đầu. Đây không phải là điều kiện bắt buộc mà là một đặc trưng và tín hiệu cảnh báo sớm về sự giảm áp lực từ phe mua. Tín hiệu quan trọng nhất là giá trị khối lượng tại đỉnh thứ ba (vai bên phải). Tại đây, khối lượng nên nhỏ hơn nhiều so với hai trường hợp còn lại.

Sau đó, khối lượng giao dịch tăng trở lại khi đường cổ bị phá vỡ, giảm trong một đợt điều chỉnh có thể xảy ra, và lại tăng sau khi đợt điều chỉnh kết thúc.

Mô hình này là điểm khởi đầu tốt để xác định mục tiêu giá (price target) tối thiểu cho sự biến động giá tiếp theo. Tiềm năng di chuyển giá tối thiểu sau khi phá vỡ đường cổ thường bằng với chiều cao của phần đầu của mô hình, được đo từ đường cổ đã vẽ.

Biết được mục tiêu giá tối thiểu là rất quan trọng vì nó giúp bạn đánh giá động lực thị trường và mức độ rủi ro khi mở vị thế theo hướng đó.

Trong tương lai, cần xem xét nhiều yếu tố khác nhau khi xác định mục tiêu giá. Phương pháp chúng ta đã thảo luận khi nói về mô hình đầu vai chỉ là bước đầu tiên.

Có rất nhiều yếu tố kỹ thuật khác cần cân nhắc. Ví dụ, các mức hỗ trợ quan trọng được hình thành từ những đợt giảm giá trung gian trong xu hướng tăng trước đó nằm ở đâu? Thực tế là, theo quy luật, xu hướng giảm thường “đóng băng” ngay tại những mức đó. Yếu tố quan trọng tiếp theo là tỷ lệ hiệu chỉnh. Chúng ta biết rằng độ dài tối đa của xu hướng giảm thường bằng 100% khoảng cách giá đã di chuyển trong thị trường tăng trước đó.

Nhưng các mức hiệu chỉnh lại được xác định ở đâu? Vì ở những mức này, thường có các vùng hỗ trợ mạnh bên dưới thị trường.

Các khoảng cách giá (Price gaps) cũng quan trọng nếu chúng xuất hiện trong đợt tăng giá trước đó.

Chúng cũng thường đóng vai trò như các mức hỗ trợ. Chúng ta cũng không nên quên các đường xu hướng dài hạn (trend lines) nếu chúng nằm bên dưới thị trường.

Khi mô hình Đầu Vai không dẫn đến sự sụt giảm, thường sẽ theo sau là một đợt tăng giá mạnh.

Tất cả những điều trên cũng đúng với mô hình Đầu Vai Ngược (Inverted Head and Shoulders) trong thị trường giảm. Mô hình giá này hình thành khi xu hướng giảm mất sức và sắp đảo chiều.

Tuy nhiên, có một điểm khác biệt rất quan trọng giữa hai mô hình này, đó là động lực của khối lượng giao dịch (trading volume).

Nhìn chung, khối lượng đóng vai trò quan trọng hơn nhiều trong việc xác định và hoàn thiện mô hình đầu vai ở đáy thị trường so với đỉnh thị trường. Ở đây, để bắt đầu một xu hướng tăng mới, cần có sự tăng áp lực từ phía người mua, thể hiện qua việc tăng khối lượng giao dịch.

Trong nửa đầu của các mô hình thị trường tăng (bull market patterns) và thị trường giảm (bear market patterns), động lực của khối lượng giao dịch hầu như giống nhau; tức là, khối lượng tại đỉnh đầu thường chỉ nhỏ hơn một chút so với khối lượng tại vai bên trái.

Nhưng sau đó, bức tranh sẽ thay đổi phần nào.

Đối với các mô hình trong thị trường giảm, sự tăng giá từ đỉnh đầu nên đi kèm không chỉ với sự gia tăng của hoạt động giao dịch mà thường có mức khối lượng giao dịch tương đương với đợt tăng từ vai bên trái trước đó.

Sự giảm giá xuống đến cuối vai bên phải nên kèm theo sự giảm khối lượng, và giảm đó phải rất đáng kể. Khoảnh khắc quan trọng nhất, tất nhiên, là điểm phá vỡ đường cổ.

Một sự bùng nổ thực sự của hoạt động giao dịch phải đi kèm với tín hiệu này.

1. Vai bên trái
2. ĐẦU
3. Vai bên phải
4. Đường cổ (neckline)
5. Đo chiều cao từ đỉnh đầu

Đây là điểm khác biệt cơ bản giữa mô hình đỉnh và mô hình đáy hay mô hình ngược.

Trong xu hướng tăng hoặc xu hướng giảm

Vị thế tốt để mở lệnh bán

Vị thế tốt để mở lệnh mua

Đặc điểm của Hình Dạng:

• Nếu trong xu hướng giảm, mô hình G-P ngược xuất hiện, thì vai thứ hai cao hơn sẽ làm tăng tín hiệu.
• Nếu trong xu hướng tăng, vai thứ hai của “G-P” thấp hơn vai thứ nhất, tín hiệu cũng được tăng cường.
• Để nhận biết hình dạng “G-P”, hãy so sánh với chỉ báo kỹ thuật (technical indicators).
• Tiềm năng di chuyển sau khi phá vỡ đường cổ thường bằng với chiều cao của “đầu” – X.

Đỉnh Kép (Triple Top) và Đáy Kép (Triple Bottom)

Mô hình đỉnh ba hoặc đáy ba hiếm gặp hơn so với mô hình đầu vai và chỉ là một biến thể.

Sự khác biệt chính là cả ba đỉnh (hoặc ba đáy) ở mô hình đỉnh ba hoặc đáy ba hầu như nằm cùng một mức. Nhưng về thực tế, cả hai mô hình này gần như giống hệt nhau.

Nhiều điểm đã được đề cập về mô hình đầu vai cũng áp dụng cho các mô hình đảo chiều khác.

Trong mô hình đỉnh, khối lượng giao dịch (trading volume) thường giảm dần qua từng đỉnh kế tiếp và phải tăng trở lại tại điểm phá vỡ. Mô hình không được coi là hoàn chỉnh cho đến khi các mức hỗ trợ dưới hai đợt giảm trước đó bị phá vỡ.

Tương tự, đối với mô hình đáy, giá đóng cửa phải phá vỡ mức kháng cự, vượt qua hai đỉnh trước đó.

Chỉ khi đó mới được xem là hoàn chỉnh (ngoại trừ trường hợp, một đột phá ở mức cao hoặc thấp gần nhất cũng có thể được coi là tín hiệu đảo chiều xu hướng). Một yếu tố rất quan trọng để hoàn thiện mô hình đáy là sự gia tăng của khối lượng giao dịch.

Phương pháp xác định mục tiêu giá (price target) tương tự như mô hình “đầu vai”. Nó dựa trên chiều cao của mô hình.

Khoảng cách tối thiểu mà giá di chuyển từ điểm phá vỡ thường bằng với chiều cao của mô hình. Sau khi phá vỡ, giá thường đạt đến mức phá vỡ trong quá trình điều chỉnh.

Như bạn thấy, mô hình đỉnh ba và đáy ba thực ra chỉ là các biến thể của mô hình đầu vai, do đó không có nhiều điểm khác biệt để đi sâu phân tích.

Vị thế tốt để mở lệnh bán sau khi nhận 1 tín hiệu xác nhận

Vị thế tốt để mở lệnh mua sau khi nhận 1 tín hiệu xác nhận

Đỉnh Kép (Double Top) và Đáy Kép (Double Bottom)

Mô hình đảo chiều xu hướng (trend reversal) này phổ biến hơn rất nhiều so với mô hình trước đó. Sau mô hình đầu vai, nó là mô hình phổ biến và dễ nhận diện nhất.

Đặc điểm chung của mô hình Đỉnh Kép (Double Top) cũng tương tự như mô hình Đầu Vai và Đỉnh Ba, ngoại trừ chỗ mô hình này có hai đỉnh thay vì ba.

Hai đỉnh này thường nằm ở cùng mức, mặc dù có trường hợp đỉnh thứ hai cao hơn hoặc thấp hơn đỉnh thứ nhất.

Sự thay đổi của khối lượng giao dịch (trading volume) kèm theo sự hình thành của mô hình đỉnh kép và cách đo lường của nó cũng tương tự như đã nêu ở trên.

Trong xu hướng tăng, giá đạt mức cao mới thường đi kèm với sự tăng khối lượng giao dịch. Sau đó, có một đợt giảm trung gian và khối lượng cũng giảm theo.

Tới đây, mọi thứ diễn ra như trong một xu hướng tăng bình thường. Tuy nhiên, trong đợt tăng tiếp theo, giá không thể vượt qua mức của đỉnh trước theo giá đóng cửa, và bắt đầu giảm.

Kết quả là, chúng ta có một mô hình đỉnh kép tiềm năng. Tiềm năng bởi vì, như với tất cả các mô hình đảo chiều, sự đảo chiều chưa được xác nhận cho đến khi giá đóng cửa vượt qua mức hỗ trợ giữa hai đỉnh.

Mô hình Đầu Vai (Head and Shoulders) sử dụng mức đường cổ, và đối với mô hình Đỉnh Kép (Double Top) này, đó là mức giảm tối thiểu giữa hai đỉnh. Và cho đến khi điều này xảy ra, còn quá sớm để nói về đảo chiều xu hướng.

Lý tưởng nhất, mô hình đỉnh này nên có hai đỉnh được xác định rõ ràng ở cùng một mức. Thông thường, đỉnh thứ nhất có khối lượng giao dịch lớn, và đỉnh thứ hai có khối lượng nhỏ hơn.

Một sự phá vỡ quyết định của giá đóng cửa tại mức hỗ trợ giữa hai đỉnh, kèm theo sự tăng khối lượng, cho thấy mô hình hoàn thiện và do đó đảo chiều xu hướng xuống.

Giá có thể quay lại mức phá vỡ, sau đó xu hướng giảm sẽ tiếp tục.

Việc xác định điểm thấp giá (price low) sau khi phá vỡ mức hỗ trợ dựa trên chiều cao của mô hình, tức khoảng cách từ đợt giảm giá của mô hình đến đỉnh của đỉnh thứ nhất.

Khoảng cách này được vẽ từ điểm phá vỡ của mức hỗ trợ.

Phương pháp phân tích cho mô hình Đáy Kép (Double Bottom) tương tự; chỉ khác là chiều cao của mô hình được vẽ theo hướng ngược lại.

Mô hình Đỉnh Kép (Double Top) và Đáy Kép (Double Bottom) đã trở nên quen thuộc đến mức nhiều trường hợp tiềm năng chỉ thực ra lại là một thứ hoàn toàn khác.

Điều này được giải thích bởi đặc điểm của động lực giá đã quen thuộc với chúng ta: sau khi chạm mức đỉnh trước trong giai đoạn tăng hoặc mức giảm cuối cùng trong giai đoạn giảm, giá đôi khi không thể vượt qua ngay lập tức. Trong trường hợp đó, giá có thể quay lại theo hướng ngược với xu hướng hiện hành.

Theo một trong những định đề của phân tích kỹ thuật, xu hướng vẫn được coi là hợp lệ cho đến khi có dấu hiệu rõ ràng của sự chuyển hướng.

Vì vậy, trước khi hành động, tốt hơn hết là chờ đến khi mô hình đứt gãy này được hoàn thiện.

Để nhận diện chính xác hơn các hình dạng “Đỉnh Kép” và “Đáy Kép”, người ta sử dụng các chỉ báo kỹ thuật (technical indicators).

Những khác biệt thường xuất hiện ở những điểm này. Việc áp dụng chúng sẽ được xem xét chi tiết hơn trong phần phân tích toán học.

Thực hiện giao dịch dựa trên phân tích chính xác các hình dạng “Đỉnh Kép” và “Đáy Kép” là một trong những lựa chọn giao dịch có lợi nhất.

Vị thế tốt để mở lệnh bán sau khi nhận 1 tín hiệu xác nhận

Vị thế tốt để mở lệnh mua sau khi nhận 1 tín hiệu xác nhận

Đỉnh Hình Chữ V và Đáy (“Spike”)

Mô hình này thường hình thành sau một xu hướng nhanh trước đó. Biểu đồ có nhiều khoảng cách; hầu như không có các mức kháng cự/hỗ trợ (resistance/support).

Một đảo đảo (Island Reversal) được hình thành dưới dạng một ngày giao dịch chủ chốt hoặc một đảo đảo, báo hiệu sự đảo chiều xu hướng. Tín hiệu duy nhất cho nhà giao dịch có thể là sự phá vỡ của một đường xu hướng (trendline) rất dốc.

MÔ HÌNH TIẾP DIỄN

Mô hình tiếp diễn có nghĩa là khoảng thời gian đình trệ giá trên biểu đồ chỉ là một khoảng tạm dừng trong quá trình phát triển của xu hướng chính và rằng sau khi kết thúc, hướng của xu hướng sẽ không thay đổi.

Đây là điểm khác biệt của chúng so với các mô hình đảo chiều. Và tất nhiên, như đã nêu ở trên, thời gian hình thành của các mô hình tiếp diễn xu hướng thường ngắn hơn so với các mô hình đảo chiều.

Mô Hình Cờ và Hình Cờ Lưỡi (Pennant)

Do những điểm tương đồng, các mô hình cờ (flag) và hình cờ lưỡi (pennant) thường được xem xét cùng nhau. Những cấu hình này được hình thành trên cùng một đoạn phát triển của xu hướng, đi kèm với các chỉ số khối lượng giao dịch tương ứng. Cuối cùng, cách đo lường chúng cũng tương tự nhau.

Cờ (flag) và hình cờ lưỡi (pennant) báo hiệu những khoảng nghỉ ngắn trong một xu hướng mạnh mẽ. Sự hình thành của các mô hình này trên biểu đồ thường được đi trước bởi một đường chuyển động giá dốc và gần như thẳng.

Cả hai hình dạng đều thể hiện thị trường, trong quá trình phát triển theo hướng tăng hoặc giảm, dường như đã quá sức và do đó cần dừng lại một lúc trước khi tiếp tục di chuyển theo cùng hướng.

Cờ và hình cờ lưỡi là một trong những mô hình tiếp diễn xu hướng (trend continuation) đáng tin cậy nhất. Sự đảo chiều của xu hướng trên các mô hình này rất hiếm. Nó được đặc trưng bởi sự tăng giá đột biến, kèm theo khối lượng giao dịch cao, trước khi mô hình xuất hiện.

Sự sụt giảm đột ngột của hoạt động giao dịch khi chúng hình thành báo hiệu thị trường bước vào giai đoạn hội tụ (consolidation phase). Hoạt động sẽ tăng nhanh khi đường xu hướng bị phá vỡ theo hướng tiếp diễn xu hướng trước đó.

Cấu trúc của hai mô hình này hầu như giống nhau. Cờ (flag) giống như một hình bình hành hoặc hình chữ nhật được bao quanh bởi hai đường xu hướng (trend lines) song song, nghiêng ngược với hướng của xu hướng chính. Trong xu hướng giảm, cờ nên hơi nghiêng lên.

Hai đường xu hướng hội tụ và sự sắp xếp ngang hơn có thể nhận diện được mô hình hình cờ lưỡi (pennant). Hình cờ lưỡi giống như một tam giác đối xứng nhỏ. Cả hai mô hình đều được hình thành khi khối lượng giao dịch giảm dần.

Cả hai mô hình đều có thời gian hình thành tương đối ngắn. Giá mất ít thời gian để hình thành trong xu hướng giảm so với xu hướng tăng.

Phương pháp đo mục tiêu giá tối thiểu sau khi kết thúc mô hình (thời điểm phá vỡ) cũng giống nhau cho cả hai mô hình.

Sự tăng đột biến hoặc giảm đột biến của giá trước mô hình cờ và hình cờ lưỡi thường được gọi là “cột cờ” (flagpole).

Thông thường, sau khi xu hướng tiếp diễn, khoảng cách giá sẽ bằng với chiều dài của “cột cờ” hoặc mức di chuyển giá trước khi mô hình hình thành.

1. Đỉnh 1
2. Đỉnh 2
3. Hình dạng “Hình cờ lưỡi”
4. Mô hình Đỉnh Kép
5. Kích thước đỉnh
6. Cột cờ
7. Tiềm năng di chuyển tương đương với giá trị của “Cột cờ”.
8. Tiềm năng di chuyển tương đương với giá trị của “Cột cờ”.
9. Hình dạng “Hình cờ lưỡi”
10. Tiềm năng di chuyển tương tự như giá trị của “Cột cờ”.

CÁC MÔ HÌNH TIẾP DIỄN VÀ ĐẢO CHIẾU

Tam Giác

Một tam giác là khu vực mà biên trên và dưới hội tụ về phía bên phải. Nó có thể là một mô hình đảo chiều, nhưng thường là một mô hình tiếp diễn xu hướng (trend continuation).

Một mô hình tiếp diễn thường trở thành một tam giác hẹp với chiều cao chiếm 10-15% kích thước của xu hướng trước đó. Những tam giác lớn, chiếm một phần ba hoặc nhiều hơn kích thước của xu hướng vừa qua, có khả năng cao trở thành mô hình đảo chiều. Một số tam giác chỉ đơn giản là các vùng dao động.

Có ba loại tam giác: đối xứng (symmetrical triangle), tăng (ascending triangle) và giảm (descending triangle). Đôi khi, một loại thứ tư cũng được phân biệt – tam giác mở rộng (expanding triangle) hay còn gọi là hình thái mở rộng. Biên trên và dưới hội tụ về phía bên trái.

Tam giác đối xứng (symmetrical triangle) phản ánh sự cân bằng ổn định giữa lực mua và bán và thường là mô hình tiếp diễn xu hướng.

Việc hoàn thiện mô hình tam giác đòi hỏi khoảng thời gian xác định bởi điểm hội tụ của hai đường, tức là đỉnh của mô hình.

Thông thường, một đột phá xảy ra theo hướng của xu hướng trước đó với khoảng cách từ 1/2 đến 3/4 chiều rộng ngang của tam giác. Nếu giá vẫn nằm trong tam giác vượt quá điểm 3/4 chiều rộng, thì mô hình bắt đầu mất tiềm năng.

Tín hiệu về sự hoàn thiện của mô hình được đưa ra khi giá đóng cửa vượt ra ngoài một trong các đường xu hướng.

Khi biên độ dao động giá thu hẹp trong tam giác, khối lượng giao dịch (trading volume) nên giảm xuống. Xu hướng này đúng với tất cả các mô hình hội tụ giá.

Nhưng nó nên tăng mạnh sau khi đường xu hướng bị phá vỡ, hoàn thiện mô hình. Nếu khi giá chạm biên trên mà khối lượng tăng vọt, đột phá lên trên có khả năng xảy ra, và ngược lại. Nếu khối lượng tăng khi giá giảm, thì đột phá xuống sẽ xảy ra.

Những đột phá thực sự thường xảy ra trong khoảng hai phần ba đầu của tam giác. Tốt nhất không nên giao dịch trong những đột phá xảy ra ở phần ba cuối cùng.

Một tam giác tăng (ascending triangle) có biên trên tương đối nằm ngang và biên dưới nghiêng lên. Đỉnh ngang cho thấy phe mua vẫn mạnh và có thể kéo giá lên mức mới, trong khi phe bán, đang suy yếu, không thể hạ giá. Tam giác như vậy thường kết thúc bằng đột phá lên (mô hình này được gọi là bạn tăng (bullish)).

Đột phá tăng là sự ra khỏi đột biến của giá đóng cửa khỏi đường xu hướng trên. Đợt điều chỉnh về phía mức hỗ trợ (đường trên nằm ngang) là hiếm gặp và đi kèm với khối lượng giao dịch không đáng kể.

Mặc dù mô hình tam giác tăng thường xuất hiện trong xu hướng tăng và được coi là mô hình tiếp diễn, nhưng đôi khi nó cũng được nhìn nhận như một mô hình đảo chiều ở đáy thị trường. Bạn có thể nhận thấy sự hình thành của một tam giác tăng ở cuối xu hướng giảm. Trong trường hợp đó, đột phá qua đường xu hướng trên báo hiệu sự hoàn thiện của mô hình đáy và được coi là tín hiệu tăng giá.

Tam giác giảm (descending triangle) là hình ảnh phản chiếu của tam giác tăng. Nó có biên dưới tương đối nằm ngang và biên trên nghiêng xuống. Điều này cho thấy phe bán vẫn mạnh và tiếp tục hạ giá, trong khi phe mua, đang suy yếu, không thể kéo giá lên.

Một tam giác giảm thường dẫn đến đột phá giảm. Sự hoàn thiện của mô hình xảy ra theo các điều kiện tương tự như các mô hình tam giác khác.

Tam giác như vậy cũng có thể hình thành ở đỉnh thị trường. Trong trường hợp đó, nếu giá đóng cửa thấp hơn đường nằm ngang ở dưới, thì tín hiệu báo hiệu sự đảo chiều của xu hướng tăng chính sẽ xuất hiện.

Trong quá trình hình thành tam giác, bạn có thể nhận thấy sự tăng nhẹ của khối lượng giao dịch khi giá nhảy lên (tam giác tăng) và sự giảm của nó trong các đợt giảm giá ngắn hạn.

Khi tam giác kéo dài, khối lượng giao dịch có xu hướng giảm. Nếu khối lượng tăng mạnh khi giá chạm biên trên, thì đột phá lên trên có khả năng xảy ra. Các đột phá thực sự thường đi kèm với một cú tăng khối lượng – ít nhất bằng một nửa khối lượng trung bình của vài giai đoạn trước đó.

Khi làm việc với một tam giác đối xứng (symmetrical triangle), có hai cách để tính mục tiêu giá tối thiểu. Ban đầu, đo chiều cao của phần rộng nhất của mô hình (nền) và khoảng cách đó được chiếu theo phương thẳng đứng, từ điểm đột phá hoặc từ đỉnh.

Cần lưu ý rằng nếu tam giác được phân tích có kích thước nhỏ và hình thành trong xu hướng mạnh, mục tiêu giá này thường bị vượt qua và theo cách định nghĩa, tiến gần đến mục tiêu giá của mô hình hình cờ lưỡi.

Ngoài tam giác tiêu chuẩn, còn có mô hình tam giác mở rộng (expanding triangle) (ngược). Mô hình này xây dựng theo thứ tự ngược lại, tức là các đường xu hướng tách rời ra.

Sự xuất hiện của mô hình như vậy cho thấy thị trường đang trở nên mất kiểm soát; hành động của các nhà giao dịch bị chi phối bởi cảm xúc thay vì lý trí. Sự thay đổi khối lượng giao dịch trong mô hình mở rộng đi ngược lại so với mô hình tam giác đơn giản.

Nó thường xuất hiện ở đỉnh thị trường, do đó tam giác mở rộng là một mô hình giảm giá. Mô hình kết thúc và báo hiệu sự khởi đầu của xu hướng giảm chính khi chuyển động giá từ đỉnh thứ ba vượt qua mức giảm thứ hai.

Sau khi mô hình hoàn thiện, giá có thể đảo chiều lên đến 50% đoạn di chuyển giá trước đó của phần giảm, sau đó xu hướng giảm lại tiếp tục. Với mô hình này, sự mở rộng của dao động giá đi kèm với sự tăng dần của hoạt động giao dịch.

1 Tam giác đối xứng	2 Tam giác giảm
3 Tam giác tăng	4 Tam giác tách rời

Quy tắc chung để phân tích tam giác:

• Trong một tam giác cổ điển, cần có năm lần chạm từ khi giá bước vào tam giác (ba lần giảm và hai lần tăng hoặc ngược lại).
• Nếu giá bước vào từ trên xuống, thì vị thế bán mạnh hơn.
• Nếu giá bước vào từ dưới lên, thì vị thế mua mạnh hơn.
• Nếu góc của tam giác hướng lên, thì khả năng giá tăng cao hơn.

Mô Hình Hình Chữ Nhật

Đây là một mô hình giá đồ họa cho thấy sự chuyển động của giá giữa hai đường song song. Chúng thường nằm ngang nhưng cũng có thể đi lên hoặc xuống.

Chúng có thể là mô hình tiếp diễn xu hướng (trend continuation) hoặc đảo chiều (reversal). Mô hình hình chữ nhật cho thấy sự cân bằng quyền lực giữa phe mua và phe bán. Mô hình này khá giống với mô hình Đỉnh Ba.

Nếu khối lượng giao dịch (trading volume) tăng khi giá tiếp cận biên trên của hình chữ nhật, thì khả năng đột phá lên là cao. Ngược lại, nếu khối lượng tăng khi giá đến biên dưới, đột phá xuống là có khả năng xảy ra. Khi giá phá vỡ hình chữ nhật, khối lượng giao dịch thường tăng.

Một đột phá xảy ra với khối lượng thấp có khả năng là tín hiệu giả.
Hình chữ nhật có xu hướng rộng hơn trong xu hướng tăng và hẹp hơn trong xu hướng giảm. Càng kéo dài, khả năng đột phá càng lớn.

Mục tiêu giá khả dĩ của đột phá khỏi hình chữ nhật thường bằng với chiều cao của hình chữ nhật được đo từ vị trí đột phá.

Đây là mục tiêu giá (price target) tối thiểu. Tuy nhiên, người ta cho rằng hình chữ nhật càng kéo dài, thì tiềm năng di chuyển sau khi đột phá càng lớn. Do đó, mục tiêu tối đa trong trường hợp này sẽ bằng với chiều dài thực của hình chữ nhật được đo từ điểm đột phá theo hướng của xu hướng phát triển.
Một trường hợp đặc biệt của mô hình giá hình chữ nhật là hình giá đường thẳng (line price figure), khác với hình chữ nhật chỉ ở chiều cao, chiếm khoảng 3% kích thước của xu hướng trước đó.

Nếu, trong quá trình phá vỡ, thị trường không chuyển hướng mà chỉ đe dọa căn chỉnh lại, điều này cho thấy xu hướng cơ bản đang rất mạnh.

Các chiến lược giao dịch trong mô hình hình chữ nhật có thể khác nhau, nhưng các quy tắc sau đây sẽ chung:

Khi mua tại biên dưới của hình chữ nhật, đặt lệnh dừng lỗ bảo vệ (protective stop) ngay dưới mức đó.
Khi bán khống gần biên trên của hình chữ nhật, đặt lệnh dừng lỗ ngay trên biên đó.

Đóng vị thế khi có dấu hiệu đầu tiên của sự đảo chiều.
Rủi ro khi chờ đợi cho đến khi giá di chuyển vài điểm nữa trong hình chữ nhật.

Để xác định khả năng đột phá lên hoặc xuống, hãy phân tích thị trường trên khung thời gian lớn hơn so với khung bạn đang giao dịch. Xu hướng của biểu đồ ngày ưu tiên hơn biểu đồ 4 giờ, vv. Đặt lệnh dừng lỗ bảo vệ bên trong hình chữ nhật khi mua sau đột phá lên hoặc bán khống sau đột phá xuống.
Giá có thể quay lại biên của hình chữ nhật với khối lượng thấp nhưng sau một đột phá thực sự vào bên trong, giá sẽ không đi sâu hơn.
Một đột phá giả theo bất kỳ hướng nào cũng sẽ là tín hiệu mạnh để mở vị thế theo hướng ngược lại với đột phá đó.

Mô Hình Kim Cương (Diamond Formation)

Mô hình “kim cương” là một mô hình khá hiếm xuất hiện ở đỉnh thị trường. Đặc điểm của cấu hình này là nó kết hợp hai mô hình tam giác khác nhau – mở rộng (expanding) và đối xứng (symmetrical).

Nửa đầu của mô hình “kim cương” có dạng của một tam giác mở rộng, trong khi nửa sau là tam giác đối xứng.

Động lực khối lượng giao dịch (trading volume) thường tương ứng với động lực giá: ở nửa đầu của mô hình, khối lượng tăng, sau đó, khi dao động giá giảm, khối lượng cũng giảm theo.
Các đường xu hướng (trend lines) ban đầu tách rời rồi hội tụ lại tạo thành một mô hình hình học giống kim cương. Đây là lý do mà mô hình được đặt tên như vậy.

Đây là một mô hình khá hiếm; nó xuất hiện khi thị trường đạt đến đỉnh. Thông thường, nó là một mô hình đảo chiều và đôi khi là mô hình tiếp diễn xu hướng.

Mô hình kim cương kết thúc với sự phá vỡ đường xu hướng tăng ở nửa sau của mô hình, thường đi kèm với sự tăng mạnh của hoạt động giao dịch.
Phương pháp đo mục tiêu giá tối thiểu khi phá vỡ mô hình kim cương tương tự như các phương pháp đo mô hình tam giác đã được mô tả.

Khoảng cách được đo theo phương thẳng đứng tại phần rộng nhất của mô hình, sau đó được chiếu theo hướng xuống từ điểm đột phá. Đôi khi, có một đợt điều chỉnh của giá, tương tự như các đột phá của các đường mạnh, sau đó xu hướng theo hướng đột phá lại tiếp tục.

Mô Hình Nêm (Wedge)

Mô hình nêm có hình dạng và thời gian hình thành tương tự như tam giác đối xứng.
Giống như mô hình tam giác, nêm dễ nhận biết qua hai đường xu hướng hội tụ tại đỉnh của nó.
Mô hình nêm có độ dốc đáng kể – hướng lên hoặc xuống.

Thông thường, như mô hình cờ, nêm có góc nghiêng ngược với hướng của xu hướng chính. Do đó, một nêm hướng xuống được coi là mô hình tăng, trong khi nêm hướng lên được coi là mô hình giảm.

Nêm thường được hình thành trong quá trình phát triển của xu hướng hiện hành và, thường, là mô hình tiếp diễn xu hướng. Chúng cũng có thể xuất hiện ở đỉnh hoặc đáy thị trường, báo hiệu một sự đảo chiều sắp xảy ra. Tuy nhiên, điều này rất hiếm.

Nhưng dù mô hình này hình thành ở giữa hay ở cuối đoạn biến động giá, bạn luôn phải nhớ rằng một nêm hướng lên là mô hình giảm và một nêm hướng xuống là mô hình tăng.

Thông thường, mô hình này có thể kéo dài đến đỉnh. Khi nêm hình thành, khối lượng nên giảm dần và sau đó, khi phá vỡ, tăng trở lại.

Công Cụ Hàng Đầu Dành Cho Người Dùng MetaTrader

Người dùng MetaTrader luôn tìm kiếm các công cụ giúp đơn giản hóa giao dịch và cải thiện kết quả. Danh sách các công cụ hàng đầu của chúng tôi cung cấp cho cả người mới và nhà giao dịch chuyên nghiệp các giải pháp hiệu quả cho giao dịch tự động, quản lý lệnh và tối ưu chiến lược.

Đối với những nhà giao dịch tìm kiếm giải pháp giao dịch tự động mạnh mẽ, AI Sniper là một lựa chọn xuất sắc. Nó sử dụng các thuật toán thông minh để xác định các giao dịch tối ưu. Nếu bạn thích kiểm soát thủ công với tốc độ thực thi nhanh, VirtualTradePad (VTP) Trading Panel cho phép bạn giao dịch trực tiếp từ biểu đồ chỉ với một cú nhấp.

Những người đam mê giao dịch Copy sẽ đánh giá cao Copylot, cho phép sao chép giao dịch liền mạch giữa các terminal MetaTrader. Đối với những ai muốn xây dựng chiến lược riêng, xCustomEA là một cố vấn giao dịch toàn diện tích hợp với các chỉ báo tùy chỉnh.

Nếu phong cách giao dịch của bạn là scalping, TickSniper cung cấp giao dịch tự động dựa trên tick một cách chính xác. Tương tự, The X Expert Advisor tận dụng các chỉ báo tiêu chuẩn cho chiến lược giao dịch toàn diện.

Để hỗ trợ các vị thế mở, Assistant cung cấp các công cụ quản lý StopLoss, TakeProfit và trailing stops hiệu quả. Đối với các nhà giao dịch chú trọng vào phân tích tài khoản, Extra Report Pad hoạt động như một nhật ký giao dịch chuyên nghiệp với phân tích trực tiếp.

Cuối cùng, Duplicator đơn giản hóa việc nhân đôi các giao dịch trên nhiều terminal MetaTrader, trở nên không thể thiếu cho việc quản lý nhiều tài khoản.

Khám phá các công cụ này để nâng tầm trải nghiệm giao dịch của bạn và đạt được mục tiêu một cách dễ dàng!

Bạn Có Thể Đọc Các Chương Khác

Bài viết này cũng có sẵn bằng: English Українська Portuguese Español Deutsch Chinese Русский Français Italiano Türkçe 日本語 한국어 العربية Indonesian ไทย Tiếng Việt