外汇交易初学者第 11 部分：交易模式
外汇交易初学者第 9 部分：图形价格模型
数学分析
数学分析，指标类型，振荡器，看跌收敛，看涨背离，平行。
数学分析，作为技术分析的一个分支，随着计算机的出现而被广泛应用。
分析大量不同市场的图表、快速计算多个指标并根据不同的市场情况进行修改的能力，决定了数学分析在各种金融市场分析师中的受欢迎程度。
计算机技术分析比传统的图表分析更具客观性。
如果有人可以对图表上的“头肩顶”形态提出异议，那么他们就无法对指标的方向提出异议。
如果指标上升，那么它肯定会上升。
如果指标下降，那么它肯定会下降。
指标可以更深入地评估市场中多头和空头之间的力量平衡。
然而，它们也有一个缺点：它们经常相互矛盾。
有些指标在检测趋势方面表现更好，而有些则更适合于横盘交易区间。
有些指标在发出反转信号方面表现出色，而有些则更适合追踪趋势的方向。
分析师的任务是为各种市场情况选择合适的指标。
在使用指标之前，您需要清楚地了解它测量什么以及如何应用它。
只有这样，您才能依赖其信号。
指标类型
专业人士将指标分为两类：趋势跟随指标和振荡器。
趋势指标是分析市场上升或下降趋势的有效工具。
但当市场停滞时，它们的信号变得不可靠且经常是虚假的。
相比之下，振荡器在检测区间震荡市场的变化方面表现出色。
然而，一旦趋势建立，振荡器可能会发出过早甚至是错误的信号。
成功交易的秘诀在于能够将来自不同组别的指标结合起来，以便它们的缺点相互抵消，优点得以保留。
趋势指标包括移动平均线（Moving Averages – MA），布林带（Bollinger Bands – BB），移动平均收敛/发散（MACD），振荡器的移动平均（OsMA）等。
这些指标提供同步或延迟信号，即与趋势反转同时或之后。
振荡器有助于识别转折点。
它们包括随机振荡器（Stochastic Oscillator），相对强弱指数（RSI），商品通道指数（CCI），动量（Momentum）等。
这些指标提供领先或同步信号，通常在价格变化之前出现。
在任何趋势中，价格要么获得动力，要么保持不变，要么失去动力。
上升趋势或下降趋势速度的减缓是趋势可能改变的早期预警信号。
例如，如果上升趋势减速，这是一个可能的趋势反转的警告。
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趋势指标
移动平均线（Moving Averages – MA）
技术指标移动平均线 (MA)显示了工具价格在特定时期内的平均值。在计算移动平均线时，会对给定时期内工具的价格进行数学平均。随着价格的变化，其平均值要么上升，要么下降。
信号是基于两条移动平均线的相对位置计算的，一条周期较短（快MA），另一条周期较长（慢MA）。
它们的参数可以在变量中指定。
买入信号在快MA高于慢MA时生成。
卖出信号在慢MA高于快MA时生成。
“无信号”状态不被使用。
移动平均线 (MA) 作为平滑价格序列的简单工具，使任何趋势更加明显。
MA 主要有三种类型：简单移动平均线 (SMA)，加权移动平均线 (WMA)，和指数移动平均线 (EMA)。
简单移动平均线 (SMA)是最近N根K线的收盘价的平均值，其中N称为平均周期。
它是按算术平均计算的。
例如，SMA = （周期内收盘价之和） / N。
简单MA的优点是简单。
缺点是它对所有K线赋予相同的重要性。
由于平均值绘制在最后一根K线附近，更合理的是将最近的报价视为更重要。
为了解决这个缺点，使用了加权移动平均线 (WMA)。
WMA = （价格与权重的乘积之和） / （权重之和）。
在WMA中，最近的K线具有更大的权重，提高了指标的响应性并减少了滞后。
然而，当旧数据被删除时，仍然存在一些突发影响。
这个问题通过指数移动平均线 (EMA)得以解决，EMA包含了之前所有周期的价格，而不仅仅是固定范围。
EMA的计算公式为：EMA = EMA(t-1) + K*(价格(t)-EMA(t-1))，其中K=2/(N+1)。
这里，N是平均周期，EMA(t-1)是之前的EMA值。
选择正确的平均周期很重要。
较短的MA对价格波动反应更快，但通常会提供更多的虚假信号。
较长的MA反应较慢，但提供较少的虚假信号。
交易者的任务是选择一个满足当前交易策略需求的MA周期。
通常，MA周期从斐波那契数列中选择：8，13，21，34，55，89，144。
对于较短的时间框架，通常使用较长的MA周期，而对于较长的时间框架，有时可以使用较短的周期，具体取决于策略。
如果可以确定市场的周期性，将MA周期与主要周期的一半对齐可能是有益的，尽管市场周期可能不稳定。
分析MA的一般规则：
1. 跟随MA的方向。按照MA的方向进行交易。在上升趋势中，MA线可以作为买入的支撑位。在下降趋势中，它可以作为卖出的阻力位。
2. 识别价格与MA之间显著背离的点。较大的差异可能表示潜在的修正或反转。
3. 识别价格穿越MA的点。这样的穿越可能预示着潜在的趋势反转。
推荐的MA周期：
| 价格图表 | MA周期 |
| 5天 | 8，13，21 |
| 1天 | 8，13，21，55，89 |
| 3小时 | 8，34，55，89，144 |
| 1小时 | 5，13，34，55，89，144 |
| 少于15分钟 | 34，55，144 |
布林带（Bollinger Bands – BB）
布林带 (BB) 类似于包络线。区别在于包络线的边界是固定距离的MA，而BB的边界是由标准差决定的，取决于波动性。随着波动性的增加，带宽变宽；随着波动性的减少，带宽收窄。
有三种类型的信号：
买入 – 前一根K线的收盘价低于下轨。
卖出 – 前一根K线的收盘价高于上轨。
“无信号” – K线的收盘价位于两轨之间。
BB绘制在MA周围，其宽度与标准差成正比。
如果选择正确，超过95%的价格应位于这些带内。
在上升趋势中，BB中的MA可以作为支撑；在下降趋势中，它可以作为阻力。
当价格从一个带边界移动时，它们倾向于达到相反的边界。
带宽收窄通常预示着价格的剧烈波动。
如果价格突破带外，通常表示当前趋势的延续。
带内的峰值和谷值，与带外的相比，可能预示着趋势反转。
BB的收敛发生在市场稳定时。BB的背离通常发生在新趋势开始或现有趋势加强时。
移动平均收敛/发散（MACD）
MACD 是一个动态趋势指标。它显示了两条EMA之间的关系。MACD在宽泛的震荡市场中有效。其最常用的信号是线交叉、超买/超卖条件和背离。
MACD使用四个变量并提供简单的信号：
买入 – 主MACD线高于信号线。
卖出 – 主MACD线低于信号线。
“无信号”不被使用。
MACD由一条快速线（两条EMA的差值）和一条慢速线（信号线，即MACD线的MA）组成。
当快速线穿过慢速线向上时，表示看涨；当快速线穿过慢速线向下时，表示看跌。
如果两条线都在零上方，市场看涨；在零下方，看跌。
MACD与价格之间的背离是重要信号。看涨背离表明下跌趋势减弱。看跌收敛表明上升趋势减弱。
MACD指标在小时图上的标准参数通常为12、26和9。
虽然交易者有时会尝试使用其他移动平均线来更改其参数以优化MACD，但在没有坚实策略的情况下进行持续优化可能会导致结果不佳。
还应考虑，线位于零上方表示市场看涨，位于零下方表示看跌。MACD线相对于零水平的值越大，相应的市场情绪就越强。
预测计划中最重要的信号是所谓的看涨背离（背离）或看跌收敛（收敛）。假设我们连接快速MACD线的两个最近极值，那么有两种可能：MACD上的直线方向与价格图表上相似极值连接线的方向一致，或者相应线的方向相反。在后一种情况下，我们称之为看涨背离（价格直线上升，MACD线下降）或看跌收敛（价格直线下降，MACD线上升）——趋势反转的时刻。
背离/收敛信号的意义相当清晰，如下所示。如果看涨趋势中的下一个MACD高点低于前一个，这意味着较小周期EMA与较大周期EMA之间差值的结果开始减少，即较小周期EMA接近较大周期EMA。因此，多头在此期间的活动减少。多头活动减少的解释在不同情况下可能不同，但一般可以认为，在看涨趋势中，所有想买入的人都买入了，新的交易者进入市场导致多头减少。价格继续按照看涨趋势移动只是因为市场中的空头活动仍然低于多头活动，但差距开始缩小，也许在不久的将来，当前的趋势将改变方向。
| 看涨背离 | 看跌收敛 |
| 看涨趋势反转的信号，或其暂时性减弱 | 看跌趋势反转的信号，或其暂时性减弱 |
MACD指标在小时图上的标准参数为：
- – 快速EMA：12 – 较短周期的EMA
- – 慢速EMA：26 – 较长周期的EMA
- – MACD SMA：9 – 信号，平滑移动平均线
许多交易者尝试通过使用其他移动平均线更改其参数来优化MACD。5，34和7的变体相当受欢迎。为了获得期望的（但不一定正确的）信号而更改参数不是一个好习惯。它可能会导致虚假信号的增加或应用信号的延迟较大。指标的参数应根据所选的交易策略进行选择。因此，频繁优化指标更可能表明您没有交易策略。
移动平均背离直方图 (OsMA)
OsMA（振荡器的移动平均）是MACD线与其信号线之间的差值。它以直方图的形式显示。
信号略有不同：
买入 – 直方图高于零。
卖出 – 直方图低于零。
“无信号”仅在OsMA正好为零时出现。
OsMA提供了对多头或空头主导地位的更深入见解。
如果OsMA上升，多头正在增强；如果它下降，空头正在增强。
当OsMA与价格背离时，通常预示着潜在的反转。
如果价格保持平稳，且OsMA返回到中点，之前的趋势通常会恢复。
平均方向性运动指数 (ADX)
平均方向性运动指数 (ADX) 有助于确定价格是否在趋势中。由J. Welles Wilder Jr.开发，它评估的是趋势强度，而不是方向。
来自目录的信号策略：
如果 ADXLevel = 0，则：
Wilder 建议如果 +DI 穿过 -DI 向上则买入，如果 +DI 穿过 -DI 向下则卖出。
如果 ADXLevel ≠ 0，则：
当 +DI > -DI 且 ADX > ADXLevel 时买入；当 -DI > +DI 且 ADX > ADXLevel 时卖出。
ADX系统显示了趋势的强度。
+DI 和 -DI 表明多头还是空头占主导。
如果 +DI > -DI，趋势看涨；如果 -DI > +DI，趋势看跌。
ADX 衡量趋势的强度。低ADX表示市场疲弱或横盘。ADX 上升表示趋势加强。
当 ADX 高时，市场可能过热，需要谨慎。
ADX 在日线图上效果良好。
它清楚地显示了今天的区间有多少超出了前一天的区间。
振荡器
惯性 (动量)
惯性指标允许您监控趋势的速度——其加速、减速或平稳进展。
通常，这些指标在价格之前达到顶峰、底部或反转。
当它在攀升时，您可以安全地持有多头头寸。
如果它持续下跌，您可以安全地持有空头头寸以应对下跌。
达到新高后，信号表明上升趋势的加速及其持续的可能性。
当在较低水平转向时，信号显示加速已停止：趋势现在像燃料耗尽的火箭一样移动。
由于它仅通过惯性移动，您应准备应对可能的反转。
在下跌趋势中评估指标底部的情况时，使用相同的逻辑。
它仅通过某一时期内价格的变化来计算。
每个价格反映了交易时市场参与者的集体共识。
惯性基于将今天的价格（今天的价值共识）与之前的价格（之前的价值共识）进行比较。
它衡量集体乐观或悲观程度的变化。
如果动量指标达到新高，反映市场中乐观情绪的增加及价格进一步上涨的可能性。
如果动量指标降至新低，表明悲观情绪加剧及价格进一步下跌的可能性。
如果价格上涨而动量下降，则警示即将达到顶峰：考虑平仓多头头寸或收紧止损。
如果价格达到新高且惯性或变化率的峰值低于之前的峰值，这种峰值的背离提供了强烈的卖出 信号。
对于下跌趋势，则相反方向操作。
在上升趋势中，每当动量指标跌破零线并开始上升时，进行买入。
如果存在下跌趋势，当动量指标上升穿过零线然后再次下跌时，进行卖出。
在惯性指标的图表上，您可以在指标本身上绘制趋势线。
突破趋势线或从其反弹可以提供可靠的买入或卖出 信号。
商品通道指数 (CCI)
技术指标 商品通道指数 (CCI) 衡量工具的 价格 与其平均统计 价格 之间的偏离。高的 CCI 值表示 价格 相较于平均水平异常高，低值则表示异常低。尽管名称中包含商品，商品通道指数 适用于任何金融工具，而不仅仅是商品。
此外，所有三个信号都被使用，但默认状态保持为“无信号”。
买入 – 从上向下穿越上级水平
卖出 – 从下向上穿越下级水平
外部参数CCIHighLevel 和 CCILowLevel 的值决定了上级和下级水平。
用于计算的周期和价格由CCIPeriod 和 CCIPrice 决定。
通过将其值除以所达到的最大振幅来规范化动量图表：
CCI = [ X – SMA(X, n) ] / [0.015 x dX ], 其中 X = [ 收盘价 + 最高价 + 最低价 ] / 3，
- 收盘价 – 收盘价格
- 最高价 和 最低价 – 分析期间的最高和最低价格
- dX = Sum [ Xi – SMA(X, n) ] / n
- n – 周期 长度
- Xi 是时间 i 的 价格 值
- SMA(X, n) 是周期 n 的移动平均线。
推荐 n = 8。
商品通道指数 (CCI) 衡量证券的价格与其平均价格之间的偏离。
高指数值表示价格相较于平均水平异常高，而低值表示价格异常低。
尽管名称如此，CCI 可以应用于任何金融工具，而不仅仅是商品。
使用 CCI 有两种主要方法：
寻找背离
当价格创出新高，但CCI未超过其之前的高点时，出现背离。
这种经典的背离通常预示着价格修正。
作为一个超买/超卖指标，CCI 通常在±100范围内波动。
高于 +100 的值表示超买状态（可能出现修正性下跌），低于 -100 的值表示超卖状态（可能出现修正性上涨）。在分析时，数值前加负号（例如 -30%）以倒置刻度。在分析过程中忽略负号（MetaTrader 5）。
相对强弱指数 (RSI)
技术指标 相对强弱指数 (RSI) 是另一个范围在0到100之间的振荡器。W. Wilder 推荐使用14周期的 RSI。后来，9周期和25周期的变体也获得了普及。分析RSI的最常见方法之一是寻找背离，即价格创出新高，但RSI未能超过其之前的高点。这种背离预示着价格可能会反转。如果RSI随后转下并跌破其之前的低点，则形成“失败摆动”，被认为是即将价格反转的确认。
类似于CCI和DeMarker，RSI 信号出现在退出超买（RSIHighLevel）和超卖区域（RSILowLevel）时。
买入 信号 出现在RSI从较低值上升，穿越 (RSILowLevel) 时。
卖出 信号 出现在RSI从较高值下跌，穿越 RSIHighLevel 时。
默认状态为“无信号”。
RSI 的 周期 设置在 RSIPeriod 中，计算的 价格 设置在 RSIPrice 中。
由 J. Wheeler Jr. 于1978年开发，RSI 现已成为最流行的振荡器之一。
RSI = 100 – [ 100 / (1 + RS) ], 其中 RS = AUx / ADx, x 是分析周期内的天数（RSI 顺序），推荐值为8。
AUx 是期间内正向 价格 变化的总和，ADx 是期间内负向 价格 变化的总和。
推荐顺序为8（适用于任何周期）。
作者最初使用14，因为它主要应用于日线图。
RSI 是一个跟随价格的振荡器，范围从0到100。
一种常见的分析方法是寻找背离：当价格创出新高，但RSI未能超过其之前的高点。
这种背离表明价格可能会反转。
如果RSI随后转下并跌破其之前的低点，则完成了“失败摆动”，确认了可能的反转。
如何使用 RSI 进行图表分析：
顶部和底部
RSI顶部通常形成在70以上，底部在30以下，通常先于价格图表上的顶部和底部。
图表形态
RSI常形成图表形态——如“头肩顶”或三角形——这些形态可能在价格图表上未出现。
当 RSI 上升突破支撑或阻力位时，形成失败摆动（突破支撑或阻力位）时，发生了失败摆动。
支撑和阻力水平
在 RSI 图表上，支撑和阻力水平比在价格图表上更清晰。
背离
如上所述，当价格创出新高（低），但在RSI图表上未被新高（低）确认时，形成背离。
在这种情况下，价格通常会朝RSI移动的方向修正。
在分析平均价格时，使用相同的方法进行分析。
优点在于RSI的波动范围有限，且来自 RSI 平均值的信号可能优于图表平均值的信号。
抛物线 SAR
抛物线 SAR 指标绘制在价格图表上。
其概念上类似于移动平均线，但抛物线 SAR 具有更高的加速度。
此指标通常用作移动止损线信号。
抛物线系统非常适合识别市场退出点。
当价格跌破 SAR 线时，应平仓多头头寸；当价格上涨超过 SAR 线时，应平仓空头头寸。
如果您持有多头头寸（价格在 SAR 线以上），无论价格方向如何，SAR 线都会向上移动。
SAR 线的移动幅度取决于价格波动的幅度。
威廉指标 (%R)
技术指标 威廉指标 (%R) 是一个动态指标，确定超买/超卖状态。威廉指标非常类似于随机振荡器。它们之间的区别仅在于前者具有倒置刻度，后者使用内部平滑构建。
威廉指标 (%R) 技术指标非常类似于随机振荡器。-80% 到 -100% 的值表示超卖条件，-0% 到 -20% 的值表示超买条件。数值前加负号（例如 -30%）以倒置刻度。在分析过程中忽略负号（MetaTrader 5）。
它类似于RSI、CCI和DeMarker。
买入信号 – 从上向下穿越超买水平（WPRHighLevel）
卖出信号 – 从下向上穿越超卖水平（WPRLowLevel）。
其余均为“无信号”。
仅可从外部更改指标周期参数 – WPRPeriod。
威廉指标 (%R) 是一个动态指标，确定超买/超卖条件。
(%R) 指标 非常类似于随机振荡器。
唯一的区别在于前者具有倒置刻度，后者使用内部平滑构建。
为了在倒置刻度上构建 %R 指标，通常为其数值赋予负号（例如 -30%）。
在分析时，可以忽略负号。
指标数值范围从80到100%，表示超卖条件。
0到20%的数值范围表示市场处于超买状态。
根据所有超买/超卖 指标的共同规则，最好通过等待价格朝适当方向转变来响应其信号。
如果指标显示超买状态，则在卖出证券之前，合理的做法是等待价格向下转变。
%R 指标 具有预测价格反转的奇妙能力。
它几乎总是在价格之前达到顶峰并向下转，而在形成低谷并向上转之前也会提前形成低谷。
振荡器分析规则：
- 跟随振荡器的最大值或最小值的数值警告交易。等待至少两个确认。
- 与定义的上/下界交叉：是时候交易了。对于卖出或买入，至少需要一个确认。
- 与中线交叉：可能会晚，因此等待至少两个确认。
- 在多头 市场中，提高数值限制；在空头 市场中，降低它们。
- 振荡器分析在平稳（横盘）市场中效果良好。
- 如果在强劲的上升趋势中，振荡器显示向下移动但价格未跟随，则上升趋势可能会进一步增强；在强劲的下跌趋势中，情况相反。
- 当趋势改变时，振荡器可能会产生误导或最先发出警告。
- 考虑振荡器如何与价格图表交互（图中价格在上方，振荡器在下方）。
空头收敛
1. 中等信号。如果振荡器的末端接近上限，则可能出现价格下跌；如果接近中线，汇率可能会稳定。
2. 弱信号。我们预计价格将稳定，然后趋势会改变。
3. 中等信号。如果振荡器的末端接近上限，趋势可能会增强；如果接近底部，则可能会出现上涨；如果接近中线，则下跌和价格稳定同样可能。
多头背离
1. 中等信号。如果振荡器的末端接近下边界，价格可能会上涨；如果接近中线，贬值更有可能。
2. 强信号。我们预计价格将稳定，然后趋势会改变。
3. 中等信号。如果振荡器的末端接近下边界，趋势可能会增强；如果接近上限，则可能会稳定；如果接近中线，则价格上涨和稳定同样可能。
平行
平均信号。
1. 强劲的上升趋势。
2. 预计趋势会改变。
3. 强劲的下跌趋势。
最终备注。
在强劲的趋势中操作时，要谨慎对待振荡器 信号。错误的振荡器 信号通常表示趋势的增强。
如果趋势是上升的，振荡器大部分时间保持在超买区域；如果是下降的，则保持在超卖区域。
成交量分析的基本规则：
- 成交量减少 – 当前汇率动态兴趣减弱，可能的趋势改变或暂时的价格稳定。
- 成交量增加 – 当前汇率动态兴趣增加，当前走势增强或出现新的价格方向。
- 有时，急剧的价格变化伴随着逐渐减少的成交量。
- 成交量峰值预示着可能的趋势反转。
绘制日本蜡烛图并分析蜡烛图形态是技术分析的一个相对较新的领域。
日本蜡烛图的优点在于它们直观地表示数据，使得能够看到内部关系。它们创建了一个清晰的交易心理图景。
日本蜡烛图显示的是短期市场情绪，而不是潜在原因。它们属于技术分析。投资者的情绪如恐惧、贪婪和希望影响价格。总体心理氛围无法通过统计测量，因此技术分析有助于评估心理变化。
日本蜡烛图记录了投资者对价值感知的转变，这些转变反映在价格波动中。它们揭示了买家和卖家的互动方式。
以下是蜡烛图形态的简要概述，供参考，因为其全部多样性无法在此完全涵盖。
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