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外汇交易初学者指南第 10 部分:数学分析、指标
反转形态,星形,锤子和上吊线,其他反转形态,趋势延续形态,日本技术分析的主要规定,价格高低的缺口交易。
反转形态
锤子和上吊线
男人线(Man Candlestick):
实体位于价格区间的顶部。实体颜色无关紧要。
下影线是实体的两倍长。
蜡烛没有上影线或上影线非常短。
强化因素:
下影线越长,上影线越短,实体越大,潜力越大。
虽然实体的颜色无关紧要,但多头颜色的锤子表明更多的多头潜力,空头颜色的上吊线表明更多的空头潜力。
特征:
(颜色无关紧要。)
在上吊线的情况下,确认空头信号非常重要。上吊线实体与下一个周期开盘价之间的下跌缺口越大,上吊线形成顶部的可能性越大。另一个确认空头性质的方法是黑色蜡烛,其收盘价低于上吊线出现当天的收盘价。
之前的价格动态描述了锤子。如果在锤子前出现一个明显的空头信号蜡烛(例如,没有影线的长实体),这表明熊市正在增强,需要等待确认多头掌控局面(例如,下一根蜡烛的收盘价高于锤子的收盘价)。重要的是要监控锤子是否突破了一个重要的支撑位!
吸收模型(Absorption Model)
描述:
市场中必须有一个明确的趋势(即使是短期的)。
两根蜡烛形成该形态。第二根实体必须吸收第一根(影线不计)。
第二根实体应为对比色。唯一的例外是当实体非常小,类似于十字星或是十字星时(在下跌趋势中,极小的白色实体被非常大的白色实体吸收;在上涨趋势中,极小的黑色实体被非常大的黑色实体吸收)。
强化因素:
- · 第一根蜡烛实体非常小,第二根非常大。
- · 如果吞没形态出现在一个持续或非常快速的趋势之后。
- · 如果第二根蜡烛对应更大的交易量。
- · 如果第二根蜡烛吸收了多个实体。
云层清除(Clearance in the Clouds)
描述:第一根蜡烛是黑色的;第二根蜡烛在前一根蜡烛的低点以下开盘。
信号与“乌云盖顶(Dark Cloud Cover)”形态相同,但虽然在“乌云盖顶”中可能存在例外情况(第二根实体不一定覆盖第一根的一半以上),但缺口没有例外!第二根蜡烛的实体应覆盖第一根实体的一半以上。
原因是,当第二根多头蜡烛覆盖第一根蜡烛实体不到一半时,有三种模式可以继续看跌趋势:
1 “底部”形态 (开盘价略高于黑色蜡烛的收盘价) | 2 “底部”形态 (开盘价略高于黑色蜡烛的收盘价) | 3 “底部”形态 (开盘价略高于黑色蜡烛的收盘价) |
如果这些形态和价格在图表上形成,然后跌破白色蜡烛的低点,就该卖出。
星形
星形(Star)是一个具有小实体(任何颜色)的蜡烛,与前一根具有大实体的蜡烛形成价格缺口。蜡烛实体之间的缺口是形成星形的主要条件(影线不计)。
星形是四种反转形态的一部分:
- 乌鸦之星(Evening Star)
- 晨星(Morning Star)
- 十字星(Doji Star)
- 下落之星(Falling Star)
- 基座反转形态(Reversal Pattern at the Base)
第三根蜡烛覆盖第一根蜡烛实体的显著部分。理想情况下,星形实体与第一根和第三根蜡烛之间有价格缺口(影线不计),但这不是必需的。
乌鸦之星(Evening Star)
晨星的空头对应形态。
乌鸦之星在上升趋势结束时尤为重要,但它也可以出现在交易区间的顶部(阻力位)。
晨星和乌鸦之星的强化因素:
- 星形与两个相邻蜡烛之间存在缺口。
- 第三根蜡烛的实体覆盖第一根蜡烛的显著部分。
- 第一交易日的交易量较小,第三交易日的交易量较大。
乌鸦或晨星十字星(Evening or Morning Doji Star)
十字星(Doji Star)比普通星形更重要,因为它包含了十字星。然而,如果在十字星之后出现一根蜡烛(上升趋势中的白色蜡烛或下降趋势中的黑色蜡烛)形成价格缺口(上升趋势中的向上缺口或下降趋势中的向下缺口),十字星不再是空头或多头信号。
最强的信号是“弃婴(Abandoned Baby)”。它的特点是十字星与相邻蜡烛之间存在价格缺口,甚至影线也不重叠。
下落之星(Falling Star)
下落之星的实体小,位于蜡烛价格区间的底部;上影线长。与其他星形一样,下落之星的实体颜色无关紧要。
该模型警示价格增长可能结束。与乌鸦之星不同,它不是最重要的信号之一。理想的下落之星实体将与前一根蜡烛的实体形成缺口,但这不是必需的。
类似于下落之星的倒锤(Inverted Hammer)需要等待确认多头信号。例如,下一根开盘价高于倒锤的实体;另一个确认是收盘价更高的白色蜡烛。
其他反转形态
孕线(Harami)
一根实体较小的蜡烛位于前一根长实体蜡烛的实体内。
该模型与吸收模型(Absorption Model)相反。孕线不是一个强信号,只是警示趋势可能结束。孕线中的蜡烛不一定颜色不同,但在大多数情况下,它们是对比色的。影线无关紧要。
十字孕线(Cross Harami)
在十字孕线(Cross Harami)形态中,第二天出现的是十字星而不是实体较小的蜡烛。由于强大的十字星的存在,十字孕线是最重要的反转信号之一。十字孕线形态也可以在基座处形成,但在顶部时更有效。
顶部和底部“钳形”(Tops and Bottoms “Tweezers”)
钳形由两根或多根具有相同高点(在上升趋势中)或低点(在下降趋势中)的蜡烛组成。影线、实体或十字星都可以形成钳形。它们是在连续或接近的交易日中形成的。通常,它们不是强反转信号。如果它们出现在长期趋势之后,或其他蜡烛信号确认其空头(顶部)或多头(底部)性质,其重要性会增加。
以下因素可以作为此类信号的例子:
1 | 2 | 3 |
钳形顶部 和 十字孕线 | 钳形顶部 和 十字孕线 | 钳形顶部 和 十字孕线 |
4 | 5 | 6 |
钳形顶部 和 十字孕线 | 钳形顶点 和 上吊线 | 钳形顶部 和 射击之星 |
一个额外的信号可以是这些形态成功测试了阻力或支撑位。
钳形顶部和底部在周线和月线图表上成为更重要的信号。在这种情况下,不需要等待其他蜡烛信号的确认。
腰带持有模型(Hold by the Belt Model)
多头持有是一根在下跌趋势中出现的长白色蜡烛,带有下影线。空头持有是一根带有上影线的长黑色蜡烛。
蜡烛没有影线(多头蜡烛的下影线和空头蜡烛的上影线),或者影线非常小(几个点差)。
蜡烛越长,对市场后续发展的重要性越大。如果这些蜡烛在图表上很长时间没有出现,它们也最为重要。下一根收盘价高于空头持有或低于多头持有时,信号被取消。
两只飞翔的乌鸦(Two Flying Ravens)
“飞翔”指的是第一根黑色蜡烛的小实体与前一根蜡烛实体之间的价格缺口(通常,最后一根蜡烛有长白色实体)。“乌鸦”由两根黑色蜡烛组成。该模式为空头形态。理想情况下,第二根乌鸦的开盘价高于第一根乌鸦的开盘价,收盘价低于第一根乌鸦的收盘价。该模型的重要性在于,如果价格在第四个交易日未能上升,我们应预计价格将下跌。
榻榻米持有(Hold on Tatami)
该模式类似于“两只飞翔的乌鸦”,但它是一个多头信号。
前三根蜡烛类似于两只乌鸦模式中的蜡烛,但之后出现另一根黑色蜡烛,然后是一根开盘价高于前一根蜡烛高点(缺口)的白色蜡烛,或者其收盘价高于黑色蜡烛的高点。持有可能包括两只乌鸦而不是三只。
“两只飞翔的乌鸦”和“榻榻米持有”相当罕见。
三只黑乌鸦(Three Black Crows)
描述:
三根连续下跌的黑色蜡烛。如果它们出现在高价区域或长期上升趋势之后,预测价格下跌。三只乌鸦的收盘价必须接近低点。每根蜡烛的开盘价必须位于前一根蜡烛的实体内。
强化因素:
- 第一根蜡烛位于前一交易日白色蜡烛的高点以下。
- 第二根和第三根乌鸦的开盘价分别与第一根和第二根乌鸦的收盘价相同。
“反击”模型(Counterattack Model)
两根对比色蜡烛形成反击(Counterattack)形态,收盘价相同。它类似于“云层清除”和“乌云盖顶”形态,因为它由相同的蜡烛组合组成。然而,在反击中,第二根实体不与第一根重叠,使得“云层清除”和“面纱”形态更强的信号。
多头反击类似于底部形态,但白色多头反击蜡烛开盘价更低(更长),因此反击是一个反转形态,而底部是一个延续形态。主要条件是第二个交易日的开盘价显著低于(多头反击)或高于(空头反击)前一根蜡烛。
需要更长时间的反转形态:
“三座山”形态(Three Mountains)
类似于西方的“三重顶”模型。一个重要的反转形态在顶部。当价格三次触及相同的高点或尝试三次达到新高时形成。最后一座山的顶部应通过空头形态或蜡烛(例如十字星或乌云盖顶)确认。
“三佛”1(Three Buddhas 1)
类似于西方的“头肩顶”形态。
1 | 2 |
三佛 | 三河 |
“三河”2(Three Rivers 2)
该模型与“三座山”的顶部相反。当最低价水平被三次测试时出现。价格上升超过该形态的中间高点时确认底部反转信号。
“缓慢顶部”1(Slow Top 1)
具有短实体的蜡烛形成该形态。下跌缺口确认了“缓慢顶部”的形成。
平顶的必要元素及其确认是向下开启的缺口(价格缺口)。
煎锅基座(Frying Pan Base)2
该形态在下跌市场中形成,当价格开始出现低谷时。然后,出现向上的缺口。
需要向上的价格缺口作为确认价格已触底。
顶部(1)和基座(2)“塔”形态(Top (1) and Base (2) “Tower”)
塔顶(Tower Top)是一个顶部反转形态。首先出现一根长白色蜡烛(或一系列白色蜡烛),然后市场上涨减缓并开始下跌。“塔”的顶部被认为是在出现一根或多根长黑色蜡烛后形成的。
该模型的长蜡烛类似于高塔,因此得名。
“塔”的底部在下跌趋势的低价区域形成。在出现一根或多根长黑色蜡烛后,出现短暂停顿。然后,出现一根或多根长白色蜡烛。底部形成,被两侧的塔框定,即反映价格下跌的长黑色蜡烛和显示价格上涨的长白色蜡烛。
趋势延续形态
缺口(Window)
缺口(Window)是当前和前一个交易日极端值之间的价格缺口。
日本分析师认为,你应该按照缺口指示的方向进行交易。缺口成为支撑和阻力区域。因此,上升趋势中的缺口是价格进一步上涨的信号。在修正性下跌中,这样的缺口应为价格提供支撑。如果缺口在修正性下跌后关闭,应该认为之前的上升趋势已经结束。日本分析师认为,如果缺口在三个交易日内未关闭,之前的修正性下跌或上涨趋势将继续。特别值得注意的是缺口向上的价格突破——尤其是如果它从位于低价区的拥挤区域的小黑色蜡烛中开启——这可能具有深远的影响。
日本技术分析的主要规定:
在修正期间,价格回到缺口。
在三个向上或三个向下的缺口之后,极有可能形成顶部(如果三个缺口在上升趋势中开启)或底部(如果三个缺口在下降趋势中开启)。如果在第三个缺口之后出现任何蜡烛或反转形态(例如十字星、云层缺口或乌云盖顶),这种可能性会增加。
如果在八个或十个新高或新低之后没有显著的修正,未来不久出现此类修正的可能性非常高。
睿丝基突破上升(Tasuki Break Up)或下降(Tasuki Break Down)
睿丝基突破上升(Tasuki Break Up)是一个趋势延续模型。在上升趋势中,白色蜡烛形成一个向上缺口后,出现一根黑色蜡烛。黑色蜡烛的开盘价位于白色蜡烛实体内,收盘价低于白色蜡烛。黑色蜡烛的收盘价是买入点。如果缺口关闭并且卖压继续,”睿丝基突破上升”信号被取消。模式中的两根蜡烛实体应大致相同。
对于“睿丝基突破下降(Tasuki Break Down)”,情况相反。
这两种模型都非常罕见。
价格高低的缺口交易
在一到两个交易日内价格急剧上涨后,市场暂停了一会儿。市场开始整固,形成一组具有小实体的蜡烛,表示犹豫不决。然后,开盘价形成一个价格缺口。由于价格在近期高点附近波动,然后形成向上缺口,该模型被称为“价格高点缺口交易”(Gap Play from Price Highs)。
“价格低点缺口交易”(Gap Play from Price Lows)是上述模式的空头对应形态。
相邻白色蜡烛分离
如果在上升趋势中,一根白色蜡烛形成向上缺口,然后紧跟着另一根大小相近且开盘价几乎相同的白色蜡烛,那么我们有一个多头延续形态。
该形态非常罕见;“相邻白色蜡烛突破下降”形态更为罕见。
蜡烛分解也是一个趋势延续模型。如果出现,价格将继续下跌。较低的收盘价意味着价格下跌趋势将继续。
“三方法”模型(Three Methods Model)
该模式有两个变体:多头三方法模式和空头三方法模式。
多头模式:(1)
首先出现一根长白色蜡烛。然后出现一组具有小实体的下跌蜡烛(理想情况下,有三根这样的蜡烛,但也可能有两根或超过三根)。主要条件是这些蜡烛不超过白色蜡烛的价格区间(类似于三日孕线,但这里价格区间也包括影线)。小蜡烛可以是任何颜色,但通常是黑色的。最后,形成一根长白色蜡烛,收盘价高于第一交易日的收盘价。这根蜡烛的开盘价也应高于前一交易日的收盘价。
该模式类似于西方技术分析中的多头旗形和三角旗。
空头模式:(2)空头三方法模型类似于多头模型,但在下跌趋势中。
三方法模型是一个趋势延续模型。随着小蜡烛的出现,市场似乎在暂停。
“三步进白军”模式(Three Advancing White Soldiers)
该模式代表一组三根收盘价持续上升的白色蜡烛。
如果“三步进白军”(Three White Soldiers)出现在整固期后的低价区域,这是市场多头力量潜力的信号。此类形态中每根白色蜡烛的开盘价位于前一根蜡烛的实体内(或接近实体)。蜡烛的收盘价等于或接近高价(图1)。
如果第二根和第三根蜡烛(或仅第三根蜡烛)显示出疲弱迹象,则形成一个反弹的进攻模式(图2)。如果该模式出现在长期上升趋势之后,尤其令人警惕。市场疲弱的迹象可以包括蜡烛实体减小和最后两根蜡烛的相对长上影线。
如果第二根蜡烛有一个长白色实体并记录了一个新高,随后出现一根小白色蜡烛,则形成一个“突破”模式(图3)。最后一根小蜡烛可以打破相对较长的白色实体(成为星形),或“坐在肩膀上”(即坐在前一根长实体的顶部)。当出现此模型时,应平仓多头头寸。
虽然反弹和停滞形态通常不是顶部反转形态,但有时会被显著的价格下跌所跟随。这两种模型在高价区域具有重要意义。
分离模型(Separation Model)
包括两根具有相同开盘价的对比色蜡烛。该模型是趋势延续的指标。
在上升趋势中,第一根蜡烛是黑色的,然后出现一根白色蜡烛,具有相同的开盘价(多头形态)。在下降趋势中,首先出现一根白色蜡烛,然后出现一根黑色蜡烛,具有与白色蜡烛相同的开盘价(空头形态)。
十字星(Doji)
十字星是开盘价等于收盘价的蜡烛。
十字星是趋势变化的强烈信号。作为反转信号,十字星在市场底部需要更强的确认信号,而在顶部则需要较弱的确认。
在长白色蜡烛之后出现的十字星是顶部趋势变化的非常强烈的信号。
具有非常长的上影线或下影线(或两者)的十字星被称为“长腿十字星”(Long-Legged Doji)。如果它出现在顶部,特别重要。
在价格区间中心具有长影线和相等开盘收盘价的十字星被称为“人力车”(Rickshaw)。如果蜡烛不是十字星,但具有非常长的上影线或下影线和小实体,则称为“高波”(High Wave)。一组高波是一个趋势反转信号。
另一个非常重要的十字星是“墓碑十字星”(Tombstone Doji)。它的开盘价和收盘价等于日内低点。有时,它出现在市场底部,但其主要目的是信号顶部形成。
十字星,尤其是在重要的顶部或底部出现时,有时可以作为支撑或阻力区域。
三星形态(Three Stars)
三根十字星形成三星形态(Three Stars)。它出现得非常罕见,但却是最重要的反转形态。几乎从不出现理想的“三星”形态,但它也可以包括中间星是十字星,另外两根是十字星或接近十字星的蜡烛的模型。
日本人说:
“市场参与者的心理、供需关系以及买卖双方的相对强弱——所有这些都反映在单个蜡烛或蜡烛组合中。” 本节只是蜡烛图分析的介绍。还有更多的形态、概念和交易策略。但即使是这个基本的介绍,也能让你了解蜡烛图分析开启的新可能性。”
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