外汇交易初学者第一部分：金融市场
30条成功的外汇交易员规则
描述
深入了解我们的全面外汇术语表，旨在帮助各级交易者理解外汇世界中的基本概念和定义。 什么是?
无论您是外汇交易的新手，还是希望完善知识，这本指南简化了关键术语，如点（pip）、杠杆（leverage）、点差（spread）和手数（lot size）。
了解基本的交易策略（trading strategies）、市场分析技术（market analysis techniques），以及货币交易（currency trading）的机制。
无论是初学者还是经验丰富的交易者，这个资源都是掌握外汇市场（Forex market）基础知识的首选参考。
基本概念
什么是套利（Arbitrage）
套利（Arbitrage）是一种金融交易，涉及在两个或多个相关市场中同时买入和卖出金融工具，或在同一市场中存在时间差异，以利用价格差异获利。
什么是基点（Basis Point）
一个基点（Basis Point）等于百分之一（0.01%）。这个术语通常与中央银行的利率相关。任何利率的变化都以基点来衡量。如果利率从4.00%上升到4.25%，则利率被认为增加了25个基点或25 bp。
什么是货币（Currency）
货币（Currency）指由政府或中央银行发行的任何形式的货币，并作为法定货币使用。它还包括以外币计价的信用和支付工具，用于国际结算。
什么是风险（Risk）
风险（Risk）指的是暴露于具有不确定概率的潜在变化。在交易中，通常用来描述市场中不利变化的可能性，这些变化可能对交易者产生负面影响。有效的风险管理是每个外汇市场参与者策略的基础。
什么是杠杆（Leverage）
杠杆（Leverage）是交易量与所需保证金（抵押品）之间的比例。它表示抵押品（交易者自己的资金）与经纪人提供的作为贷款的资本之间的比例。杠杆表明利润相对于收入变化的倍数。在提供杠杆时，经纪人确保客户不会因亏损而失去全部存款，通过在一定亏损后关闭客户的服务来保护客户。
什么是保证金（Margin）
保证金（Margin）指市场参与者必须存入以维持一个持仓或开立新持仓的资金或抵押品。对于每个金融工具，经纪人会指定所需的保证金，通常以表示抵押品与交易金额比例的百分比（例如，25%）或杠杆比例（例如，1:4）来表示。
什么是手数（LOT）
一个手数（Lot）是衡量交易量的标准单位。交易的大小以整数或分数手数表示。经纪人定义手数大小并指定执行交易所需的最小货币合约量。通常，交易以整数手进行，其中一个标准手等于基础货币的100,000单位。一些经纪人还提供以分数手数交易的选项。
什么是保证金交易（Margin Trading）
保证金交易（Margin Trading）涉及使用与经纪人开立的保证金账户在金融市场进行交易操作。当在保证金账户上购买证券时，客户使用部分自己的资金作为抵押品（保证金），而经纪人通过杠杆提供剩余资金的信用。
什么是斐波那契序列（Fibonacci Sequence）
斐波那契序列（Fibonacci Sequence）是由意大利数学家莱昂纳多·斐波那契创建的一系列数字。在技术分析中，斐波那契数和比率被广泛用于识别潜在的支撑和阻力水平。该序列的定义是每个数字都是前两个数字的和，通常从0和1开始。随着序列的进行，连续数字的比率接近于大约0.618的“黄金比例”。这一比率用于预测趋势期间市场回调的幅度，允许交易者预测潜在的反转点。
市场与条件
什么是牛市（Bull Market）
一个牛市（Bull Market）的特征是在特定时期内价格逐渐上涨。在牛市中，主要趋势是向上的。牛市的主要参与者是多头（Bulls），他们通过买入并持有仓位直到能够盈利出售，以推动价格上涨。
什么是熊市（Bear Market）
一个熊市（Bear Market）的特征是在特定时期内价格持续下降。在熊市中，主要趋势是向下的。由于普遍认为市场应当总体上升，熊市通常被视为负面。大多数交易者将熊市视为从预期的上升趋势中获利的机会，而不是专注于正在进行的下跌。
什么是场外交易市场（OTC Market）
场外交易市场（Over-the-Counter Market, OTC Market）指在正式交易所之外发生的任何金融交易，直接在双方之间进行。它也可以指买卖证券的经销商网络。在场外交易市场中，证券交易通常通过电子通信方式执行。
什么是即期市场（Spot Market）
即期市场（Spot Market）是商品以现金出售并立即交付的市场，也被认为是用于当前兑换交易的国际货币市场。
什么是交易时段（Trading Session）
一个交易时段（Trading Session）是进行证券和金融资产交易的指定时间段。外汇交易量最高通常发生在欧洲交易时段，因为欧元区、英国、俄罗斯以及美国和亚洲分部的银行在此期间活跃。
什么是交易走廊（Trading Corridor）
一个交易走廊（Trading Corridor），也称为交易区间或通道交易区间，是汇率在已建立的支撑和阻力水平之间波动的价格通道。下边界代表支撑水平，上边界表示阻力水平。这个区间定义了价格在既定边界内横向移动而不突破的走廊或通道。
什么是市场波动率（Market Volatility）
市场波动率（Market Volatility）是衡量金融工具在特定时期内价格波动的统计指标。它捕捉价格移动的幅度，无论趋势方向如何。波动率的计算基于历史价格数据。未来的波动率无法精确预测，因为它受市场参与者情绪和行为的影响。
什么是区间（Range）
一个区间（Range）是指特定交易时段内最高价和最低价之间的距离。在整个时段内，汇率在这个定义的价格区间内波动。
什么是下跌趋势（Downtrend）
一个下跌趋势（Downtrend）是指金融资产价格在特定时期内持续、有方向性的下跌。它也被称为熊市趋势。在下跌趋势中，趋势线作为阻力水平，沿资产价格的高点绘制。
什么是上涨趋势（Up Trend）
一个上涨趋势（Up Trend）是指价格持续上涨，由一系列更高的高点和更高的低点标志。市场波动的上升低点特征了一个上涨趋势。一个从下方连接低点的趋势线作为主要支撑线，支持上涨趋势。
货币对与汇率
什么是基础货币（Base Currency）
基础货币（Base Currency）是货币对中的第一个货币。交易通过买入或卖出基础货币以兑换报价货币来执行。交易量总是以基础货币计算，而点值则以报价货币计算。例如，在EUR/USD货币对中，基础货币是EUR，报价货币是USD。
什么是对手货币（Counter Currency）
对手货币（Counter Currency），也称为报价货币（Quote Currency），是货币对中的第二个货币。例如，在EUR/USD货币对中，USD是对手货币，在USD/JPY货币对中，JPY是对手货币。一个点（pip）的价值以对手货币计量。
什么是货币对（Currency Pair）
一个货币对（Currency Pair）由两个货币组成，在外汇市场上形成一个报价。例如，EUR/USD是一个货币对。货币对是一种在外汇市场上用于交易的金融工具，代表一种货币相对于另一种货币的价值。
什么是交叉汇率（Cross Rate）
一个交叉汇率（Cross Rate）是指两种货币之间的汇率，这两种货币都不是美元。例如，EUR/GBP、CHF/JPY和AUD/NZD货币对。交叉汇率通过将每种货币与第三种货币（通常是美元）的汇率进行比较来计算，直接汇率和交叉汇率之间的差异可以通过货币套利来利用。
什么是现货价格（Spot Price）
现货价格（Spot Price）是指在特定时间和地点以立即交付的方式出售实际商品或金融资产的当前市场价格。现货交易通常在交易发起后的两个工作日内结算。
什么是汇率（Rate）
一个汇率（Rate）是指一种货币以另一种货币单位表示的价格。通常，汇率是相对于美元报价的。例如，如果英镑的汇率为1.57美元，这意味着在外汇市场上1英镑等于1.57美元。汇率可以是浮动（波动）汇率，通过市场拍卖确定，或是由国际机构设定的固定汇率。
什么是自由兑换货币（Freely Convertible Currency）
自由兑换货币（Freely Convertible Currency）（也称为硬通货（Hard Currency））是指在国际支付中以现行市场汇率被普遍接受的货币。自由兑换货币可供持有者在任何国际交易中用于结算，包括贸易、投资和信贷，且无需任何限制。这些货币通常属于已消除货币管制的国家，至少对于当前交易而言。全球领先国家中只有不到20个国家拥有完全可兑换的货币，包括美元、欧元、加元、英镑、瑞典克朗和日元。自由兑换货币的一个特殊类别被称为储备货币。
什么是现货（Spot）
一个现货（Spot）交易是立即执行的，资金转移通常在交易日期后的两个工作日内完成。现货日期（Spot Date）指的是价值日期，即交易后的第二个工作日。
交易操作
什么是多头头寸（Long Position）
一个多头头寸（Long Position）是指当市场价格上涨时，利润增加的交易头寸。例如，当交易者买入货币对的基础货币以开立头寸时，他们就是在建立一个多头头寸。通常，多头头寸涉及购买金融资产（如商品、货币或证券），预期其价值会上升。然而，多头头寸也可以用于覆盖之前开立的空头头寸。
什么是空头头寸（Short Position）
一个空头头寸（Short Position）是指当市场价格下降时，利润增加的头寸；换句话说，卖出的货币量超过买入的同种货币量。当交易者卖出货币对的基础货币以开立头寸时，他们就是在建立一个空头头寸。例如，卖出GBP/USD意味着开立了英镑的空头头寸，表示正在卖出英镑。同时，这意味着开立了美元的多头头寸，因为正在买入美元。
什么是未平仓头寸（Open Position）
一个未平仓头寸（Open Position）是指尚未通过反向交易关闭的买卖金融资产的交易。当买卖订单与经纪人执行后，头寸被视为未平仓。在此阶段，货币的实际交割尚未完成，需要最终关闭头寸以实现利润或亏损。
什么是平仓头寸（Closed Position）
一个平仓头寸（Closed Position）是通过执行相反的交易来逆转的市场头寸，从而计算出利润或亏损。一旦头寸被平仓，它将不再对货币波动做出反应。在交易终端中，平仓头寸显示在“终端”窗口的“账户历史”标签中。
什么是市价订单（Market Order）
一个市价订单（Market Order）是客户在当前市场价格上开立或关闭选定金融工具头寸的订单。与挂单不同，市价订单会立即执行。在MetaTrader 4终端中，您可以使用命令执行交易操作，并监控和管理未平仓头寸。终端支持如买入订单和卖出订单等市价订单。其他类型的订单被视为挂单。
什么是掉期（Swap）
一个掉期（Swap）是指以不同的价值日期同时买卖相同数量的货币。通常，当一个未平仓头寸被展期到第二天时，会发生掉期。展期一个未平仓的货币头寸涉及将该头寸（包括大小和方向）维持额外的期限。在掉期中，初始交易的日期称为价值日期，而反向交易的日期称为掉期结束日期或到期日。
什么是清算（Clearing）
清算（Clearing），也称为结算（Settlement），指完成交易双方在交易中的相互义务。清算可以描述为基于相互抵消的债权和义务的非现金支付系统，用于商品、证券和服务的支付。清算类型包括银行清算、货币清算、简单清算和多边清算。
什么是佣金（Commission）
一个佣金（Commission）是经纪人（或其他中介机构）代表客户执行交易时收取的费用。佣金金额通常基于股票、债券、期权的数量及其总美元价值。Forex Ltd 不对涉及外汇市场工具的交易收取佣金，差价合约（CFD）合约的佣金为交易金额的0.1%。
什么是回滚（Rollback）
一个回滚（Rollback）（也称为反弹）是指在长期增长或下降趋势后，市场价格运动方向发生变化，导致市场参与者认为当前价格水平过高或过低。诸如修正、整合和回滚等术语通常可以互换使用，主要通过图表上的技术分析模式形状来区分。
金融工具
什么是衍生品（Derivatives）
衍生品（Derivatives）是其价值来源于基础可交易资产的金融工具，如期权、期货、权证或基于汇率、证券或商品的掉期。例如，期货合约的价格由基础商品的价值决定。衍生品允许其所有者锁定从其角度有利的买入或卖出价格。卖方通常是经纪公司或银行，代表其客户承担不利价格波动的风险。衍生品可用于对冲现有头寸或创建“合成”未平仓头寸。
什么是货币干预（Currency Intervention）
货币干预（Currency Intervention）是中央银行在市场上采取的主动行动，以影响其货币的汇率。通常，这类干预涉及大规模买入或卖出货币、证券，或提供贷款，以紧密控制汇率并稳定金融系统。
什么是技术分析（Technical Analysis）
技术分析（Technical Analysis）是一种通过分析历史价格图表和技术指标来预测金融市场未来价格走势的方法。它涉及基于过去的价格模式使用各种工具（如图表模式、指标、信号和振荡器）来预测价格变化。技术分析依赖于时间序列和价格图表的研究。
什么是技术指标（Technical Indicator）
一个技术指标（Technical Indicator）是基于金融工具的价格和成交量的数学计算，用于预测未来价格走势。交易者使用技术指标的信号来决定如何以及何时开立或关闭头寸。技术指标的例子包括动量指标（如RSI）、随机振荡器和MACD等。标准图表工具通常包括移动平均线。
什么是振荡器（Oscillator）
一个振荡器（Oscillator）是用于金融市场分析的技术指标，在指定范围内波动，如0%到100%，以指示市场是否超买或超卖。当振荡器达到其最大值时，表明市场可能超买；当达到最小值时，表明市场可能超卖。振荡器被认为是外汇市场中的次级指标，这意味着其信号通常需要其他独立指标或趋势模型的确认。
什么是斐波那契序列（Fibonacci Sequence）
斐波那契序列（Fibonacci Sequence）是由意大利数学家莱昂纳多·斐波那契创建的一系列数字。在技术分析中，斐波那契数和比率被广泛用于识别潜在的支撑和阻力水平。该序列的定义是每个数字都是前两个数字的和，通常从0和1开始。随着序列的进行，连续数字的比率接近于大约0.618的“黄金比例”。这一比率用于预测趋势期间市场回调的幅度，允许交易者预测潜在的反转点。
什么是加权移动平均线（Weighted Moving Average）
一个加权移动平均线（Weighted Moving Average）是一种移动平均线，其中每个价格值被赋予特定的权重。通常，最近的价格获得更高的权重。使用的移动平均线类型包括简单移动平均线，通过在用户定义的时期内对价格求和并除以时期数来计算。移动平均线绘制在价格图表上，分析价格图表与移动平均线之间的交点。当价格高于移动平均线时，表明市场强劲。相反，当移动平均线下穿价格图表时，表明价格下跌和市场疲软。移动平均线（Moving Averages）被认为是滞后指标，因为它们总结了过去的价格信息。
技术形态
什么是双顶形态（Double Top）
一个双顶形态（Double Top）是技术分析中的反转形态。在这种形态中，价格两次达到某一水平后向下反转。双顶形态预示着上升趋势可能会反转，并在图表上类似于字母“M”。双顶水平代表金融工具的阻力水平。与三顶形态相比，双顶形态被认为是较弱的信号。
什么是双底形态（Double Bottom）
一个双底形态（Double Bottom）是技术分析中的反转形态，只有在存在明显的前期趋势时才有意义。这种形态预示着下跌趋势可能会反转，并在图表上类似于字母“W”。双底水平代表金融工具的支撑水平。与三底形态相比，双底形态被认为是较弱的信号。
什么是突破下跌（Breakdown）
一个突破下跌（Breakdown）发生在金融工具的价格跌破支撑水平，表明下跌趋势可能会继续。在这种情况下，被突破的支撑水平可能会成为新的阻力水平。
什么是假突破（False Breakout）
一个假突破（False Breakout）是指金融资产的短期价格运动突破某一水平——如支撑或阻力——但随后反转并朝相反方向移动。相反，真突破（True Breakout）涉及持续朝初始突破方向的运动。
什么是整合（Consolidation）
整合（Consolidation）是技术分析中的一种形态，指金融资产价格在没有明确的上升或下降趋势的情况下横向移动。这种横向价格运动发生在定义的价格走廊内，或表示在方向性运动后的汇率稳定。
市场参与者
什么是经纪人（Broker）
一个经纪人（Broker）是代表第三方在金融市场买卖证券（如商品和其他资产）的个人或组织，为其服务收取佣金。经纪人充当中介，促进买家和卖家之间的交易。
什么是做市商（Market Maker）
做市商（Market Makers）是设定当前汇率的大型银行和金融机构，因其在市场操作中占有重要份额。他们持续监控各种货币的买入和卖出汇率，并据此执行交易。做市商承诺通过在整个交易时段内下达买单和卖单，为特定工具提供流动性。
什么是多头（Bull）
多头（Bull）——相信特定金融工具价格将上涨并相应执行交易操作的市场参与者。在外汇市场，参与者被分类为多头或空头。多头旨在推动价格上涨，与寻求压低价格的空头形成对比。术语“多头”源自动物攻击时向上冲的特征。
什么是空头（Bear）
空头（Bear）——相信特定金融工具价格将下跌并相应执行交易操作的市场参与者。在外汇市场，参与者被分类为多头或空头。空头旨在推动价格下跌，与寻求推高价格的多头形成对比。术语“空头”源自动物用爪子向下挥击的特征行为。
图表与分析
什么是图表（Chart）
一个图表（Chart）是金融资产价格在特定时期内变化的图形表示，如货币对、股票、股指或任何其他工具。在MetaTrader 4终端中，您可以使用各种图表类型显示外汇和差价合约（CFD）工具的变化，包括折线图、柱状图、蜡烛图、Tick图、成交量图和指标图表。
什么是折线图（Line Chart）
一个折线图（Line Chart）是以连续线条显示金融工具价格变化的图表。每个时期（例如分钟、小时）的收盘价用于绘制图表，直线连接每个连续点。在MetaTrader 4中，您可以使用Alt+3键组合或从菜单中选择“图表 → 折线”来切换到折线图。
什么是柱状图（Bar Chart）
一个柱状图（Bar Chart）是以每个相等时间段的波动为代表的柱状显示金融工具价格变化的图表。柱状图显示四个关键价格：最高价、最低价、开盘价和收盘价。垂直线代表最高价和最低价，而水平刻度表示开盘价和收盘价。您可以使用Alt+1键组合或“图表 → 柱状图”菜单选项在MetaTrader中切换到柱状图。
什么是蜡烛图（Candlestick Chart）
一个蜡烛图（Candlestick Chart）是使用蜡烛图表示金融工具汇率变化的图表，每个相等时间段显示波动。像柱状图一样，蜡烛图显示四个关键价格：最高价、最低价、开盘价和收盘价。每个蜡烛图通常由一个实体（厚部分）和两条影线（细部分）组成。实体填充的蜡烛图表示期间汇率上涨，而实体空心的蜡烛图表示下跌。在MetaTrader 4中，您可以使用Alt+2键组合或从菜单中选择“图表 → 蜡烛图”来切换到蜡烛图。
什么是趋势线（Trend Line）
一个趋势线（Trend Line）是在价格图表上绘制的直线，连接一系列上升或下降的高点和低点。至少使用两个重要点构建，趋势线代表支撑或阻力水平。对于上升（多头）趋势，趋势线通过局部低点绘制，位于价格图表下方。对于下降（空头）趋势，趋势线通过局部高点绘制，位于价格图表上方。从几何上看，趋势线指示趋势方向，并作为技术分析中的工具。
什么是支撑与阻力（Support and Resistance）
支撑与阻力水平是技术分析中的关键概念。支撑是价格水平，需求足够强大，防止价格进一步下跌。阻力是价格水平，卖出压力足够强大，防止价格进一步上涨。这些水平帮助交易者识别潜在的进场和出场点。
经济指标
什么是通货膨胀（Inflation）
通货膨胀（Inflation）是指消费者商品和服务价格上涨的经济状况，导致消费者购买力下降。当价格上涨未伴随商品和服务质量的改善时，货币贬值。通货膨胀通常由流通中的货币供应过剩引起，未能与商品和服务的生产相匹配。
什么是银行间利率（Interbank Rate）
银行间利率（Interbank Rate）是主要国际银行彼此之间贷款的平均利率。它也指货币之间相对于彼此的汇率，由大型国际银行之间自行确定。能够报价银行间利率的银行名单会定期审查，以满足评级要求。
货币体系
什么是欧元（Euro）
欧元（Euro）是欧洲货币联盟的货币，也是取代欧洲货币单位（ECU）的单一欧洲货币。欧元于1999年1月1日进入非现金流通，2002年1月1日进入现金流通。其官方ISO-4217代码为EUR。欧元的官方符号是€，代表欧洲统一的延续。
什么是欧洲货币联盟（European Monetary Union, EMU）
欧洲货币联盟（European Monetary Union, EMU）旨在建立单一欧洲货币——欧元，欧元于2002年正式取代欧盟成员国的货币。欧元引入的第一阶段始于1999年1月。今天，欧元作为支付手段在欧盟国家全面使用，并在流通中。成立EMU的主要目标是为超过3.7亿欧洲人创建一个统一的市场，确保人员、商品、服务和资本的自由流动。EMU促进了成员国之间的相互结算，稳定了汇率，并建立了一个能够在全球市场上与美元竞争的强大而稳定的欧洲货币。
什么是欧洲中央银行（ECB）
欧洲中央银行（European Central Bank, ECB）是欧洲货币联盟的中央银行。于1999年1月1日在德国法兰克福成立，ECB监督欧洲中央银行系统（European System of Central Banks, ESCB），该系统联合了所有成员国的中央银行。
- 比利时国家银行（Banque Nationale de Belgique）；
- 德国联邦银行（Deutsche Bundesbank）；
- 希腊银行；
- 西班牙银行（Banco de España）；
- 法国银行（Banque de France）；
- 卢森堡货币研究所（The Monetary Institute of Luxembourg）。
然而，只有ECB是一个法人实体。欧洲中央银行管理ESCBB。克里斯蒂娜·拉加德（Christine Lagarde）是欧洲中央银行的现任负责人。ECB的主要目标是维护欧元区的价格稳定，确保通胀率不超过2%。
经济术语
什么是估值日期（Valuation Date）
估值日期（Valuation Date）是金融交易双方同意履行其义务（如进行支付）的日期。估值日期必须是发行基础货币和对手货币国家的工作日。对于套利货币交易，即期结算日期是交易日期后的第二个工作日。全球范围内的估值日期变更同时在基辅时间00:00发生。所有财务报表都基于估值日期生成。
什么是存款（Deposit）
一个存款（Deposit）是指客户存入其交易账户的资金。公司对商业账户要求的最低初始存款为100美元，对VIP账户为1,000美元。存款金额没有上限。
什么是账户报表（Account Statement）
一个账户报表（Account Statement）是提供关于执行的交易操作、现金流和客户账户在特定时期内状态的信息的文档（纸质或电子）。真实账户持有人每月会收到月度账户报表（Monthly Statement），如果每天至少发生一次交易，还会收到每日账户报表（Daily Confirmation）。
交易策略
什么是日内交易者（Intraday Trader）
一个日内交易者（Intraday Trader）（也称为日交易者）是指在同一交易时段内开立和关闭头寸，不持有过夜头寸的金融市场参与者。在外汇市场，日内交易涉及在同一天内执行交易。
有趣的帖子
- “成功外汇交易者的30条规则”
- 外汇交易初学者第1部分：金融市场
- 外汇交易初学者第2部分：货币、对冲
- 外汇交易初学者第3部分：活动、报价
- 外汇交易初学者第4部分：基本面分析、汇率
- 外汇交易初学者第5部分：汇率、制造业指标
- 外汇交易初学者第6部分：消费者需求指标
- 外汇交易初学者第7部分：市场心理、图表类型、趋势分析
- 外汇交易初学者第8部分：趋势线
- 外汇交易初学者第9部分：图形价格模型
- 外汇交易初学者第10部分：数学分析、指标
- 外汇交易初学者第11部分：交易模式
- 银行、股票、交易所的链接…
- 我们通过这些词被搜索
- 市场历史
- 支撑与阻力水平
- 自动交易和交易机器人
- 差价合约（CFD）
- 什么是对冲
- 外汇市场的起源
- 期货市场
This post is also available in: English Українська Portuguese Español Deutsch Chinese Русский Français Italiano Türkçe 日本語 한국어
