Торговля на Форекс для начинающих Часть 7: Психология рынка, Типы графиков, Анализ трендов

Фундаментальные данные (Fundamental Data), Психология рынка (Market Psychology) и Принятие решений

Мы понимаем фундаментальный анализ (fundamental analysis) как изучение событий, происходящих вне графиков котировок валютных пар, но влияющих на эти курсы обмена.

В общем, все в мире, даже погода, может влиять на курсы обмена.

В прошлом для трейдеров, работающих с итальянской лирой, метеопрогнозы были полезны: если погода была хорошей, поток туристов увеличивался, и, следовательно, курс лиры укреплялся!

Почему бы не считать это фундаментальным фактором (fundamental factor) рынка Форекс (foreign exchange market)? В настоящее время трейдеры могут в целом игнорировать европейские погодные условия, что делает их работу несколько проще.

Чтобы избежать перегрузки информацией, принято классифицировать фундаментальные факторы (fundamental factors) на четыре категории: экономические факторы (economic factors), финансовая политика (financial policy), политические события (political events) и кризисы (crises).

В этом материале мы сосредоточимся на экономических факторах (economic factors) и некоторых аспектах финансовой политики (financial policy).

Это основные предметы изучения в фундаментальном анализе (fundamental analysis), поскольку существует прямая причинно-следственная связь между экономикой и финансовыми рынками (financial markets).

Трейдер валют (currency trader) должен понимать эту связь и значение ключевых финансовых (financial) и экономических индикаторов (economic indicators). Остальное — дело техники, точнее, технического анализа (technical analysis). Для руководства по установке и использованию автоматизированных решений для объединения этих анализов смотрите Как установить советник (Expert Advisor) и индикаторы в терминалы MetaTrader.

Графики экономических индикаторов (economic indicators), как и любые графики, имеют тренды, уровни поддержки и сопротивления, а также взаимные корреляции.

Это означает, что их можно анализировать аналогично графикам курсов обмена, используя инструменты технического анализа (technical analysis).

С положительной стороны, экономические данные (economic data) и ключевые финансовые индикаторы (financial indicators) для основных рыночных экономик широко публикуются в заранее определенное время.

Основываясь на предыдущей истории и прогнозах, рынок формирует мнение о ожидаемых значениях индикаторов. Из этого возникает рыночный сентимент (market sentiment) для каждой валюты — двигать её вверх или вниз.

Это мнение может возникать из собственного анализа трейдера графиков экономических данных (economic data) или из сравнения и интуитивного взвешивания различных мнений экспертов. Для трейдеров, заинтересованных в использовании автоматизированного анализа и пользовательских стратегий, рассмотрите EA The xCustomEA: Универсальный торговый советник (Universal Trading Advisor) для индикаторов iCustom.

Лучше, если трейдер имеет собственную оценку, сопоставляя её с другими мнениями. Однако основной фактор при принятии решений на основе фундаментальных данных (fundamental data) — понимание общего мнения рынка (market opinion).

Никакой экономический прогноз не является точным. Если опубликованные данные значительно отличаются от того, что ожидал рынок, рынок будет реагировать соответственно. В таких сценариях часто начинаются резкие и энергичные движения цен.

Каждый экономический индикатор (economic indicator) естественно связывается с поведением курса обмена из-за его экономического содержания (economic content).

Можно представить простую таблицу рекомендаций: если определенный индикатор растет, курс обмена должен подняться. Но реагирует ли рынок “нормально” или не реагирует — или даже движется в противоположном направлении — зависит от преобладающего настроения рынка (market mood), текущих восприятий и будущих ожиданий.

Существует общая схема причина-следствие, но конкретные настроения и сентименты могут либо вписываться в эту схему (что приводит к “нормальной” реакции рынка), либо противоречить ей (вызывая резкую, нестандартную реакцию).

Мы должны подчеркнуть психологическую природу того, как рынок воспринимает экономические данные (economic data). Во время публикации важным фактором является не только числовое значение индикатора, но и насколько оно отличается от ожиданий рынка.

Если выпущенный индикатор соответствует ожиданиям рынка, он обычно уже “запечатлен” в цене. В таких случаях может не быть особой реакции, даже если индикатор значителен (например, ВВП (GDP) или инфляция (inflation)).

Но если рынок ожидал одного, а опубликованы совершенно другие цифры, то реакция рынка на значимые экономические индикаторы (economic indicators) будет заметной.

Обратите внимание, что мнение рынка может не совпадать с официальными прогнозами. Профессиональный трейдер (trader) должен различать их и понимать, какие факторы в данный момент важнее всего для рынка Форекс (FOREX market).

Важность любого индикатора не является постоянной. В зависимости от текущих условий экономики (economic) и финансовых рынков (financial market), некоторые индикаторы выходят на первый план, и на некоторое время все внимание сосредоточено на них.

Ожидания, окружающие эти индикаторы, могут влиять на цены валют задолго до выпуска данных.

После публикации курс обмена может резко измениться, иногда на целые проценты, если выпущенное значение отличается от прогноза на доли процента.

Позже внимание рынка может переключиться на другие индикаторы или другие валюты. В этот момент ранее влиятельный индикатор может больше не вызывать значительной реакции рынка, даже если он показывает большие отклонения от прогноза.

Существует много примеров экономических параметров, которые когда-то были центральными для внимания рынка, но в конечном итоге потеряли свое влияние по мере появления новых проблем.

Это естественно и неизбежно — рынки являются живыми организмами, и со временем их приоритеты и реакции меняются.

Основная цель этой книги — помочь трейдеру (trader) понять природу ключевых экономических индикаторов (economic indicators) и применить эти знания в торговле. Чтобы добиться успеха, необходимо постоянно мониторить жизнь рынка, его проблемы, изменяющиеся настроения и реакции. Помните об этом!

Экономический индикатор (economic indicator), взятый из контекста, может вводить в заблуждение, а не информировать.

Например, учебник может утверждать, что если определенный индикатор растет, курс обмена падает.

Трейдер, видя это на экране, может поспешно продать валюту, чтобы потом понести убытки, потому что курс обмена на самом деле растет.

Почему это происходит? Возможно, потому что до выпуска индикатора рынок был насыщен комментариями и опросами, предполагающими, что все ожидают роста индикатора, и цена уже была скорректирована вниз в ожидании.

Когда данные подтверждают ожидания, многие трейдеры, которые продали валюту ранее, теперь начинают фиксировать прибыль, покупая по низкой цене то, что они продали по более высокой цене.

Массовые покупки поднимают цену, вызывая убытки у тех, кто игнорировал предыдущее поведение рынка. Использование инструментов, помогающих анализировать и автоматизировать реакции, может быть полезным. Например, TickSniper Automatic Expert Advisor может помочь быстро реагировать на краткосрочные колебания рынка.

Аналогично, копирование стратегий успешных трейдеров или терминалов может упростить принятие решений. Рассмотрите Copylot – Forex копировщик для сделок между терминалами MetaTrader.

Технический анализ (Technical analysis) изучает динамику рынка (market dynamics), чтобы определить основные ценовые тренды, предсказать будущее поведение и определить оптимальные точки входа и выхода.

“Динамика рынка (market dynamics)” включает три основных источника информации для технического аналитика (technical analyst): цена (price), объем (volume) и время (time).

Давайте сформулируем три фундаментальных принципа технического анализа (technical analysis):

• Цена учитывает всё. Любой фактор (экономический (economic), политический (political) или психологический (psychological)) учитывается рынком и отражается в цене. График цен “объявляет” намерения рынка, а задача аналитика — правильно интерпретировать эти сигналы. Нет необходимости знать мотивацию каждого участника рынка; достаточно изучать ценовой график (price chart).
• Ценовое движение следует за трендами (trends). Основная цель графиков — раннее выявление этих трендов и торговля в их направлении. Тренд (trend) — это направленное движение цены.
• История повторяется. Принципы, действующие в прошлом, остаются актуальными сегодня и будут сохраняться в будущем. Это лежит в основе всех методов интерполяции для прогнозирования будущих ценовых движений, по сути, рассматривая будущее как повторение прошлого.

Три типа трендов по направлению движения цены:

1. Восходящий (бычий, uptrend) — цены растут
2. Нисходящий (медвежий, downtrend) — цены падают
3. Боковой (флет, whipsaw) — нет определенного направления

Три типа трендов по продолжительности:

• Долгосрочный (основной) — от 6 месяцев до нескольких лет
• Среднесрочный (промежуточный) — от 2 недель до 6 месяцев
• Краткосрочный (второстепенный) — до 2 недель

Основные законы движения цены:

• Текущий тренд скорее продолжится, чем развернется.
• Тренд сохраняется до тех пор, пока не появятся признаки его ослабления.

Основной инструмент классического технического анализа (technical analysis) — это график изменения цен за выбранный период. Графики цены и объема зависят от отображаемых данных.

Перед рассмотрением типов графиков, используемых на рынке Форекс (FOREX market), отметим, что ценовые данные за небольшие интервалы могут создавать много “шума”, что затрудняет долгосрочную оценку.

Чтобы отфильтровать краткосрочные колебания и рыночный шум, используются только основные события выбранного периода.

В конце заданного временного интервала мы отображаем:

• Открытие (Open) — цена в начале интервала
• Максимум (High) — самая высокая цена в интервале
• Минимум (Low) — самая низкая цена в интервале
• Закрытие (Close) — цена в конце интервала

Таким образом, непрерывная информация преобразуется в дискретные точки данных.

В зависимости от выбранного временного интервала графики могут быть:

1. Месячный (M)
2. Недельный (W)
3. Дневной (D)
4. Часовой (H)
5. Получасовой
6. 15-минутный
7. 5-минутный

Основные типы графиков

Типы графиков различаются по тому, как отображаются ценовые данные:

1. Линейный (Linear) — линия, соединяющая цены закрытия. Цены закрытия считаются наиболее значимым фактором. Недостаток: игнорирует внутрипериодические колебания цен.

2. Бар (Bar Chart) — использует четыре цены: Максимум (High), Закрытие (Close), Открытие (Open), Минимум (Low). Верхняя и нижняя границы бара представляют максимум и минимум соответственно. Левые и правые штрихи представляют открытие и закрытие.

3. Японские свечи (candlesticks) — разработанные в 17 веке Японией, свечные графики являются высокоразвитым и могут служить самостоятельным методом технического анализа (technical analysis).

Японские свечи (candlesticks) отражают рыночную информацию и могут анализироваться как самостоятельный метод технического анализа (technical analysis).

4. Графики объема (Volume Charts) — обычно размещаются под графиком цены. Графики объема по тик (Tick volume charts) показывают объем по количеству заключенных контрактов в выбранном интервале, а не по денежному обороту. Для анализа торговой эффективности рассмотрите ExtraReportPad – Дневник трейдера, который предоставляет профессиональный анализ аккаунта.

АНАЛИЗ ТРЕНДА

Тренд (trend) — это определенное направленное движение цены. Реальные рынки не движутся по прямым линиям; они зигзагообразны. Раннее выявление трендов и торговля в их направлении крайне важны, соответствуя принципу “Тренд — твой друг”. Для автоматизированных трендовых стратегий рассмотрите продвинутые EA, такие как AI Sniper Automatic Smart Expert Advisor.

Концепция тренда важна на рынке Форекс (FOREX market). Правильное определение тренда на ранней стадии помогает сохранить и приумножить ваш капитал. Игнорирование его может привести к убыткам.

Следование тренду снижает торговые риски. Напротив, движение против тренда увеличивает вероятность убытков.

Основная задача анализа тренда — выявить тренд на ранней стадии и определить наиболее вероятный краткосрочный ценовой диапазон, а также условия для прорыва цены.

Тренды на рынке Форекс (FOREX market) классифицируются по продолжительности (долгосрочный, среднесрочный, краткосрочный) и направлению (восходящий бычий тренд (bullish trend), нисходящий медвежий тренд (bearish trend) или боковой). Для легкого исполнения сделок в соответствии с трендами рассмотрите VirtualTradePad (VTP) Торговая панель.

Линии сопротивления (Resistance Lines):

• Соединяют важные максимумы (вершины) рынка.
• Когда продавцы не могут поднять цены выше, их давление превышает давление покупателей, что вызывает остановку роста и начало снижения.
• Ключевой тип линии сопротивления — это уровень сопротивления (resistance level), обычно горизонтальная линия, действующая как “забор” для движения цены.
• Цены часто отскакивают от этих уровней, а не пробивают их. Если уровень сопротивления пробивается (обычно на 20-30 пунктов), он может стать уровнем поддержки.

Линии поддержки (Support Lines):

• Соединяют важные минимумы (дно) рынка.
• Когда покупатели поддерживают уровень цены, это предотвращает дальнейшее снижение и может вызвать рост.
• Уровень поддержки (support level) — это еще один тип горизонтального “забора”. Цены склонны отскакивать от уровней поддержки, а не пробивать их. Пробитие уровня поддержки часто превращает его в уровень сопротивления.

На приведенном выше графике показаны случаи, когда линия сопротивления (resistance line) пробивается и становится линия поддержки (support line), и наоборот.

Идентификация и построение уровней поддержки/сопротивления является ключевой частью технического анализа (technical analysis). Эти уровни представляют собой значимые психологические ценовые значения, где многие трейдеры изменяют или закрывают свои позиции.

Знание потенциальных точек отскока позволяет трейдерам эффективно планировать свои сделки. Построение уровней также является неотъемлемой частью некоторых торговых тактик. Для частичных выходов и продвинутого управления позициями полезны такие функции, как Частичное закрытие и трейлинг.

Сила уровней и линий поддержки и сопротивления

Чем больше раз цены отскакивают от уровня или линии, тем они становятся более значимыми. Чем дольше эти уровни сохраняются со временем, тем больше трейдеров их признают, увеличивая их важность.

Например, уровень поддержки, сохраняющийся три недели, более значим, чем уровень, сохраняющийся три дня, поскольку за это время с ним взаимодействовало больше трейдеров.

Еще одним показателем значимости является объем (volume). Если при формировании уровня поддержки был большой торговый объем, этот уровень имеет высокую значимость, и наоборот.

Вы можете прочитать другие главы

This post is also available in: English Українська Portuguese Español Deutsch Chinese Русский Français Italiano Türkçe 日本語 한국어