外汇交易初学者第 8 部分：趋势线
外汇交易初学者第 6 部分：消费者需求指标
基本面数据、市场心理学和决策制定
我们将基本面分析理解为研究发生在汇率报价图表之外但影响这些汇率的事件。
一般来说，世界上的一切，甚至天气，都可以影响汇率。
过去，对于处理意大利里拉的交易员来说，气象预报非常有用：如果天气好，游客流量增加，里拉的汇率就会走强！
为什么不将其视为外汇市场的一个基本因素呢？如今，交易员通常可以忽略欧洲的天气模式，使他们的工作变得相对容易。
为了避免信息过载，通常将基本因素分为四类：经济因素、金融政策、政治事件和危机。
在本文中，我们重点关注经济因素和某些金融政策方面。
这些是基本面分析中的主要研究对象，因为经济与金融市场之间存在直接的因果关系。
货币交易员应理解这种联系以及关键的金融和经济指标的含义。其余部分则涉及技术，更确切地说，是技术分析。有关安装和使用自动化解决方案以合并这些分析的指导，请参见 如何在MetaTrader终端中安装专家顾问和指标。
经济指标的图表，像任何图表一样，具有趋势、支撑和阻力水平以及相互关联性。
这意味着它们可以使用技术分析工具类似于汇率图表进行分析。
积极的一面是，主要市场经济体的经济数据和关键金融指标通常在预定时间广泛发布。
基于过去的历史和预测，市场形成对预期指标值的看法。从中，每种货币的市场情绪随之产生——是向上还是向下移动。
这种看法可以源自交易员对经济数据图表的自身分析，或者通过比较和直观权衡各种专家的观点。对于有兴趣利用自动化分析和自定义策略的交易员，可以考虑用于iCustom指标的 EA The xCustomEA：通用交易顾问。
最好是交易员有自己的评估，并将其与其他意见进行核对。然而，基于基本面数据做出决策的主要因素是理解整体市场意见。
没有经济预测是精确的。如果发布的数据与市场预期有显著差异，市场将相应地做出反应。在这种情况下，通常会出现突然而剧烈的价格波动。
每个经济指标由于其经济内容，自然地与汇率行为相关联。
可以想象一个简单的推荐表：如果某个特定指标增长，汇率应该上升。但市场是“正常”反应还是没有反应，甚至反向移动，取决于当前的市场情绪、现有认知和未来预期。
存在一个一般的因果关系模式，但特定的情绪和情感可能符合这一模式（导致“正常”的市场反应）或与之矛盾（引起剧烈的非标准反应）。
我们必须强调市场如何感知经济数据的心理性质。在发布时，关键因素不仅是指标的数值本身，而是它与市场预期的差异程度。
如果发布的指标与市场预期一致，通常已经“计入价格”了。在这种情况下，即使指标很重要（如GDP或通胀），也可能没有特殊反应。
但如果市场预期某一情况，而发布了完全不同的数字，那么市场对重要经济指标的反应将会显著。
请注意，市场的看法可能与官方预测不一致。专业交易员必须区分两者，并理解当前对外汇市场最重要的因素是什么。
任何指标的重要性不是恒定的。根据当前的经济和金融市场状况，某些指标会脱颖而出，并且在一段时间内，所有目光都集中在它们上面。
围绕这些指标的预期可能会在数据发布前很久就影响货币价格。
发布后，如果发布的数值与预测相差几分之一，汇率可能会急剧逆转，有时甚至移动整个百分点。
之后，市场的关注点可能会转向其他指标或其他货币。此时，曾经具有影响力的指标可能不再引发任何显著的市场反应，即使它显示出大的预测偏差。
有许多经济参数的例子，曾经是市场关注的中心，但随着新问题的出现，最终失去了它们的影响力。
这是自然且不可避免的——市场是有生命的有机体，随着时间的推移，它们的优先事项和反应会发生变化。
本书的主要目标是帮助交易员理解关键经济指标的性质，并将这些知识应用于交易。要成功，必须不断监控市场生活、其问题、情绪的变化和反应的变化。记住这一点！
脱离上下文的经济指标可能会误导而不是提供信息。
例如，教科书可能会指出，如果某个特定指标增长，汇率就会下跌。
在屏幕上看到这一点的交易员可能会匆忙卖出货币，结果因为汇率实际上上涨而遭受损失。
为什么会这样？也许是因为在指标发布之前，市场充斥着评论和调查，暗示每个人都预期该指标会增长，价格已经在预期中向下调整。
当数据确认预期时，许多之前卖出货币的交易员现在开始通过以低价买入他们以高价卖出的货币来获利。
大量买入推动价格上涨，导致任何忽视市场先前行为的人遭受损失。使用有助于分析和自动化反应的工具可以有所帮助。例如，TickSniper自动专家顾问可以帮助快速应对短期市场波动。
同样，从成功的交易员或终端复制策略可以简化决策过程。考虑使用 Copylot – 外汇复制器 在MetaTrader终端之间进行交易。
技术分析研究市场动态以识别主要价格趋势，预测未来行为，并确定最佳的进出点。
“市场动态”包括技术分析师的三个主要信息来源：价格、成交量和时间。
让我们制定技术分析的三个基本原则：
- 价格涵盖了一切。任何因素（经济、政治或心理）都被市场考虑并反映在价格中。价格图表“宣布”了市场的意图，分析师的任务是正确解读这些信号。无需了解每个市场参与者的动机；研究价格图表就足够了。
- 价格运动遵循趋势。图表分析的主要目标是尽早发现这些趋势并按其方向交易。趋势是价格的方向性运动。
- 历史重演。过去有效的原则在今天仍然有效，并将在未来持续。这构成了所有插值方法预测未来价格运动的基础，本质上将未来视为过去的重复。
按价格运动方向分类的三种趋势类型：
- 上升趋势（看涨，涨势） – 价格上涨
- 下降趋势（看跌，跌势） – 价格下跌
- 横盘趋势（平稳，摇摆） – 没有明确方向
按持续时间分类的三种趋势类型：
- 长期趋势（主要） – 超过6个月到数年
- 中期趋势（中间） – 从2周到6个月
- 短期趋势（次要） – 最多2周
价格运动的基本规律：
- 一个持续的趋势比反转更可能继续。
- 趋势会持续，直到显示出减弱的迹象。
经典技术分析的主要工具是选定期间内价格变化的图表。价格和成交量图表取决于绘制的数据。
在研究用于外汇市场的图表类型之前，请注意，小时间间隔内的价格数据可能会产生大量“噪音”，使长期评估变得困难。
为了过滤掉短期波动和市场噪音，只使用所选期间的主要事件。
在给定时间间隔结束时，我们绘制：
- 开盘价 – 时间间隔开始时的价格
- 最高价 – 时间间隔内的最高价格
- 最低价 – 时间间隔内的最低价格
- 收盘价 – 时间间隔结束时的价格
因此，连续的信息被转换为离散的数据点。
根据所选的时间间隔，图表可以是：
- 月线图（M）
- 周线图（W）
- 日线图（D）
- 小时图（H）
- 半小时图
- 15分钟图
- 5分钟图
主要图表类型
图表类型根据价格数据的表示方式而有所不同：
- 线性图 – 连接收盘价的线。收盘价被认为是最重要的因素。缺点是它忽略了期间内的价格波动。
- 柱状图 – 使用四个价格：最高价、收盘价、开盘价、最低价。柱子的顶部和底部分别代表最高价和最低价。左右的短线代表开盘价和收盘价。
- 日本蜡烛图 – 17世纪日本开发的蜡烛图非常先进，可以作为独立的技术分析方法。
日本蜡烛图反映了市场信息，可以作为技术分析的独立方法进行分析。
- 成交量图 – 通常放置在价格图表下方。Tick成交量图显示在选定时间间隔内交易的合约数量，而不是货币供应量。要分析交易绩效，请考虑使用 ExtraReportPad – 交易员日记，它提供专业的账户分析。
趋势分析
趋势是某种方向性的价格运动。真实市场不会直线移动；它们是锯齿形的。尽早识别趋势并按其方向交易至关重要，这与“趋势是你的朋友”这一原则一致。对于自动化趋势策略，请考虑使用高级EA，如 AI Sniper 自动智能专家顾问。
趋势概念在外汇市场中至关重要。正确地在早期阶段识别趋势有助于保留和增长您的资本。忽视它可能导致损失。
遵循趋势可以降低交易风险。相反，逆势操作会增加亏损的可能性。
趋势分析的主要任务是尽早识别趋势并确定最可能的短期价格区间以及价格突破的条件。
外汇市场的趋势按持续时间（长期、中期、短期）和方向（上升看涨趋势、下降看跌趋势或横盘趋势）分类。为了顺应趋势进行轻松交易执行，请考虑使用 VirtualTradePad (VTP) 交易面板。
阻力线：
- 连接市场的重要高点（顶部）。
- 当卖方无法推动价格上涨时，他们的压力超过买方的压力，导致增长停止并开始下跌。
- 阻力线的一种关键类型是阻力水平，通常是作为价格运动“围栏”的水平线。
- 价格通常会从这些水平反弹，而不是突破。如果阻力水平被突破（通常为20-30点），它可能会成为支撑水平。
支撑线：
- 连接市场的重要低点（底部）。
- 当买方支撑价格水平时，它防止进一步下跌并可能促使价格上涨。
- 支撑水平是另一种类型的水平“围栏”。价格倾向于从支撑水平反弹，而不是突破它们。突破支撑水平通常会使其转变为阻力水平。
上图显示了阻力线突破并成为支撑线，反之亦然的情况。
识别和构建支撑/阻力水平是技术分析的关键部分。这些水平代表许多交易员改变或关闭其头寸的显著心理价格值。
了解潜在的反弹点使交易员能够有效地规划他们的交易。水平构建也是某些交易策略的组成部分。对于部分退出和高级头寸管理，部分关闭和跟踪止损等功能可能很有用。
支撑和阻力水平及线的强度
价格从某一水平或线反弹的次数越多，该水平或线就越重要。随着这些水平在时间上的持续，交易员对它们的认识增加，其重要性也随之提升。
例如，持续三周的支撑水平比持续三天的更为重要，因为更多的交易员在此期间与之互动。
另一个衡量重要性的指标是成交量。如果形成支撑水平时伴随着大量交易量，那么该水平非常重要，反之亦然。
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