초보자를 위한 외환 거래 7부: 시장 심리학, 차트 유형, 추세 분석

기본적 데이터 (Fundamental Data), 시장 심리 (Market Psychology), 및 의사 결정

우리는 기본적 분석 (fundamental analysis)을 환율 견적 차트 외부에서 발생하지만 이러한 환율에 영향을 미치는 사건들을 연구하는 것으로 이해합니다.

일반적으로, 날씨를 포함한 모든 것이 환율에 영향을 미칠 수 있습니다.

과거 이탈리아 리라를 거래하던 트레이더들에게 기상 예보는 유용했습니다: 날씨가 좋으면 관광객의 흐름이 증가하고, 결과적으로 리라의 환율이 강해졌습니다!

왜 이것을 외환 시장 (foreign exchange market)의 기본적 요소 (fundamental factor)로 간주하지 않나요? 오늘날 트레이더들은 일반적으로 유럽의 기상 패턴을 무시할 수 있어 그들의 작업이 다소 수월해졌습니다.

과도한 정보를 피하기 위해, 기본적 요소 (fundamental factors)는 네 가지 범주로 분류하는 것이 일반적입니다: 경제적 요소 (economic factors), 재정 정책 (financial policy), 정치적 사건 (political events), 및 위기 (crises).

이 자료에서는 경제적 요소 (economic factors)와 특정 재정 정책 (financial policy) 측면에 중점을 둡니다.

이들은 기본적 분석 (fundamental analysis)의 주요 연구 주제입니다. 왜냐하면 경제와 금융 시장 (financial markets) 간에는 직접적인 인과 관계가 있기 때문입니다.

통화 트레이더 (currency trader)는 이 연결고리와 주요 재정 (financial) 및 경제 지표 (economic indicators)의 의미를 이해해야 합니다. 나머지는 기술, 더 정확히는 기술적 분석 (technical analysis)의 문제입니다. 이러한 분석을 통합하기 위한 자동화 솔루션의 설치 및 사용에 대한 안내는 MetaTrader 터미널에 전문가 고문 및 지표 설치 방법을 참조하세요.

경제 지표 (economic indicators)의 차트는 모든 차트와 마찬가지로 추세, 지지 및 저항 수준, 상호 상관 관계를 가지고 있습니다.

이는 기술적 분석 (technical analysis) 도구를 사용하여 환율 차트를 분석하는 것과 유사하게 분석할 수 있음을 의미합니다.

긍정적인 측면으로, 주요 시장 경제에 대한 경제 데이터 (economic data) 및 주요 재정 지표 (financial indicators)는 정해진 시간에 널리 공개됩니다.

과거의 역사와 예측을 기반으로 시장은 예상 지표 값에 대한 의견을 형성합니다. 여기서 각 통화에 대한 시장 심리 (market sentiment)가 나타나며, 이는 가격을 상승시킬지 하락시킬지를 결정합니다.

이 의견은 트레이더가 경제 데이터 (economic data) 차트를 자체적으로 분석하거나 다양한 전문가의 견해를 비교하고 직관적으로 평가하는 데서 비롯될 수 있습니다. 자동 분석 및 맞춤형 전략을 활용하려는 트레이더는 iCustom 지표용 EA The xCustomEA: Universal Trading Advisor를 고려하세요.

트레이더가 자체 평가를 가지고 이를 다른 의견과 비교하는 것이 가장 좋습니다. 그러나 기본적 데이터 (fundamental data)를 기반으로 의사 결정을 내릴 때 주요 요소는 전체 시장 의견 (market opinion)을 이해하는 것입니다.

어떤 경제 예측도 정확하지 않습니다. 공개된 데이터가 시장의 예상과 크게 다를 경우, 시장은 이에 따라 반응할 것입니다. 이러한 시나리오에서는 갑작스럽고 강력한 가격 변동이 종종 시작됩니다.

각 경제 지표 (economic indicator)는 자연스럽게 그 경제적 내용 (economic content) 때문에 환율 행동과 연결됩니다.

간단한 권장 사항 표를 상상할 수 있습니다: 특정 지표가 증가하면 환율도 상승해야 합니다. 그러나 시장이 “정상적으로” 반응할지, 반응하지 않을지, 또는 심지어 반대 방향으로 움직일지는 현재의 시장 분위기 (market mood), 현재의 인식 및 미래의 기대에 따라 다릅니다.

일반적인 원인과 결과의 흐름이 있지만, 특정 분위기와 심리는 이 흐름에 맞거나 (“정상적인” 시장 반응으로 이어짐) 이를 모순시킬 수 있습니다 (급격하고 비표준적인 반응을 초래).

우리는 시장이 경제 데이터 (economic data)를 인식하는 심리적 특성을 강조해야 합니다. 발표 시점에서 중요한 요소는 단순히 지표의 수치적 가치가 아니라 그것이 시장의 기대와 얼마나 다른지입니다.

발표된 지표가 시장의 기대에 부합하면, 이는 보통 이미 “가격에 반영”되어 있습니다. 이러한 경우, 지표가 중요하더라도 (예: GDP 또는 인플레이션) 특별한 반응이 없을 수 있습니다.

하지만 시장이 한 가지를 기대했고 전혀 다른 수치가 발표되면, 중요한 경제 지표 (economic indicators)에 대한 시장 반응이 두드러질 것입니다.

시장 의견이 공식 예측과 일치하지 않을 수 있다는 점에 유의하세요. 전문 트레이더 (trader)는 이를 구분하고 현재 FOREX 시장 (FOREX market)에서 가장 중요한 요소가 무엇인지 이해해야 합니다.

어떤 지표의 중요성은 일정하지 않습니다. 현재의 경제 (economic) 및 금융 시장 (financial market) 조건에 따라 일부 지표가 전면에 부각되고, 일정 기간 동안 모든 이목이 그 지표에 집중됩니다.

이러한 지표를 둘러싼 기대는 데이터 발표 이전에도 통화 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.

발표 후, 발표된 값이 예측과 몇 퍼센트 차이가 나면, 환율이 전체 퍼센트로 급격히 반전될 수 있습니다.

이후, 시장의 초점은 다른 지표나 다른 통화로 이동할 수 있습니다. 그 시점에서 한때 영향력 있었던 지표는 예측 편차가 크더라도 더 이상 중요한 시장 반응을 유발하지 않을 수 있습니다.

경제 매개변수 중에는 한때 시장의 중심이었지만 새로운 우려가 등장하면서 결국 그 영향력을 잃은 예가 많이 있습니다.

이는 자연스럽고 불가피한 일입니다—시장은 살아있는 유기체이며, 시간이 지나면서 그들의 우선순위와 반응이 변합니다.

이 책의 주요 목표는 트레이더 (trader)가 주요 경제 지표 (economic indicators)의 본질을 이해하고 이 지식을 거래에 적용하도록 돕는 것입니다. 성공하려면 시장의 삶, 문제, 변하는 심리, 변화하는 반응을 지속적으로 모니터링해야 합니다. 이를 기억하세요!

맥락에서 벗어난 경제 지표 (economic indicator)는 정보를 제공하기보다는 오히려 오도할 수 있습니다.

예를 들어, 교과서에서는 특정 지표가 성장하면 환율이 하락한다고 명시할 수 있습니다.

화면에서 이를 본 트레이더는 성급하게 통화를 매도하여 실제로 환율이 상승할 때 손실을 입을 수 있습니다.

왜 이런 일이 발생할까요? 아마도 지표 발표 전에 시장이 지표가 성장할 것이라는 의견과 설문조사로 포화 상태였고, 가격이 이미 하락을 예상하여 조정되었기 때문일 것입니다.

데이터가 예상과 일치하면, 이전에 통화를 매도했던 많은 트레이더들이 이제 높은 가격에 매도한 것을 낮은 가격에 사서 이익을 취하기 시작합니다.

대규모 매수는 가격을 상승시켜, 시장의 이전 행동을 무시한 사람들에게 손실을 초래합니다. 반응을 분석하고 자동화하는 데 도움이 되는 도구를 사용하는 것이 유용할 수 있습니다. 예를 들어, TickSniper 자동 전문가 고문 (TickSniper Automatic Expert Advisor)은 단기 시장 변동에 신속하게 대응하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

마찬가지로, 성공적인 트레이더나 터미널의 전략을 복사하는 것은 의사 결정을 간소화할 수 있습니다. Copylot – Forex 복사기를 고려해 보세요. 이는 MetaTrader 터미널 간의 거래를 용이하게 합니다.

기술적 분석 (Technical analysis)은 주요 가격 추세를 식별하고, 미래 행동을 예측하며, 최적의 진입 및 종료 지점을 결정하기 위해 시장 역학 (market dynamics)을 연구합니다.

“시장 역학 (market dynamics)”에는 기술 분석가 (technical analyst)를 위한 세 가지 주요 정보원이 포함됩니다: 가격 (price), 거래량 (volume), 및 시간 (time).

기술적 분석 (technical analysis)의 세 가지 기본 원칙을 정리해 봅시다:

• 가격은 모든 것을 반영합니다. 모든 요소 (경제적 (economic), 정치적 (political), 또는 심리적 (psychological))은 시장에서 고려되고 가격에 반영됩니다. 가격 차트는 시장의 의도를 “발표”하며, 분석가의 임무는 이러한 신호를 올바르게 해석하는 것입니다. 모든 시장 참가자의 동기를 알 필요는 없으며, 가격 차트 (price chart)를 연구하는 것만으로 충분합니다.
• 가격 움직임은 추세를 따릅니다. 차트 작성의 주요 목표는 이러한 추세를 조기에 감지하고 그 방향으로 거래하는 것입니다. 추세 (trend)는 방향성 있는 가격 움직임입니다.
• 역사는 반복됩니다. 과거에 유효했던 원칙은 오늘날에도 유효하며 미래에도 지속될 것입니다. 이는 본질적으로 미래를 과거의 반복으로 보는 모든 보간 방법의 기초입니다.

가격 움직임 방향에 따른 세 가지 추세 유형:

1. 상승 (강세, 상승 추세) – 가격이 상승함
2. 하강 (약세, 하락 추세) – 가격이 하락함
3. 횡보 (평평, 와핑) – 명확한 방향 없음

기간에 따른 세 가지 추세 유형:

• 장기 (주요) – 6개월 이상에서 몇 년
• 중기 (중간) – 2주에서 6개월
• 단기 (소규모) – 최대 2주

가격 움직임의 기본 법칙:

• 진행 중인 추세는 반전될 가능성보다 계속될 가능성이 더 높습니다.
• 추세는 약화의 신호가 나타날 때까지 지속됩니다.

고전적 기술적 분석 (technical analysis)의 주요 도구는 선택된 기간 동안의 가격 변동 차트입니다. 가격 및 거래량 차트는 표시된 데이터에 따라 달라집니다.

FOREX 시장 (FOREX market)에서 사용되는 차트 유형을 검토하기 전에, 작은 간격의 가격 데이터는 많은 “노이즈”를 생성할 수 있어 장기 평가를 어렵게 만들 수 있다는 점을 유의하세요.

단기 변동과 시장 노이즈를 필터링하기 위해, 선택된 기간의 주요 이벤트만 사용됩니다.

주어진 시간 간격이 끝나면, 우리는 다음을 플롯합니다:

• 시가 (Open) – 간격 시작 시의 가격
• 고가 (High) – 간격 내 최고 가격
• 저가 (Low) – 간격 내 최저 가격
• 종가 (Close) – 간격 종료 시의 가격

따라서, 연속적인 정보가 이산적인 데이터 포인트로 변환됩니다.

선택된 시간 간격에 따라 차트는 다음과 같습니다:

1. 월간 (M)
2. 주간 (W)
3. 일간 (D)
4. 시간별 (H)
5. 반시간 (Half-hourly)
6. 15분 (15-minute)
7. 5분 (5-minute)

주요 차트 유형

차트 유형은 가격 데이터가 표현되는 방식에 따라 다릅니다:

1. 선형 차트 (Linear) – 종가를 연결하는 선. 종가는 가장 중요한 요소로 간주됩니다. 단점: 기간 내 가격 변동을 무시합니다.

2. 막대 차트 (Bar Chart) – 네 가지 가격을 사용합니다: 고가 (High), 종가 (Close), 시가 (Open), 저가 (Low). 막대의 상단과 하단은 각각 고가와 저가를 나타냅니다. 왼쪽과 오른쪽 대시는 시가와 종가를 나타냅니다.

3. 일본식 캔들스틱 (candlesticks) – 17세기 일본에서 개발된 캔들스틱 차트는 매우 발전되어 있으며 독립적인 기술적 분석 (technical analysis) 방법으로 사용할 수 있습니다.

일본식 캔들스틱 (candlesticks)은 시장 정보를 반영하며 독립적인 기술적 분석 (technical analysis) 방법으로 분석될 수 있습니다.

4. 거래량 차트 (Volume Charts) – 일반적으로 가격 차트 아래에 배치됩니다. 틱 거래량 차트 (Tick volume charts)는 선택된 간격 내에서 거래된 계약 수에 따라 거래량을 보여주며, 금액 공급에 따라 보여주지 않습니다. 거래 성과를 분석하려면, 전문적인 계정 분석을 제공하는 ExtraReportPad – 트레이더의 일기 (Trader’s Diary)를 고려하세요.

추세 분석 (TREND ANALYSIS)

추세 (trend)는 특정 방향성 있는 가격 움직임입니다. 실제 시장은 직선으로 움직이지 않고 지그재그로 움직입니다. 추세를 조기에 식별하고 그 방향으로 거래하는 것이 중요하며, 이는 “추세는 당신의 친구입니다”라는 원칙과 일치합니다. 자동화된 추세 전략을 위해, 고급 EA인 AI Sniper 자동 스마트 전문가 고문 (AI Sniper Automatic Smart Expert Advisor)을 고려하세요.

추세 개념은 FOREX 시장 (FOREX market)에서 필수적입니다. 추세를 조기에 정확히 식별하면 자본을 보존하고 성장시키는 데 도움이 됩니다. 이를 무시하면 손실로 이어질 수 있습니다.

추세를 따르는 것은 거래 위험을 줄여줍니다. 반대로, 추세에 반대하여 거래하면 손실 가능성이 증가합니다.

추세 분석의 주요 과제는 추세를 조기에 식별하고 가장 가능성이 높은 단기 가격 범위 및 가격 돌파 조건을 결정하는 것입니다.

FOREX 시장 (FOREX market)의 추세는 기간(장기, 중기, 단기) 및 방향(상승 강세 추세, 하강 약세 추세, 또는 횡보)으로 분류됩니다. 추세에 맞는 쉬운 거래 실행을 위해 VirtualTradePad (VTP) 거래 패널을 고려하세요.

저항선 (Resistance Lines):

• 시장의 중요한 고점 (tops)을 연결합니다.
• 판매자가 가격을 더 높게 밀어 올릴 수 없을 때, 그들의 압력이 구매자의 압력을 초과하여 성장이 멈추고 하락이 시작됩니다.
• 저항선의 주요 유형은 저항 수준 (resistance level)으로, 일반적으로 가격 움직임을 위한 “펜스 (fence)”처럼 작용하는 수평선입니다.
• 가격은 이러한 수준을 돌파하기보다는 종종 이 수준에서 튕겨 나갑니다. 저항 수준이 깨지면 (보통 20-30 포인트 (20-30 points)에 의해), 이는 지지 수준이 될 수 있습니다.

지지선 (Support Lines):

• 시장의 중요한 저점 (bottoms)을 연결합니다.
• 구매자가 가격 수준을 지지할 때, 이는 추가 하락을 방지하고 상승을 촉진할 수 있습니다.
• 지지 수준 (support level)은 또 다른 유형의 수평 “펜스”입니다. 가격은 지지 수준을 돌파하기보다는 종종 지지 수준에서 튕겨 나가는 경향이 있습니다. 지지 수준이 깨지면 이는 종종 저항 수준으로 전환됩니다.

위의 차트는 저항선 (resistance line)이 깨지고 지지선 (support line)이 되는 경우와 그 반대를 보여줍니다.

지지/저항 수준을 식별하고 구축하는 것은 기술적 분석 (technical analysis)의 핵심 부분입니다. 이러한 수준은 많은 트레이더들이 포지션을 변경하거나 종료하는 중요한 심리적 가격 값을 나타냅니다.

잠재적인 반등 지점을 알면 트레이더들이 효과적으로 거래를 계획할 수 있습니다. 수준 구축은 또한 특정 거래 전술의 필수 요소입니다. 부분 청산 및 고급 포지션 관리를 위해 부분 청산 및 트레일링 (Partial Close and Trailing)과 같은 기능이 유용할 수 있습니다.

지지선과 저항선의 강도 (Strength of Levels and Lines of Support and Resistance)

가격이 수준이나 선에서 되돌아오는 횟수가 많을수록 그 수준은 더욱 중요해집니다. 이러한 수준이 시간이 지남에 따라 더 오래 지속될수록, 더 많은 트레이더들이 이를 인식하여 그 중요성이 증가합니다.

예를 들어, 3주 동안 지속된 지지 수준은 3일 동안 지속된 지지 수준보다 더 중요합니다. 왜냐하면 더 많은 트레이더들이 시간이 지남에 따라 그것과 상호 작용했기 때문입니다.

중요성의 또 다른 척도는 거래량 (volume)입니다. 지지 수준 형성 시 높은 거래량이 동반되었다면, 그 수준은 매우 중요하며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

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